Згідно з даними станом на 28 грудня (параметри даних), короткостроковий криптовалютний ринок має нейтрально-налаштований до низхідного тренду, середньостроково — нейтральний, очікуючи чітких сигналів від макроекономіки та ринкових факторів. Нижче наведено ключові висновки та обґрунтування (у вигляді списку):

一、Ключові висновки

- Короткостроковий (1-2 тижні): нейтрально-налаштований до низхідного, низька ліквідність + очікування зниження процентних ставок зменшується + зняття левериджу, ціни коливаються, важко сформувати тренд.
- Середньостроковий (1-3 місяці): нейтральний, очікування макроекономічної політики залишаються, але темпи викликають сумніви, підтримка з боку інституцій у провідних монетах, ротація ризикових активів та сигнали політики — ключові змінні.

二、Список ключових сигналів даних (благі/злочинні/нейтральні)

- Злочинні сигнали
1. Голова ФРС Хаммонд (з правом голосу до 2026 року) заявив: у найближчі місяці зниження ставок не потрібно, ставки залишаться щонайменше до весни наступного року, що знижує очікування зниження ставок, викликаючи загальне падіння ринку 21-22 грудня, 88 000 людей втратили позиції.
2. Ліквідність під час різдвяних свят зменшується, обсяг торгів BTC знизився більш ніж на 45% порівняно з буденним, ф'ючерси зменшуються, відкриті позиції значно скорочуються, ризикова переорієнтація зменшується.
3. Індекс страху та жадібності у криптовалюті перебуває у зоні «надзвичайного страху», кошти перерозподіляються у золото та інші традиційні активи-укриття.

- Благі сигнали
1. Золото прорвалося вище 4500 доларів, встановивши новий максимум, резонанс у нарративі «збереження цінності/укриття», довгострокова підтримка цінності BTC та інших активів.
2. Інституції продовжують вкладати у провідні монети, наприклад, Bitmine придбала понад 2 мільярди доларів ETH, що забезпечує середньострокову ліквідність.
3. Дедоларизація та геополітична ситуація — довгострокові позитиви для нереспубліканських активів, включаючи криптовалюти.

- Нейтральні сигнали
1. Наприкінці року інституційні гравці виходять з ринку, дані про потоки ETF припинені, ринок у режимі очікування, ціни коливаються в межах (BTC 86000-89000 доларів).
2. Технічна картина — баланс між покупцями та продавцями, відскоки — здебільшого технічні покупки та закриття коротких позицій, відсутність додаткових інвестицій.

三、Рекомендації щодо торгівлі та утримання позицій

1. Короткостроково: легкий/порожній портфель у режимі очікування, уникати високого левериджу, слідкувати за проривами ключових рівнів 86000/89000 доларів (BTC), 2900/3000 доларів (ETH).
2. Середньостроково: частинами входити у провідні монети, пріоритет — BTC/ETH, уникати високоволатильних альткоїнів та MEME-монет, чекати сигналів від засідань ФРС у січні-лютому, повернення потоків ETF.
3. Контроль ризиків: суворо обмежувати позиції (≤30%), встановлювати стоп-лоси (наприклад, при падінні BTC нижче 86000 доларів — зменшити позицію), переважно — у спотових активах, менше — у контрактах.