Нещодавно проаналізував налаштування рахунків і хочу поділитися ідеями щодо реального управління позиціями.

Рахунки в основному поділяються на три частини: рахунок на внутрішньому ринку ETF (260 млн), рахунок певного фонду (540 млн), рахунок портфеля інвестиційних радників (120 млн), загалом понад 1 мільярд у позиціях. На минулому тижні сукупний прибуток склав 190 млн, але порівняно з максимумом у 230 млн, наразі плаваючий прибуток зменшився на 40 млн.

**Цього тижня дії з управління позиціями**

Рахунок на внутрішньому ринку ETF переважно займається короткостроковими коливаннями, цього тижня було зроблено один перехід. Зменшили позицію на 10 млн у певному активі (раніше використовувався як резерв ліквідності, заробивши понад 5%, швидко зафіксували прибуток), потім повністю додали до ETF споживчого сектору Hang Seng, і тепер загальна позиція у цій частині становить 37 млн. Хоча плаваючий прибуток зменшився (з 11% до 8%), але логіка подальших дій стала яснішою.

**Чому ми позитивно налаштовані щодо сектору споживання**

Чесно кажучи, оцінка сектору споживання вже опустилася до історично низьких рівнів. Цінові активи типу Pop Mart і старих золотих магазинів вже майже відновилися, їх співвідношення ціна-якість дійсно вигідне. До того ж, у наступному році ймовірно будуть стимули для споживчого сектору, що може сприяти відновленню економічної активності. Це базується на макроекономічних очікуваннях і мікрооцінках.

Основна стратегія управління — збільшити вагу високоякісних секторів у низьких цінах і перенаправити ліквідність у більш перспективні галузі з потенціалом зростання. Надалі плануємо продовжувати слідкувати за результатами рахунків.