Swapping означає - приховані витрати, які трейдери повинні глибоко розуміти

Коли торгуєш на ринку, Spread і Комісія — це не єдині витрати. Є ще один витратний пункт, який переважно і новачки-торговці ігнорують — Swap або в технічній мові “Overnight Interest”. Розуміння того, що таке swapping і як його обчислювати, допоможе краще контролювати реальні витрати і уникнути несподіваного зменшення прибутку.

Що таке Swapping — реальність за лаштунками

Swap — це комісія за утримання позиції через ніч. Коли ви відкриваєте ордер і не закриваєте його до кінця дня, вам доведеться сплатити цей Swap.

На ринку Forex swapping — це різниця між відсотковими ставками двох валют. Коли ви торгуєте валютною парою, наприклад EUR/USD, ви “позичаєте” одну валюту для “купівлі” іншої:

• Buy EUR/USD: ви купуєте EUR (високий відсоток) і позичаєте USD (низький відсоток) — платите відсотки за USD, отримуєте за EUR
• Sell EUR/USD: ви позичаєте EUR і купуєте USD — платите відсотки за EUR, отримуєте за USD

Різниця між відсотковими ставками двох валют — це і є swapping, що разом із комісією брокера і становить реальні витрати.

Чому Swap не однаковий для Long і Short

Часто Swap для Long і Short відрізняється — він може бути більшим або меншим за стандартний через додавання маржі брокера.

Теоретично, ви маєте отримувати позитивний Swap, але після вирахування комісії брокера залишаються малі числа або навіть негативні для обох сторін. Тому важливо перевіряти реальні цифри перед торгівлею.

Swap у інших активів, окрім Forex

Ідея swapping застосовується і до інших активів:

Акції та індекси: Swap зазвичай базується на відсоткових ставках валют, у яких торгується актив.

Товари: складніше — залежить від витрат на зберігання або rollover ф’ючерсних контрактів.

Криптовалюти: swapping — важливий тип, зазвичай базується на Funding Rate на біржах, що дуже волатильний.

Види Swap, з якими ви можете стикнутися

Позитивний Swap: від’ємна комісія — ви отримуєте гроші на рахунок, коли актив дає вищий відсоток, ніж позичаєте.

Негативний Swap: ви платите щовечора — найпоширеніший випадок, коли актив має низький відсоток або брокер додає свою маржу.

3-денний Swap (Triple Swap): важливий момент — зазвичай Swap нараховується один раз на добу, але у середу він може бути утричі більшим, оскільки ринок Forex закривається у суботу-неділю, а відсотки не припиняють нараховуватися. Брокери акумулюють три дні в один день торгів.

Як дізнатися про Swap перед торгівлею

На платформі MT4/MT5:

1. Відкрийте Market Watch
2. Клікніть правою кнопкою по активу (наприклад EUR/USD)
3. Оберіть Specification
4. Знайдіть рядки Swap Long і Swap Short
5. Зазвичай цифри — у пунктах, потрібно перерахувати

На інших платформах: зазвичай показується у відсотках за ніч, що зручно для обчислень.

Як точно обчислити витрати на Swap

( Варіант 1: обчислення за пунктами

Swap )у грошах### = (Rate в пунктах) × (Вартість 1 пункту)

Приклад: купуєте 1 лот EUR/USD, Swap Long = -8.5 пунктів

• 1 лот EUR/USD, 1 Pip ($10) = 10 пунктів ($1)
• (-8.5 пунктів) × ()за пункт( = -8.5 USD за ніч
• у середу $1 3x): -8.5 × 3 = -25.5 USD

( Варіант 2: обчислення за відсотками )% за ніч###

Swap (у грошах) = (Загальна вартість позиції) × (Відсоткова ставка)

Приклад: купуєте 1 лот EUR/USD за 1.0900, Swap Long = -0.008%

• Загальна вартість: 1 × 100 000 × 1.0900 = 109 000 USD
• Swap: 109 000 × (-0.008 / 100) = -8.72 USD за ніч
• у середу (3x): -8.72 × 3 = -26.16 USD

Важливо: Swap рахується від повної вартості, а не від маржі. Якщо використовуєте кредитне плече 1:100 і маржа становить 1 090 USD, то Swap у 8.72 USD — це 0.8% від маржі за ніч, що досить багато.

Можливості та ризики від Swap

Ризики

З’їдає прибуток: наприклад, ви заробили 30 USD, але заплатили 26 USD за 3-денний Swap — чистий прибуток лише 4 USD.

Ризик через кредитне плече: оскільки Swap рахується від повної вартості, зростає ризик Margin Call у несприятливих ринкових умовах.

Примусове закриття ордерів: негативний Swap щодня у бічному ринку може змусити закрити позицію через тиск.

Можливості

Стратегія Carry Trade: позичаєте валюту з низькою ставкою (наприклад JPY) і купуєте валюту з високою ставкою (наприклад AUD) — отримуєте позитивний Swap щодня. Підходить при стабільних ринках, але ризик — валютний курс може рухатися у зворотний бік.

Безсвоповий рахунок (Islamic Account): без Swap, незалежно від тривалості — підходить для Swing Traders, які тримають тижнями або місяцями. Брокер може компенсувати ширшими спредами.

Висновок — використовуйте Swap як інструмент, а не просто як витрати

Для скальперів Swap майже не має значення, оскільки вони відкривають і закривають позицію за хвилини. Але для позиційних трейдерів, що тримають місяцями, Swap може суттєво з’їдати прибуток або стати додатковим джерелом доходу при правильному застосуванні Carry Trade.

Swapping — важлива частина реальних витрат при торгівлі. Плануючи з урахуванням Swap з самого початку, ви зробите свої результати більш точними і уникнете несподіваних сюрпризів. Вибір платформи з прозорою інформацією про Swap — перший крок до ефективного управління ризиками.