Рекомендації щодо американських акцій 2025 року: 10 компаній та інвестиційних стратегій для отримання прибутку на ринку, керованому штучним інтелектом

Американський фондовий ринок: куди прямує зараз

З 2025 року американський фондовий ринок увійшов у структурний цикл зростання, зосереджений навколо штучного інтелекту та технологій напівпровідників. Очікування зниження відсоткових ставок тривають, а зростання прибутків технологічних компаній стає очевидним, і S&P 500 вже фіксує рівень у півтора десятки тисяч. Це приблизно на 12% вище порівняно з аналогічним періодом минулого року, але головне — це не просто фаза ліквідності, а зростання реальних корпоративних прибутків.

Політика Федеральної резервної системи залишається м’якою, і можливе додаткове зниження ставок у цьому році. Індекс Dow Jones тримається біля рекордних максимумів, а провідні фінансові установи прогнозують, що «у середньостроковій перспективі перевага ризикових активів посилиться». Водночас, з’являються ознаки перегріву технологічних акцій, тому вибір акцій та управління ризиками нині — у пріоритеті.

4 критерії для відбору рекомендованих акцій США

Які критерії допоможуть знайти «справжньо хороші» акції на американському ринку, де торгується тисячі компаній? Чому не слід слідувати короткостроковим сплескам або модним темам? Представляємо чотири універсальні критерії, які використовують інвестори з довгостроковою перспективою.

Фінансова стабільність

Оскільки рівень відсоткових ставок залишається вищим за доковідний період, вигідно інвестувати у компанії з міцною фінансовою позицією. Apple і Microsoft мають понад 600 мільярдів доларів у готівкових активах кожна, що дозволяє їм одночасно викупати акції та платити дивіденди навіть за умов уповільнення економіки. Компанії з стабільним рівнем боргу та постійним грошовим потоком легше витримують короткострокові зміни політики або ринкові шоки.

Конкурентні переваги та технологічний розрив

У сферах штучного інтелекту, напівпровідників і хмарних сервісів технологічний розрив перетворюється у прибутковий. Nvidia контролює понад 80% ринку GPU для AI, створивши екосистему CUDA, що ускладнює конкуренцію. Такі мережеві ефекти дозволяють компаніям зберігати високі частки ринку тривалий час.

Обґрунтованість оцінки

Високий PER( або ціна/прибуток) не завжди означає перегрів. Tesla з PER понад 60 відображає очікування щодо нових бізнес-напрямків — «роботаксі» та систем зберігання енергії(. Водночас, акції з високим PER, що базуються на короткострокових темах, можуть швидко коригуватися при зменшенні прибутковості. Важливо враховувати якість і сталість зростання прибутків.

) Можливості зростання через 3-5 років Глобальні тренди зосереджені навколо AI, охорони здоров’я та чистої енергетики. Google зростає понад 10% на рік завдяки моделям генеративного AI «Gemini» і розширенню хмарних сервісів, Apple підсилює частку програмного забезпечення і підписних сервісів, зосереджуючись на технологіях для пристроїв. Компанії, що мають можливості постійного розширення ринку, — справжні рекомендації для інвесторів.

Тренди за секторами: можливості та ризики

AI та напівпровідники: лідери ринку

Значна частка доходів Nvidia — 91% — припадає на сегмент дата-центрів, що підтверджує реальність AI-буму. AMD розширює свою частку з серією MI300, а Microsoft і Google підсилюють хмарні сервіси власними AI-напівпровідниками. За оцінками Goldman Sachs, понад 80% зростання S&P 500 у 2025 році — це результат «7 провідних AI-акцій». Водночас, слідкувати за моментами входу і регулювати вагу у портфелі.

Охорона здоров’я: поляризація можливостей

Ліки для лікування ожиріння стали зірками сектору. Eli Lilly і Novo Nordisk демонструють високі результати завдяки препаратам «Mounjaro» і «Wegovy», тоді як Pfizer і Merck зазнали 15–20% зниження цін. За оцінками Morgan Stanley, «окрім препаратів для ожиріння і AI-діагностики, сектор виглядає звичайним». Щоб отримати вигоду від старіння населення, потрібно обирати компанії з інноваційними технологіями або новими препаратами.

Фінанси і фінтех: відсутність драйверів зростання

Навіть за зниження ставок ФРС, фінансовий сектор демонструє обмежене відновлення. JP Morgan повідомляє про зменшення чистої маржі і зростання прибутку всього на 5%, а фінтех-компанії — із затримками у прибутковості. Morgan Stanley зазначає, що «оцінки великих банків досягли верхньої межі». Цей сектор — для захисних портфелів.

Споживчі товари і послуги: помірне зростання, низьке зростання прибутків

Завдяки зниженню інфляції і зростанню зарплат, сектор залишається стабільним, але з помірним зростанням. Amazon підтримується за рахунок AWS і електронної комерції, хоча темпи зростання Prime зменшуються. Costco і Walmart мають стабільний дохід, але обмежені можливості підвищення прибутковості. Вони — стабілізуючі активи для диверсифікації портфеля, але не основні джерела прибутку.

Чиста енергетика: корекція, але довгостроковий потенціал зберігається

Через перенасичення ринку і зростання вартості залучення капіталу, компанії у секторі відчувають труднощі. First Solar і NextEra Energy знизилися на 20–25%. Goldman Sachs вважає, що «індустрія відновлюєся після корекції». Водночас, підтримка політики ФРС і податкові пільги за IRA зберігають довгостроковий потенціал зростання.

Топ-10 рекомендаційних акцій США 2025 року

1. Nvidia(NVDA)

Беззаперечний лідер епохи AI. Контролює понад 80% ринку GPU для AI, пропонуючи не лише напівпровідники, а й програмне забезпечення та екосистему. Дата-центри — основний дохід, і зберігає високий потенціал для тривалого збереження частки ринку.

2. Microsoft(MSFT)

Зростання доходів від Copilot і сильний ефект залучення клієнтів Azure AI. Надійна база корпоративних клієнтів і високий потенціал ARPU (дохід на користувача). Відмінна фінансова стійкість.

3. Apple(AAPL)

Очікується високий ріст сервісів завдяки вбудованому AI. Модель, що поєднує продаж апаратного забезпечення з підписками і рекламою. Висока лояльність клієнтів і брендова потужність.

( 4. Alphabet)GOOGL### Запуск Gemini 2.0 і відновлення доходів від YouTube і преміум-сервісів. AI-пошук і реклама — ключові драйвери зростання. Розвиток хмарних сервісів також важливий.

( 5. Amazon)AMZN### Зростання маржі AWS і автоматизація роздрібної торгівлі. Реклама і Prime Video — нові джерела доходу. Інвестиції у дата-центри для AI зміцнюють конкурентоспроможність.

( 6. AMD)AMD### Змагається за друге місце у сегменті AI-ускорювачів. Збільшення частки MI300 може суттєво покращити структуру доходів дата-центрів. Вважається недооціненою порівняно з Nvidia.

( 7. Meta)META### Покращення AI-рекомендаційних систем підвищує ефективність реклами. Контроль витрат AR/VR — ключова задача для підвищення прибутковості. База користувачів залишається головною цільовою аудиторією для рекламодавців.

( 8. Tesla)TSLA### Автоматичне водіння(FSD) і зберігання енергії — важливі драйвери майбутніх результатів. Візія роботаксі — ключовий фактор для оцінки акцій. Нові бізнеси доповнюють можливості традиційних електромобілів.

9. Costco(COST)

Захисна акція у період зниження інфляції. Надійна клієнтська база і стабільний грошовий потік. Зберігає попит навіть під час економічних криз. Добре диверсифікує портфель.

( 10. UnitedHealth)UNH### Компанія, що отримує вигоду від старіння населення. Розвиток Optum і аналітичних сервісів — нові джерела доходу. Регуляторні новини слід відслідковувати.

Стратегія інвестування на практиці: 2025 і далі

( Диверсифікація через ETF Інвестиції через ETF залишаються найефективнішим способом у 2025 році. Світовий ринок ETF перевищив 17 трильйонів доларів, і Morgan Stanley прогнозує щорічне зростання потоків у ETF на 15% протягом трьох років. Комбінація секторів AI, напівпровідників, дивідендних ETF, сектору охорони здоров’я і захисних ETF дозволить знизити ризики і зберегти баланс.

) Регулярне дробове інвестування###DCA( Інвестування фіксованої суми на регулярній основі для зниження середньої ціни покупки. За даними JP Morgan, при щорічних інвестиціях у S&P 500 протягом 10 років ймовірність збитків — менше 5%. У волатильному 2025 році DCA допомагає зменшити психологічний стрес і ризик падінь. Навіть у бурхливому ралі AI ця стратегія — надійний спосіб зберегти довгострокову прибутковість.

) Обережне використання CFD CFD###Контракт на різницю### дозволяє торгувати з використанням кредитного плеча і на зростання, і на падіння, але ризик втрат дуже високий. Європейські регулятори(ESMA) і британська FCA попереджають, що 70–80% рахунків CFD — у збитках. В США CFD регулюється і доступний лише досвідченим інвесторам або для короткострокових хеджів. Обов’язково перевіряйте ліцензію брокера і вимоги до маржі.

Управління ризиками — ключ до прибутковості

Обмеження розміру позицій, стоп-лоси і диверсифікація секторів — базові правила. У періоди оголошень FOMC, CPI і квартальних звітів зменшуйте позиції для зменшення волатильності. Регулярне ребалансування допомагає уникнути перегріву секторів і зберегти баланс. В умовах домінування індексних ETF, саме ребалансування — найефективніший інструмент управління ризиками.

Підсумки: шлях американського ринку після 2025 року

Американський ринок перебуває на початку помірного бичачого циклу. Структурне зростання на основі реальних прибутків і підтримка політики ФРС створюють передумови для поступового посилення переваги ризикових активів. Можуть виникати корекції через перегрів технологічних акцій або геополітичні ризики, але стабільна інфляція і міцний прибутковий фундамент забезпечують підвалини для зниження ризиків.

При виборі акцій слід орієнтуватися на довгострокове зростання прибутків, а не на короткострокові сплески. Провідні фінансові інститути також оцінюють американський ринок як перспективний для середньострокового зростання. Основна стратегія на найближчі 5 років — довгострокова диверсифікація і управління ризиками.

Якщо дотримуватися портфельної диверсифікації, регулярного ребалансування і принципів DCA, можна очікувати стабільний складний дохід навіть за волатильності. Головне — це не таймінг ринку, а послідовна інвестиційна дисципліна.