Коли розпочнеться наступна криптовалютна бичача хвиля? Глибокий аналіз закономірностей циклу Bitcoin

Bitcoin з моменту свого народження у 2009 році пройшов кілька хвиль вражаючого зростання. Від підйому на 730% у 2013 році до 1900% у 2017-му, а потім до історичного максимуму у 2021 році — кожна нова бикова хвиля привертала увагу ринку. Тепер, у 2024-25 роках, Bitcoin знову піднявся до нової висоти у $88.87K, і багато інвесторів задумуються: де почнеться наступна криптовалютна бикова хвиля?

Що є основним рушієм бикового ринку Bitcoin?

Ціновий цикл Bitcoin не є випадковим — його формують кілька ключових факторів.

Магія події халвінгу

Кожні чотири роки відбувається халвінг Bitcoin — найважливіший технічний фактор. Після халвінгу нагорода майнера зменшується на 50%, що безпосередньо знижує швидкість нової емісії. Історичні дані показують: після халвінгу 2012 року ціна зросла на 5200%, у 2016-му — на 315%, а у 2020-му — на 230%. Четвертий халвінг у квітні 2024 року знову підтвердив цю закономірність — після нього Bitcoin піднявся з $40,000 до $88.87K, що становить зростання на 132%.

Вхід інституційних капіталів

На відміну від ранніх роздрібних інвесторів, нинішній бик базується на масштабному вході інституційних грошових потоків. Після затвердження у січні 2024 року американського спотового Bitcoin ETF, за 11 місяців було залучено понад $2.8 млрд інвестицій (у порівнянні з тим, скільки знадобилося для досягнення такого масштабу для золота ETF — майже 20 років). Позиції BlackRock у IBIT ETF перевищують 467 000 BTC, а компанії, такі як MicroStrategy, у 2024 році значно збільшили свої володіння.

Зміна політичного курсу

Сенат США запропонував у 2024 році законопроект щодо Bitcoin, який передбачає закупівлю Мінфіном упродовж 5 років мільйона BTC як стратегічний резерв. Хоча він ще не ухвалений, ця ініціатива вже змінює ринкові очікування. Крім того, такі країни, як Сальвадор і Бутан, вже включили Bitcoin до своїх державних резервів — ці сигнали свідчать про поступовий перехід Bitcoin із “спекулятивного активу” у “стратегічний актив”.

П’ять ключових індикаторів для розпізнавання сигналів бикового ринку

1. Аномальні зміни на блокчейні

Перед початком нової хвилі зростання ціни Bitcoin часто з’являються передвісники на блокчейні:

• Зменшення залишків на біржах (інвестори починають виводити кошти для самостійного зберігання)
• Масовий приплив стабільних монет на біржі (готовність нових коштів до входу)
• Зростання кількості активних гаманців (зростання участі)

Дані 2024 року показують, що залишки Bitcoin на біржах опустилися до історичних мінімумів, а потік стабільних монет на біржі зріс більш ніж на 300% за менше ніж два місяці — це сигнал масштабного підготовки капіталу до входу.

2. Підтвердження технічного аналізу

RSI, 50-денна і 200-денна середні — класичні інструменти технічного аналізу. Коли RSI Bitcoin перевищує 70, це зазвичай означає сильний тренд зростання. У листопаді 2024 року RSI Bitcoin сягнув 75, а ціна прорвала важливий опірний рівень середніх. Хоча такі сигнали запізнюються, вони мають важливе значення для підтвердження зміни тренду.

3. Індекс ринкових настроїв

Індекс страху та жадібності (Fear & Greed Index) — коли він знижений до рівня 20-30 і швидко підвищується до 50-70, це зазвичай передвісник початку бикового ринку. Зміна психології ринку від паніки до оптимізму — важливий сигнал.

4. Вовлеченість інституцій

Обсяг активності інституційних інвестицій у ф’ючерси та спотові ETF — прямий індикатор їхнього ставлення до ринку. Позиції у Bitcoin-ф’ючерсах і ETF, а також потоки капіталу — ключові показники.

5. Макроекономічний фон

Політика ФРС, глобальні інфляційні очікування, геополітична напруженість — все це впливає на попит інвесторів на Bitcoin як “збереження цінності”. У другій половині 2024 року очікується зниження ставок ФРС, що створює сприятливий макроекономічний фон для Bitcoin.

Три класичні кейси історичних биків

2013: ранній бум (зростання на 730%)

З $145 до $1200 — цей ринок був викликаний трьома факторами: кризою у банку Кіпру, широким висвітленням у медіа та природною рідкістю Bitcoin як нової активу. Але згодом Mt.Gox був зламаний, і ціна впала до <$300 у 2014 році — цей урок наголошує на важливості безпеки бірж.

2017: ера роздрібних інвесторів (зростання на 1900%)

З $1,000 до $20,000 — цей підйом був викликаний бумом ICO і участю роздрібних трейдерів. Однак, через відсутність регуляторної бази, у 2018 році ціна знизилася більш ніж на 80%, і майже три роки знадобилося для відновлення. Цей цикл підкреслює ризики домінування роздрібних інвесторів — сильна залежність від емоцій і FOMO.

2020-2021: пробудження інституцій (зростання на 700%)

З $8,000 до $64,000 — цей період був викликаний стратегічними інвестиціями MicroStrategy, Tesla та інших компаній, а також входом інституційних гравців. Хоча у травні 2021 року був корекційний спад, фундамент залишався міцним. На відміну від роздрібного ринку, цикли під керівництвом інституцій зазвичай більш стійкі.

2024-25: унікальні особливості нового циклу

Затвердження ETF — системний прорив

У січні 2024 року затвердження американського спотового Bitcoin ETF стало переломним моментом. Це відкриває доступ традиційним фінансовим каналам, дозволяючи пенсійним фондам, страховим компаніям та іншим інституціям брати участь. На сьогодні Bitcoin ETF — один із найпотужніших нових фондів, що залучають капітал.

Халвінг і синхронізація з інституціями

Халвінг у квітні 2024 року і масштабний вхід інституційних грошових потоків створюють ідеальний часовий вікно. Скорочення пропозиції і зростання попиту відбуваються одночасно — це рідкість у історії Bitcoin.

Політичний цикл

Підтримка з боку уряду Трампа, що сприяє крипто-позитивному курсу, покращує політичні очікування. Хоча зміни у політиці можуть бути непередбачуваними, поточна політична ситуація є позитивною для Bitcoin.

Коли може розпочатися наступна бикова хвиля? Основні орієнтири

З урахуванням халвінгу, участі інституцій і політичних тенденцій, наступний явний період зростання може настати у такі часові рамки:

Короткостроково (3-6 місяців): залежно від політики ФРС, звітів компаній і змін у геополітичних подіях, що підвищують попит на активи-укриття. Поточна ціна близько $88.87K може консолідуватися, але психологічний рівень у $100K, ймовірно, буде пробитий до кінця року.

Середньостроково (6-12 місяців): якщо у Конгресі просуватиметься законопроект Bitcoin Act або з’являться нові ініціативи щодо резервів Bitcoin у центральних банках, це стане новим каталізатором. Постійний приплив стабільних монет також свідчить про підготовку нових коштів.

Довгостроково (1-2 роки): очікування другого халвінгу у 2028 році вже починають формуватися. Історично інвестори починають активізуватися за 12-18 місяців до халвінгу.

Три підготовчі кроки для наступної бикої хвилі

1. Тактична підготовка: диверсифікація входів

Історія показує, що кожна бикова хвиля супроводжується корекціями. Не намагайтеся точно визначити час входу — розподіліть покупки на рівнях $85K-$95K, $75K-$80K. Це знизить ризики і дозволить витримати короткострокові коливання.

2. Психологічна підготовка: розмежування довгострокових і короткострокових цілей

Інституційні гравці змінюють структуру ринку, але волатильність залишається. Корекції у 30-50% — нормальна частина бикового циклу. Якщо ваш інвестиційний горизонт — 3-5 років, такі коливання не повинні вас турбувати.

3. Освітня підготовка: розуміння нових ролей Bitcoin

Bitcoin переходить від статусу “цифрового золота” до “стратегічного активу”. Це важливо для розуміння майбутніх політичних і ринкових змін. Також слід стежити за технічними оновленнями, наприклад OP_CAT, що можуть розширити сценарії використання Bitcoin і довгостроково підвищити попит.

Останні поради

Циклічність Bitcoin зумовлена технічними характеристиками (зменшення пропозиції), зрілістю ринку і покращенням політичного клімату. Хоча точно спрогнозувати час наступної бикої хвилі складно, спостереження за даними блокчейну, інституційними потоками і макроекономічною ситуацією дозволяє визначити ключові точки переходу ринку.

Найголовніше — не піддавайтеся короткостроковій волатильності. Вартість Bitcoin може піднятися з $88.87K до $120K-150K — можливо, за рік, можливо, за 18 місяців, але напрямок вже визначено і є більш важливим за будь-які короткострокові коливання.

Готуйтеся, керуйте ризиками і зберігайте терпіння — це правильний підхід для успішної участі у наступній криптовалютній бикій хвилі.