Детальний огляд стоп-лосс ордерів: ринковий стоп-лосс vs Стоп-лосс з обмеженням ціни — як обрати та налаштувати?

Дві основні різниці між типами стоп-лосс ордерів

У криптовалютній торгівлі автоматизовані інструменти управління ризиками мають вирішальне значення. Найпопулярнішими з них є два механізми стоп-лосс ордерів — ринковий стоп-лосс і лімітний стоп-лосс. Ці два типи ордерів здаються схожими, але насправді суттєво відрізняються за способом виконання, контролем ризиків і застосовністю.

Спільне для ринкового і лімітного стоп-лосс ордерів полягає в тому, що обидва вимагають встановлення “ціни спрацьовування” (стоп-ціни), при досягненні якої ордер автоматично активується. Але ключова різниця — у тому, як саме він виконується після активації.

Детальний огляд ринкового стоп-лосс ордеру

Ринковий стоп-лосс — це умовний ордер, який поєднує механізм спрацьовування за стоп-ціною і миттєве виконання за ринковою ціною. Трейдер встановлює стоп-ціну як умову спрацьовування. Коли ціна активу досягає цієї рівня, ордер автоматично активується і миттєво виконується за найкращою доступною ринковою ціною.

Як працює ринковий стоп-лосс

Після встановлення такого ордеру він залишається у стані очікування. Як тільки ціна торгової пари досягає стоп-ціни, ордер негайно переходить у активний стан і швидко виконується за найкращою доступною ціною — весь процес майже в реальному часі.

На спотовому ринку, після досягнення ціни спрацьовування, ринковий стоп-лосс виконується максимально швидко. Але тут є важливий нюанс: через швидкі зміни ринкових умов фактична ціна виконання може відрізнятися від встановленої стоп-ціни. У періоди низької ліквідності або високої волатильності ця “проскальзування” стає більш помітною — якщо на рівні стоп-ціни недостатньо ліквідності, ордер може бути виконаний за наступною доступною ринковою ціною.

Це означає, що швидке виконання має свою ціну: ви не можете точно контролювати кінцеву ціну виконання.

Детальний огляд лімітного стоп-лосс ордеру

Лімітний стоп-лосс — це також умовний ордер, який поєднує механізм спрацьовування за стоп-ціною і механізм виконання за лімітною ціною. Щоб зрозуміти цю концепцію, потрібно спершу розібратися, що таке лімітний ордер.

Лімітний ордер дозволяє трейдеру встановити конкретну ціну купівлі або продажу — ордер буде виконаний лише при досягненні або перевищенні цієї ціни. На відміну від ринкового ордеру (який миттєво виконується за найкращій ринковій ціні, але не гарантує конкретної ціни), лімітний ордер має цінову визначеність, але не гарантує виконання.

Лімітний стоп-лосс містить два цінові параметри: стоп-ціна (умова спрацьовування) і лімітна ціна (умова виконання). Коли ціна активу вперше досягає стоп-ціни, ордер активується; але він буде виконаний лише у разі досягнення або перевищення встановленої лімітної ціни або кращої.

Як працює механізм лімітного стоп-лоссу

Після встановлення такого ордеру він залишається у стані очікування. Як тільки ціна активу досягає стоп-ціни, ордер перетворюється у лімітний. Тоді, якщо ринкова ціна зможе досягти або перевищити встановлену лімітну ціну, ордер буде виконаний. Якщо ж ринок не досягне лімітної ціни, ордер залишатиметься відкритим і чекатиме виконання.

Такий підхід особливо корисний у високоволатильних і низьколіквідних ринках, оскільки дозволяє уникнути виконання за дуже несприятливими цінами у екстремальних ситуаціях.

Основні відмінності між двома типами стоп-лосс ордерів

Переваги ринкового стоп-лоссу: гарантує виконання ордеру, підходить для управління ризиками. Недолік — можливе проскальзування.

Переваги лімітного стоп-лоссу: дає контроль над ціною, запобігає надмірним збиткам у екстремальних ситуаціях. Недолік — у швидких ринкових умовах може не виконатися.

Вибір залежить від ваших цілей торгівлі. Якщо пріоритет — швидке закриття позиції і гарантія виконання, краще використовувати ринковий стоп-лосс. Якщо важливо зберегти ціну максимально точно, обирайте лімітний стоп-лосс.

Як налаштувати ці два типи стоп-лосс ордерів

Інструкція з налаштування ринкового стоп-лосс

Крок 1: Вхід у спотовий торговий інтерфейс

Увійдіть у свій торговий акаунт і перейдіть у розділ спотової торгівлі. Введіть торговий пароль для доступу до налаштувань ордерів.

Крок 2: Вибір опції “Ринковий стоп-лосс”

У меню типів ордерів знайдіть і оберіть “Ринковий стоп-лосс”.

Крок 3: Встановлення параметрів ордеру

Зліва налаштовуйте ордер на купівлю, справа — на продаж. Введіть:

• Стоп-ціну (умову спрацьовування)
• Кількість (кількість криптоактиву для купівлі або продажу)

Перевірте і підтвердіть.

Інструкція з налаштування лімітного стоп-лоссу

Крок 1: Вхід у спотовий торговий інтерфейс

Перейдіть у розділ спотової торгівлі, введіть пароль.

Крок 2: Вибір опції “Лімітний стоп-лосс”

У меню типів ордерів оберіть “Лімітний стоп-лосс”.

Крок 3: Налаштування параметрів

Вам потрібно задати три ключові параметри:

• Стоп-ціну (умова активації)
• Лімітну ціну (умова виконання)
• Кількість

Ця конфігурація забезпечує подвійний захист цін: спершу має досягтися стоп-ціна для активації, потім ордер виконається лише за лімітною ціною або кращою.

Часті питання щодо використання стоп-лосс ордерів

Питання 1: Як визначити розумну стоп-ціну і лімітну ціну?

Це вимагає комплексного аналізу. Враховуйте ринковий настрій, рівень ліквідності і волатильність. Досвідчені трейдери використовують рівні підтримки і опору, технічні індикатори, історичні дані волатильності і поточний стан ринку для прийняття рішення.

Питання 2: Які ризики пов’язані з використанням стоп-лосс ордерів?

У періоди значної волатильності або швидких цінових змін фактична ціна виконання може суттєво відрізнятися від очікуваної стоп-ціни. Це проскальзування — ризик, що особливо проявляється на низьколіквідних торгових парах, і може призвести до закриття позиції за ціною, нижчою за заплановану.

Питання 3: Чи можна використовувати лімітні ордери для встановлення рівнів тейк-профіту і стоп-лоссу?

Звичайно. Лімітні ордери — класичний інструмент для встановлення цілей прибутку і захисту від збитків. Багато трейдерів використовують їх для фіксації рівнів виходу з позиції або обмеження потенційних втрат. Така двошарова стратегія популярна у управлінні ризиками.

Підсумки

Ринковий і лімітний стоп-лосс мають свої плюси і мінуси. Вибір залежить від конкретних цілей торгівлі. Якщо пріоритет — швидке виконання і гарантія закриття, краще обирати ринковий стоп-лосс; якщо важливо зберегти ціну максимально точно, тоді — лімітний. Знання особливостей і правильне застосування цих інструментів значно підвищить ефективність управління ризиками.

Успіхів у торгівлі!