Чи траплялися вам такі ситуації — зацікавилися певною криптовалютою, докладно вивчили її, зважилися на великий обсяг і заклалися в позицію. Результат — стабільно тримаєте, раптом потрібно готівка, і ви опиняєтеся перед дилемою: продати — наче зрадити своїм переконанням, не продавати — і пропустити можливість. Чесно кажучи, навіть досвідчені гравці не можуть уникнути цієї пастки.

Корінь цієї суперечності насправді дуже болісний: традиційний режим утримання активів вимагає вибору між «збереженням капіталу» та «отриманням ліквідності». Але чи справді потрібно обирати між цим і тим?

Останні інноваційні продукти DeFi пропонують новий підхід. Їхній основний механізм — введення системи надмірного заставного синтетичного активу, що дозволяє зберігати початкові активи і одночасно закріплювати стабільну цінність для торгівлі або зняття готівки. Простими словами: ваші біткойни, Ethereum, стабільні монети, навіть токенізовані державні облігації та реальні активи можуть слугувати заставою, створюючи стабільний одиницю виміру, яку можна вільно використовувати, при цьому зберігаючи прибутки від зростання або падіння початкових активів.

Ще більш прогресивним є те, що ці протоколи випустили версії з нарахуванням відсотків — ваша стабільна одиниця автоматично нараховує відсотки, і чим довше тримаєте, тим більше отримуєте. Це ніби зберігаєте ліквідність там, і вона сама зростає без додаткових зусиль.

Ключова різниця — у ставленні до активів. Багато старих продуктів сприймають ваш заставний капітал як цифровий актив, і при падінні ціни відразу ж примусово ліквідують його, не враховуючи, що ви довгостроковий інвестор. Нові рішення ж використовують однакову модель ризику для різних типів активів — від низькоризикових стабільних монет до більш волатильних основних криптовалют і традиційних фінансових токенізованих продуктів. Вони визнають, що активи мають свої переваги і недоліки, але за допомогою ретельних параметрів і достатніх буферів для ліквідації ризик можна зробити контрольованим, безпечно перетворюючи свої переконання у ліквідність.