Люди, які вже деякий час у цьому ланцюжку, більш-менш стикалися з такими пастками:

Ціна, чітко позначена в контракті, раптово втрачає форму у критичний момент. Логіка ліквідації на папері є бездоганною, але руйнується через дрейф у джерелі даних. Або, говорячи прямо, сам протокол живий і здоровий, але твоя позиція зникла.

Протягом років ми звично звинувачували такі події у «ринкових коливаннях», «чорних лебедях» і «екстремальних ринках». Але якщо детально розібрати ці події, можна знайти повторювану проблему: вразливість базової архітектури.

Більшість протоколів розроблені з урахуванням серйозно недооціненої залежності від зовнішніх даних. Затримка з підходом ціни, виснаження ліквідності DEX або навіть стрибок ціни для торгової пари можуть спровокувати ефект хвилі, подібний до доміно. І ці ризики часто розглядаються як «ринкова норма», доки вони не потраплять на ваш рахунок.

Чи можна вирішити ці проблеми? Теоретично — так. Але це має починатися з інфраструктури, такої як резервування джерел даних, багаторівнева верифікація цінових оракулів та динамічне коригування параметрів клірингу. Ці справді надійні проєкти давно виконують цю роботу таємно.