Від бичачого ринку 2021 року до сьогодні: розуміння циклів Біткоїна та майбутніх можливостей

Bitcoin як провідний актив у криптовалютній сфері, з моменту свого створення у 2009 році пережив кілька яскравих циклів зростання та корекцій. Від першого прориву позначки 1000 доларів у 2013 році, до досягнення 20000 доларів у 2017-му, та до 69000 доларів під час бичого ринку 2021 року — за кожним з цих підйомів стояли чіткі рушійні сили. Сьогодні, коли BTC коливається біля 88900 доларів (станом на останні дані), історичний максимум становить 126080 доларів. Розуміння цих циклічних закономірностей є ключовим для інвесторів у визначенні наступної хвилі зростання.

Що є основним драйвером бичого ринку Bitcoin?

Зіткнення пропозиційного тиску та ринкових очікувань

Бичий тренд Bitcoin по суті виникає з поєднання зменшення пропозиції через халвінги та зростання попиту. Кожні чотири роки відбувається подія халвінгу, яка зменшує винагороду майнерам удвічі, безпосередньо скорочуючи нову пропозицію. Історичні дані показують, що після халвінгу 2012 року ціна BTC зросла на 5200%, у 2016 — на 315%, у 2020 — на 230%. Така жорстка пропозиційна обмеженість часто виступає каталізатором цінового зростання.

Перехід до регуляторного визнання

2021 рік ознаменував собою важливий поворот — перехід від спекуляцій роздрібних інвесторів до участі інституцій. Компанії, такі як MicroStrategy, Tesla, почали масово купувати BTC, що свідчить про зміну ставлення традиційних фінансів до цифрових активів. Цей період, коли BTC виріс з 8000 доларів (початок 2020 року) до 64000 доларів (квітень 2021), зростання на 700%, був переважно зумовлений припливом інституційних коштів.

Поступове вдосконалення регуляторної бази

У січні 2024 року SEC США схвалила перший фізичний Bitcoin ETF — це стала важливою віхою. Запуск ETF дозволив традиційним інвесторам брати участь у ринку без необхідності безпосереднього володіння BTC, що сприяло масовому припливу капіталу. До листопада 2024 року сукупний обсяг інвестицій у Bitcoin ETF перевищив 4,5 мільярдів доларів, зокрема, фонд BlackRock IBIT володіє понад 467000 BTC. Такий шлях легалізації значно знизив бар’єри для входу інституційних гравців.

Важливі моменти попередніх бичих циклів

2013: початкова пробудження масової свідомості

Травень — грудень 2013 року, BTC зріс з 145 до 1200 доларів, що становить 730%. Це зростання було викликане кризою у банківській системі Кіпру та першим масштабним поширенням Bitcoin як “засобу опору цензурі”. Однак у 2014 році банкрутство Mt. Gox знизило ціну до 300 доларів, що становить понад 75% падіння, що стало гірким досвідом для ранніх інвесторів.

2017: розквіт роздрібного попиту та ICO

Цей рік став першим великим масовим зростанням криптоактивів. BTC піднявся з 1000 до 20000 доларів, зростання на 1900%. Основними драйверами були ICO (первинні розміни токенів) та активне поширення у соцмережах. Щоденний обсяг торгівлі зріс з менше ніж 2 мільйонів доларів на початку року до 15 мільярдів наприкінці. Однак у 2018 році настав глибокий спад — ціна опустилася до 3200 доларів, що становить 84% падіння, ставши колективною пам’яттю покоління інвесторів.

2021: новий рівень — інституційний вхід

2021 рік відрізнявся якісно новим рівнем. BTC виріс з 8000 до 64000 доларів у квітні, а наприкінці року встановив рекорд у 69000 доларів. Учасниками стали не лише техногіки та роздрібні трейдери, а й публічні компанії. MicroStrategy придбала понад 125000 BTC, Square, PayPal та інші великі гравці почали підтримувати Bitcoin. Низькі ставки та фіскальні стимули зробили BTC “цифровим золотом” для хеджування інфляції.

Поточна ситуація та новий цикл зростання

Особливості 2024-2025 років

З останніх даних, ціна BTC становить 88900 доларів, з приростом за 1 годину 0.37%, за 24 години — 1.53%. Хоча до історичного максимуму 126080 доларів ще близько 30%, ринковий настрій залишається збалансованим (50% оптимізму, 50% песимізму), що свідчить про наявність потенціалу для зростання.

Цей цикл відрізняється від попередніх:

• Масштабний вплив фізичних ETF: схвалення Bitcoin ETF у США створило нову базу попиту. Це не просто спекулятивний інструмент, а елемент портфельного диверсифікування.

• Bitcoin як державний резерв: Сальвадор вже має 5875 BTC у резерві, Бутан — понад 13000 BTC через державну інвестиційну компанію. Це свідчить про можливий перехід Bitcoin із “інвестиційного активу” у “державний ресурс”.

• Очікування халвінгу 2024: четвертий халвінг у квітні 2024 року знову зменшить пропозицію, закладаючи основу для наступного циклу зростання.

Як зловити наступну хвилю зростання

Крок 1: Створення системи моніторингу

Ключові індикатори: RSI (відносний силовий індекс) понад 70, золотий хрест на 50-денній та 200-денній скользячих середніх, зростання активності гаманців у блокчейні, збільшення виведення BTC з бірж — все це сигналізує про потенційне початок нової хвилі зростання.

Крок 2: Вибір легальних торгових платформ

Для довгострокових інвесторів важливо обирати офіційні біржі з підтримкою фізичного BTC. Gate.io та інші провідні платформи пропонують зручний інтерфейс, високий рівень безпеки (2FA) та широкий набір інструментів. Для великих обсягів зберігання рекомендується використовувати апаратні гаманці (Ledger, Trezor), щоб уникнути ризиків бірж.

Крок 3: Раціональне управління ризиками

Будь-який бичий цикл супроводжується спекулятивними бульбашками. Важливо ставити стоп-лоси, купувати частинами, використовувати помірний кредит — ці базові правила допомагають зменшити втрати. У 2021 році багато роздрібних інвесторів увійшли на піку, і корекція завдала їм значних збитків — це важливий урок.

Крок 4: Стежити за політикою та макроекономічними сигналами

Ціна Bitcoin залежить від регуляторної політики, рішень центральних банків, геополітичних подій. Зниження ставок у США зазвичай сприяє зростанню ризикових активів, включаючи BTC, а посилення регулювання — навпаки. Важливо бути чутливим до політичних змін, щоб уникнути ризиків або вчасно скористатися можливостями.

Три ключові моменти майбутнього Bitcoin

Технічні оновлення блокчейну для нових можливостей

OP_CAT та інші оновлення Bitcoin можуть значно підвищити обчислювальні можливості мережі, підтримуючи DeFi-додатки. Якщо BTC стане дійсно програмовим активом, а не лише засобом збереження цінності, його застосування та привабливість зростуть у рази. Це приверне не лише традиційних DeFi-учасників, а й переосмислить роль Bitcoin у цифрових фінансах.

Довгострокова тенденція державних резервів

Якщо США, ЄС та інші великі економіки почнуть масово включати Bitcoin у свої резерви (як це зробили Сальвадор і Бутан), це кардинально змінить пропозиційний баланс. Законопроект BITCOIN Act 2024, який пропонує закупити у США 1 мільйон BTC за 5 років, може стати історичним поворотом у глобальній системі резервних активів.

Підтримка інституцій та позитивний цикл ліквідності

Зростання фізичних ETF та активізація інституційних інвестицій створюють “дно” для ринку Bitcoin. Це не короткострокова спекуляція, а довгострокове визнання, що сприятиме стабілізації волатильності та формуванню підґрунтя для наступного упорядкованого зростання.

Чому варто переосмислити 2021 рік

Бичий ринок 2021 року — це не лише зростання цін, а й перехід Bitcoin із периферійного активу у головний фінансовий інструмент. Тоді керівники топ-компаній США почали розглядати купівлю BTC як стратегічний крок, а Bitcoin став офіційною частиною портфелю інституцій.

З технічної точки зору, дані блокчейну 2021 року показують, що великі власники (whale) накопичували активи, а не продавали — на відміну від 2017 року, коли масовий розпродаж був на піку. Така структурна зміна означає, що наступна корекція, ймовірно, не буде такою руйнівною (90% і більше), а матиме більш обґрунтований характер.

Де шукати наступний шанс

Хоча точний час передбачити складно, ключові події вже визначені:

• Перша половина 2025 року: можливе ухвалення закону BITCOIN Act у США, що відкриє нові можливості попиту.
• 2028 рік: п’ятий халвінг Bitcoin, історично перед яким зазвичай починається новий цикл зростання.
• Розширення ETF: потенціал для зростання активів під управлінням фізичних Bitcoin ETF у Європі, Азії.

Зараз BTC торгується біля 88900 доларів, і, враховуючи досвід 2021 року, при збереженні попиту та обмеженій пропозиції довгостроковий тренд залишається висхідним.

Остаточні застереження та рекомендації

Історія Bitcoin — це історія драматичних перетворень: від невідомості до глобального феномену, від високої волатильності до зрілості. Але незалежно від ринкових змін, ці принципи залишаються незмінними:

Не купуйте на піку. Кожен бичий цикл завершується панічним FOMO, що веде до різких обвалів (2017, 2021). Урок один — не піддавайтеся емоціям.

Застосовуйте стоп-лоси. Не намагайтеся “відбити” падіння, краще заздалегідь обмежити збитки. Управління ризиками — запорука довгострокового успіху.

Моніторте кілька аспектів. Не зосереджуйтеся лише на цінових графіках — слідкуйте за ончейн-індикаторами (активність адрес, обсяги на біржах), макроекономічною ситуацією (ставки, регуляція), технічними оновленнями (layer-2, смарт-контракти).

Довгостроковий погляд. Якщо ви вірите у майбутнє Bitcoin, то вершини 2021 року — це лише проміжні точки. Історія показує, що кожна корекція готує новий стрибок.

Коли настане наступний бичий цикл Bitcoin? Відповідь криється у даних, політиці та потоках інституційних інвестицій. Головне — бути готовим.