Арбітражна торгівля криптовалютами: повний посібник з освоєння стратегій низького ризику для отримання прибутку

Коли йдеться про отримання прибутку на ринку криптовалют, багато трейдерів перш за все думають про купівлю за низькою ціною та продаж за високою. Але чи є це єдиним способом заробітку? Насправді — ні. У сфері криптоторгівлі існує багато шляхів отримання доходу, з яких арбітражні операції користуються особливою популярністю через свою низьку ступінь ризику. Якщо вас цікавить торгівля, але різноманіття стратегій заплутує, зверніть увагу на арбітраж.

Розуміння сутності криптоарбітражу

Криптоарбітраж — це стратегія торгівлі, яка використовує різницю у ціні одного й того самого цифрового активу на різних ринках або біржах для отримання прибутку. Через дисбаланс попиту та пропозиції ціни на криптоактиви на різних платформах часто відрізняються. Ці цінові різниці створюють можливості для досвідчених трейдерів отримати низькоризиковий прибуток.

На відміну від традиційної торгівлі, яка вимагає аналізу фундаментальних показників, технічного аналізу або оцінки ринкових настроїв, арбітражна торгівля зосереджена на швидкому виявленні та реалізації цінових різниць. Оскільки ціни на крипторинку змінюються кожну секунду, швидкість дій і гострий зір мають вирішальне значення. При торгівлі через crypto arbitrage platform важливо швидко виявити цінову різницю і завершити операцію до її зникнення — це ключ до успіху.

Основні види арбітражних операцій

Міжбіржовий арбітраж

Міжбіржовий арбітраж — це використання цінових різниць одного й того самого активу на різних торгових платформах для отримання прибутку. Цей тип арбітражу можна поділити на три категорії:

Стандартний арбітраж

Це найпростіша форма — одночасне купівля і продаж одного й того самого активу на двох різних біржах, щоб отримати прибуток від миттєвої різниці цін.

Наприклад, ви спостерігаєте за коливаннями ціни певної криптовалюти:

• Біржа А пропонує: 21 500$
• Біржа Б пропонує: 21 000$

У ідеалі ви купуєте 1 монету на біржі Б за 21 000$, а продаєте її на біржі А за 21 500$, отримуючи 500$ прибутку (з урахуванням комісій). Однак ця операція має бути дуже швидкою, оскільки цінова різниця зазвичай вирівнюється за кілька секунд або хвилин.

Багато професійних арбітражних трейдерів використовують автоматизовані торгові інструменти і API для підключення до кількох акаунтів, щоб миттєво реагувати на можливості. Досвідчені трейдери навіть застосовують спеціальні алгоритми арбітражу для автоматизації всього процесу.

Територіальний арбітраж

Коли один і той самий актив має суттєві цінові відмінності в різних регіонах, виникає територіальний арбітраж. Наприклад, через спекуляції регіональних інвесторів ціни на деякі токени в азійських біржах можуть бути в кілька разів вищими.

У середині 2023 року один із DeFi-протоколів пропонував токен із різницею до 600% у ціновій пропозиції на регіональних біржах, тоді як на глобальних платформах ціна була більш стабільною. Такі розбіжності створюють можливості для трейдерів із міжрегіональними акаунтами, хоча регіональні платформи зазвичай мають більш жорсткі обмеження для участі.

Арбітраж на децентралізованих біржах (DEX)

Якщо ціна на DEX суттєво відрізняється від спотової ціни на централізованих біржах, з’являється можливість для арбітражу. DEX використовують механізм автоматизованих маркет-мейкерів (AMM), а не ордерний книжковий тип, тому ціна визначається внутрішніми пропорціями пулу ліквідності.

Через закритий характер екосистеми DEX різниця у ціні між DEX і CEX може бути значною. Трейдери купують актив на одній стороні і продають на іншій, отримуючи прибуток.

Торговельний арбітраж всередині біржі

Це арбітраж, що відбувається всередині однієї платформи, використовуючи цінові або дохідні різниці між різними продуктами або інструментами цієї ж біржі.

Арбітраж за ставками фінансування

На ф’ючерсних ринках ставка фінансування — це періодичний платіж, який платять трейдери, що відкрили довгу позицію, тим, хто відкрив коротку (або навпаки). Коли ставка позитивна, довгі платять коротким. Трейдери можуть отримати прибуток, відкривши хеджовану позицію — одночасно тримаючи спотову і ф’ючерсну коротку позицію (з 1-кратним плечем).

Процес отримання доходу включає: вибір цільового активу, відкриття базової позиції на спотовому ринку, відкриття короткої позиції на ф’ючерсному, очікування періодичних виплат ставки. За умови позитивної ставки ви отримуєте стабільний дохід. У періоди високої волатильності ставки часто змінюються, тому потрібно стежити за цим.

Цей метод забезпечує стабільний пасивний дохід, що робить його привабливим для низькоризикової прибуткової стратегії.

P2P арбітраж

Платформи P2P (пірінгова торгівля) пропонують ще один механізм арбітражу. Продавці можуть встановлювати кількість, ціну та спосіб оплати.

Основна ідея P2P арбітражу — знайти актив із найбільшим ціновим розривом, виступити як продавець або покупець, чекати на відповідного контрагента і отримати прибуток від різниці.

Однак для успіху потрібно враховувати:

• Обчислення комісійних витрат: при невеликих сумам комісії можуть з’їсти більшу частину прибутку
• Вибір надійних партнерів: безпека — пріоритет, співпрацювати з репутаційними трейдерами
• Використання безпечних платформ: безпека платформи і способи оплати мають значення

Можна проводити P2P арбітраж і на одній платформі, але між платформами — ще вигідніше через більші цінові розриви.

Трикутний арбітраж

Це найскладніший тип арбітражу, що включає цінові відносини трьох активів. Якщо ви зацікавлені, потрібно мати глибше розуміння ринку і навички виконання угод.

Трикутний арбітраж використовує недосконалість цінової ефективності між трьома різними валютами. Залежно від цінових розривів, можна застосовувати різні схеми:

Схема 1: купівля — купівля — продаж Купити біткоїн (у стабільній валюті) → обміняти біткоїн на Ethereum → продати Ethereum за стабільну валюту

Схема 2: купівля — продаж — продаж Купити Ethereum (у стабільній валюті) → продати Ethereum за біткоїн → продати біткоїн за стабільну валюту

Ці операції вимагають дуже швидкого виконання. Затримки і коливання ринку зменшують прибутковість. Багато трейдерів використовують програмування або готові автоматизовані боти для обробки таких складних операцій.

Опціонний арбітраж

Опціонний арбітраж — це виявлення розбіжностей між ціною опціонів на ринку і реальним рухом цін. Він порівнює очікувану волатильність (імпліцитну) і фактичну (реалізовану).

Основні методи — купівля кол-опціонів (коли потенціал зростання недооцінений) або використання парної ціни пут-кол (одночасна торгівля путами і колами), щоб отримати прибуток при несправності ринку.

Цей тип арбітражу дозволяє отримувати прибуток з мінімальним ризиком, оскільки фокусується на цінових різницях, а не на прогнозуванні напрямку ринку.

Переваги арбітражної торгівлі

• Швидкий прибуток: головна перевага — можливість отримати дохід за короткий час. Вмілі трейдери можуть завершити операцію за кілька хвилин.

• Велика кількість можливостей: станом на 2024-10, у світі налічується понад 750 криптовалютних платформ, більшість із яких пропонують різні цінові пропозиції. Велика кількість бірж і нових токенів створює безліч можливостей для арбітражу.

• Новий ринок: крипторинок ще розвивається, інформаційна нерівномірність між біржами висока. Через меншу кількість учасників і бірж конкуренція нижча, що полегшує пошук вигідних цінових розривів.

• Висока волатильність: вона породжує багато можливостей для цінових різниць. Великі цінові розбіжності між біржами створюють постійний потік арбітражних можливостей.

Виклики арбітражної торгівлі

• Потреба в автоматизації: хоча ручний арбітраж можливий, зазвичай цінова різниця зникає ще до завершення операції. Автоматизовані арбітражні боти швидко виявляють можливості і виконують угоди. Навчання і налаштування — не надто складно.

• Витрати на комісії: комісії бірж, виведення коштів, мережеві збори — все це зменшує прибуток. Ці накопичені витрати часто стають головною перешкодою для арбітражу.

• Обмежена прибутковість: арбітражні операції зазвичай мають низький рівень прибутку. Новачкам потрібно багато капіталу для отримання адекватного доходу, а невеликі суми швидко з’їдають витрати.

• Обмеження на виведення: більшість платформ встановлюють ліміти на зняття коштів. У поєднанні з низькою прибутковістю це може призвести до блокування капіталу.

Чому арбітраж — це стратегія з низьким рівнем ризику

Традиційна торгівля вимагає технічного аналізу, фундаментальних досліджень або оцінки настроїв, що часто дає помилкові прогнози. У порівнянні з цим, арбітражні трейдери обходять ці складні етапи. Вони просто шукають цінові розбіжності одного й того самого активу, не прогнозуючи ринок і не аналізуючи настрої.

Цей процес зазвичай триває кілька хвилин, що робить його більш ефективним, ніж традиційна торгівля. Ризик зменшується значно, оскільки операції базуються на реально існуючих цінових різницях, а не на непередбачуваних майбутніх подіях. У традиційній торгівлі позиції залишаються відкритими до моменту закриття, піддаючися ринковим ризикам, тоді як короткостроковий характер арбітражу значно їх зменшує.

Роль торгових роботів у арбітражі

Оскільки можливості арбітражу швидкоплинні (зазвичай лише кілька секунд або хвилин), ручна торгівля часто не встигає за ринком. Автоматизовані торгові боти постійно сканують кілька платформ, виявляють можливості і повідомляють трейдерам або безпосередньо виконують угоди.

Ці алгоритми усувають необхідність ручних обчислень і швидко реагують. Багато професійних арбітражних трейдерів використовують боти для оптимізації прибутковості, оскільки автоматизація значно підвищує ефективність.

Підсумки

Криптоарбітраж безперечно пропонує швидкий дохід і відносно низький рівень ризику. Однак для успіху потрібно ретельно планувати: глибокі дослідження, достатній стартовий капітал, точний облік витрат.

Переваги — низький ризик, мінімум технічного аналізу і швидкий зворотний зв’язок. Водночас, високі комісії, вузький діапазон прибутку і обмеження на зняття коштів — фактори, що не можна ігнорувати. Автоматизація може допомогти, але перед вибором інструментів потрібно провести детальне дослідження.

При застосуванні цієї стратегії з низьким ризиком слід бути дуже обережним і остерігатися потенційних шахраїв. Безпека — головний пріоритет при торгівлі через crypto arbitrage platform.