Зрозуміти попит і пропозицію. Перемагайте у торгівлі: як читати ринок як професіонал

Якщо ви коли-небудь замислювалися, чому деякі акції стрімко зростають, а інші різко падають, відповідь криється у балансі сил: попит (потреба купівлі) та пропозиція (потреба продажу). У цій статті ми розкриємо Demand Supply або те, що використовують професійні інвестори для визначення ринкових ритмів.

Чому попит і пропозиція важливі для інвестицій

В нашій країні Таїланд зазвичай сприймає акції лише як цифри в додатку, але на базовому рівні акції — це як будь-який товар — є ті, хто хоче купити (попит), і ті, хто хоче продати (пропозиція). Коли обидві сторони зустрічаються за однією ціною, це і є точка рівноваги.

Ринок руд (волатильний). Основна причина — попит і пропозиція ніколи не бувають ідеально збалансовані весь час. Часто більше людей купують, ніж продають, або навпаки. Ця нерівновага і є рушієм цін.

Які фактори стимулюють споживача купувати

Коли мова йде про фінансовий ринок, бажання інвесторів — це не просто. Воно залежить від багатьох факторів:

Економічна ситуація — коли відсоткові ставки низькі, гроші в банках безкоштовні, інвестори шукають доходи на ринку акцій. А коли інфляція висока, реальні доходи зменшуються, і бажання купувати знижується.

Ліквідність ринку — якщо гроші масово входять у ринок, попит зростає. Якщо грошей менше, попит зменшується.

Довіра споживачів — новини про компанії, результати діяльності або політичні події впливають на рішення купувати або продавати.

Пропозиція: чому продавці готові виставляти акції

Що стосується продавців, їх рішення продавати залежить від:

Політики компанії — нові IPO збільшують пропозицію, а викуп акцій (Buyback) зменшує її.

Витрат на виробництво — якщо витрати зростають, продавці хочуть більшої ціни для отримання прибутку. Якщо витрати зменшуються, вони готові продавати дешевше.

Індустріальні умови — багато конкурентів у галузі збільшують пропозицію, що тисне на ціну вниз.

Рівновага: точка, де ринок зупиняється

Коли кількість бажаючих купити дорівнює кількості бажаючих продати, ціна досягає рівноваги. На цій точці ціна зазвичай стабілізується.

Але це не триває довго. Чому? Тому що:

• Якщо ціна піднімається вище рівноваги, продавці захочуть продавати більше, і пропозиція перевищить попит, що змусить ціну знизитися.
• Якщо ціна опуститься нижче рівноваги, покупці захочуть купити більше, і попит перевищить пропозицію, що підніме ціну.

Це механізм, який постійно намагається знайти “справедливу ціну”.

Аналіз цін акцій через призму Demand Supply

Професійні трейдери дивляться на акції не просто як “зростання з купівлею” або “зниження з продажем”. Вони аналізують кілька рівнів:

Тенденція ціни

Якщо акція зростає і оновлює максимум за максимумом, це сигнал, що “попит ще сильний, купівля переважає”.

Навпаки, якщо ціна постійно падає і оновлює мінімум за мінімумом, це ознака, що “пропозиція велика, продавці активні”.

Коли ціна коливається в межах, це сигнал, що “обидві сторони рівні”.

Свічкові свічки

Зелена свічка (закривається вище) — покупці мають силу. Чим більша зелена свічка, тим сильніший купівельний тиск.

Червона свічка (закривається нижче) — продавці домінують. Чим довша червона свічка, тим сильніше продавці.

Доджі (закривається рівно) — боротьба триває, ще не ясно, хто переможе.

Підтримка і опір — точки змін

Підтримка = рівень, де раніше був попит, інвестори вважають цю ціну привабливою для купівлі. Якщо ціна опуститься до цієї точки, попит може знову зростати.

Опір = рівень, де раніше був продаж, і вважається, що ціна там занадто висока. Якщо ціна підніметься до цієї точки, пропозиція може знизити ціну.

Практичне застосування: техніка Demand Supply Zone

Професійні трейдери використовують поняття Demand Supply Zone — це моменти, коли ціна різко зростає або падає, потім робить паузу і продовжує рух у тому ж напрямку.

Моделі розвороту

Demand Zone Drop Base Rally (DBR) — ціна різко падає (Drop) через сильний продаж, потім робить паузу у межах (Base). Коли продаж закінчується, покупці знову підхоплюють ціну (Rally), і трейдери купують на прориві.

Supply Zone Rally Base Drop (RBD) — ціна стрімко зростає (Rally) через сильний попит, потім робить паузу (Base). Коли пропозиція повертається, ціна проривається вниз (Drop), і трейдери продають на прориві.

Трендові моделі — рух у тому ж напрямку

Rally Base Rally (RBR) — ціна знову зростає, робить паузу, і знову піднімається. Це сигнал, що попит ще сильний, і трейдери можуть слідувати за трендом.

Drop Base Drop (DBD) — ціна знижується, робить паузу, і знову падає. Це сигнал, що продавці активні, і можна слідувати за трендом.

Перша поява рівноваги попиту і пропозиції

Попит і пропозиція — це не просто теорія економістів. Вони присутні у всьому: акціях, валюті, будь-чому, що має ціну. Якщо ви зможете читати сигнали цієї нерівноваги, ви зможете передбачити ціну ще до її формування.

Почати не складно: відкрийте свічки, спостерігайте за тенденціями, шукайте рівноваги і рівні підтримки/опору, і робіть висновки. Чим більше ви дивитиметеся, тим більше ринок говоритиме вам сам.