"Моя система торгівлі має історичну успішність 90%, чому ж у реальності я постійно втрачаю гроші?" Останнім часом цей питання задають з неймовірною частотою. Щоразу, коли чую ці слова, хочу запитати у відповідь: ти справді віриш, що історія буде повторюватися без змін? У криптосфері ті, хто довіряє даним бек-тестування, і ті, хто стверджує "Біткоїн може стати нулем", — це одна й та сама категорія, що копає собі яму.

Як аналітик, який сам потрапляв у пастку бек-тестування, сьогодні я маю відверто сказати правду: бек-тест — це "мудрість після подій". Він може показати, що відбувалося раніше, які методи працювали, але ніколи не гарантує, що у майбутньому це принесе прибуток. Особливо у криптовалютному ринку, де панують чорні лебеді, політичні шоки та маніпуляції з капіталом, цінність бек-тесту може бути навіть нижчою за випадкове підкидання монети.

Щоб зрозуміти на прикладі, я наведу реальний випадок. Минулого року один трейдер звернувся з системою "зв’язок між Біткоїном і золотом", стверджуючи, що у періоді 2020-2023 років його бек-тест показав успішність 92%, а річна доходність могла сягати 150%. Я попросив його показати параметри системи, і при перевірці виявив, що він навмисно пропустив найжорсткіший період підвищення ставок ФРС у 2022 році. У той час золото і Біткоїн разом падали — його система не мала відповіді. Я запропонував йому доповнити дані і повторно протестувати, і успішність знизилася з 92% до 48%, що вже гірше за випадкове підкидання монети.

І ось головне питання: як правильно ставитися до бек-тесту і не бути обдуреним даними? Перша і найголовніша заповідь — "повне охоплення циклу". Не можна тестувати лише на прибуткових ринках, потрібно врахувати ведмежий, бичачий, флетовий ринок, а також чорних лебедів (регуляторні зміни, ризики бірж тощо). Тільки так цінність бек-тесту стане справді вагомою.