Подробний опис типів стоп-лосс ордерів: основні різниці між ринковим стоп-лоссом та стоп-лоссом з обмеженням ціни і керівництво по їх використанню

在加密貨幣交易中，掌握不同 типів стоп-лосс ордерів має важливе значення для управління ризиками. Багато трейдерів використовують два основні механізми стоп-лосс — ринковий стоп-лосс і лімітний стоп-лосс. Хоча ці інструменти здаються схожими, їхній спосіб виконання має суттєву різницю між лімітним ордером і стоп-ордером, що безпосередньо впливає на результати вашої торгівлі.

Розуміння того, як працюють ринковий і лімітний стоп-лосс, коли їх використовувати та у чому їхня різниця, допоможе вам приймати більш обґрунтовані торгові рішення та ефективніше реалізовувати торгові стратегії.

Ринковий стоп-лосс: визначення та механізм роботи

Ринковий стоп-лосс — це умовний ордер, який поєднує характеристики стоп-лоссу та ринкового ордера. Коли ціна активу досягає вказаної ціни стоп-лосс, цей ордер активується і негайно виконується за ринковою ціною.

Ціна стоп-лосс виступає як тригер — коли ціна досягає цього рівня, ордер переходить із стану очікування у активний. Трейдер, розміщуючи ринковий стоп-лосс, встановлює цей ордер у стан неактивного, доки ціна активу не досягне цільового рівня.

Якщо ціна досягне рівня стоп-лосс, ордер буде миттєво активовано і виконано за найкращою доступною ринковою ціною. Це означає, що ринковий стоп-лосс дає трейдеру можливість автоматично запускати торгівлю при певній ціні.

Особливості виконання ринкового стоп-лоссу

Коли трейдер встановлює ринковий стоп-лосс, цей ордер залишається у стані очікування. Як тільки ціна активу досягає рівня стоп-лосс, ордер активується і виконується за найкращою доступною ринковою ціною. У спотовому ринку виконання такого ордера зазвичай дуже швидке, торг завершується майже миттєво.

Однак слід враховувати, що через швидкість виконання фактична ціна виконання може відрізнятися від встановленого рівня стоп-лосс. При недостатній ліквідності ринку, особливо у високоволатильних умовах, ринковий стоп-лосс може не мати достатньої ліквідності для виконання за рівнем стоп-лосс, і система виконає ордер за наступною найкращою ціною, що спричинить проскальзування.

Характеристика швидких змін цін у криптовалюті означає, що ринковий стоп-лосс може спричинити невеликі відхилення між фактичною ціною виконання і очікуваним рівнем стоп-лосс, що є ризиком для трейдера.

Лімітний стоп-лосс: визначення та механізм роботи

Лімітний стоп-лосс — це ще один умовний ордер, який поєднує функції стоп-лоссу та лімітного ордера. Щоб зрозуміти лімітний стоп-лосс, потрібно спершу ознайомитися з поняттям лімітного ордера.

Лімітний ордер дозволяє трейдеру купувати або продавати актив за вказаною ціною або кращою. На відміну від ринкового ордера (який виконується за найкращою доступною ціною без гарантії конкретного рівня), лімітний ордер виконається лише тоді, коли ціна активу досягне або перевищить заданий рівень.

Отже, лімітний стоп-лосс містить два ключові елементи: ціну стоп-лосс і ціну ліміту. Ціна стоп-лосс виступає як тригер для активації, а ціна ліміту визначає максимально або мінімально допустиму ціну виконання ордера.

Лімітний стоп-лосс особливо корисний у ринках з високою волатильністю або низькою ліквідністю. У таких умовах ціна активу може швидко коливатися, що призводить до несподіваних результатів виконання ордерів. Встановлюючи ціну ліміту, трейдер може гарантувати, що його ордер буде виконано лише за досягнення або перевищення очікуваної ціни.

Особливості виконання лімітного стоп-лоссу

Після розміщення лімітного стоп-лоссу ордер залишається у стані очікування, доки ціна активу не досягне рівня стоп-лосс. Коли ціна досягне цього рівня, ордер активується і перетворюється на лімітний ордер.

На цьому етапі ордер не виконується одразу, а очікує, коли ринкова ціна досягне або перевищить ціну ліміту, яку ви вказали. Лише за виконання цієї умови ордер буде виконано. Якщо ціна не досягне рівня ліміту, ордер залишатиметься відкритим, доки не буде скасований або не виконається.

Ця механіка дає трейдеру більше контролю над ціною виконання, хоча й не гарантує миттєвого виконання, але дозволяє краще контролювати кінцеву ціну.

Ринковий стоп-лосс vs лімітний стоп-лосс: ключові відмінності

Основна різниця між ринковим і лімітним стоп-лоссом полягає у способі виконання активу після досягнення ціни стоп-лосс.

Різниця у переході до виконання:

• Ринковий стоп-лосс при досягненні ціни стоп-лосс миттєво перетворюється на ринковий ордер і виконується за найкращою ціною без очікування
• Лімітний стоп-лосс при досягненні ціни стоп-лосс перетворюється на лімітний ордер і очікує, коли ринкова ціна досягне або перевищить ціну ліміту для виконання

Параметри визначеності:

• Ринковий стоп-лосс гарантує виконання, але не гарантує конкретної ціни — актив досягне ціни стоп-лосс і буде виконаний
• Лімітний стоп-лосс забезпечує цінову визначеність, але не гарантує виконання — ордер буде виконано лише за досягнення або перевищення ціни ліміту

Рекомендації щодо вибору: Якщо важко визначитися між цими двома, слід керуватися вашими торговими цілями та ринковими умовами. Зазвичай ринковий стоп-лосс підходить трейдерам, які цінують гарантію виконання, тоді як лімітний — тим, хто прагне контролювати ціну входу або виходу.

Як налаштувати ринковий стоп-лосс на торговій платформі

Нижче наведено інструкцію щодо правильного налаштування ринкового стоп-лоссу у спотовому ринку.

Перший крок: входження у інтерфейс спотової торгівлі

Щоб розмістити ринковий стоп-лосс, потрібно зайти у розділ спотової торгівлі платформи. Після входу потрібно у відповідному полі замовлення ввести свій торговий пароль для отримання доступу.

Другий крок: вибір опції “Ринковий стоп-лосс”

У торговому інтерфейсі оберіть опцію “Ринковий стоп-лосс” для створення такого ордера. Це переключить режим ордера на відповідний.

Третій крок: налаштування параметрів ордера

Тепер можна задати конкретні параметри ринкового стоп-лоссу. Ліва частина — для встановлення ордера на купівлю з стоп-лоссом, права — для продажу.

У відповідних полях введіть:

• ціну стоп-лосс (рівень ціни, при досягненні якої активується ордер)
• кількість криптовалюти, яку ви хочете купити або продати

Після завершення налаштувань підтвердіть і подайте ордер.

Як налаштувати лімітний стоп-лосс на торговій платформі

Нижче наведено інструкцію щодо правильного налаштування лімітного стоп-лоссу у спотовому ринку.

Перший крок: входження у інтерфейс спотової торгівлі

Щоб розмістити лімітний стоп-лосс, перейдіть у розділ спотової торгівлі платформи. Так само потрібно у полі замовлення ввести торговий пароль.

Другий крок: вибір опції “Лімітний стоп-лосс”

У торговому інтерфейсі оберіть опцію “Лімітний стоп-лосс” для створення такого ордера.

Третій крок: налаштування повних параметрів

Готуючись до розміщення лімітного стоп-лоссу, зверніть увагу, що ліва частина — для ордерів на купівлю, права — для продажу.

У відповідних полях введіть:

• ціну стоп-лосс (рівень ціни для активації ордера)
• ціну ліміту (рівень ціни, за якою дозволено виконання)
• кількість криптовалюти, яку ви хочете купити або продати

Після завершення налаштувань подайте ваш лімітний стоп-лосс.

Висновок

Ринковий і лімітний стоп-лосс — це ефективні інструменти управління ризиками, але вони застосовуються у різних сценаріях. Ринковий стоп-лосс підходить тим, хто цінує гарантію виконання, тоді як лімітний — тим, хто прагне більш точного контролю цін.

Розуміння різниці між цими двома типами ордерів є ключовим для розвитку зрілої торгової стратегії. Вибір правильного інструменту допоможе вам краще управляти ризиками і покращити результати торгівлі.

Часті питання та відповіді

1. Як визначити оптимальну ціну стоп-лосс і ціну ліміту?

Визначення цих рівнів потребує глибокого аналізу ринку, враховуючи поточний стан, настрої ринку, рівні ліквідності та цінову волатильність. Багато трейдерів використовують технічний аналіз — рівні підтримки і опору, технічні індикатори та інші методи для планування рівнів стоп-лосс і лімітів.

2. Які ризики пов’язані з використанням ринкового і лімітного стоп-лоссу?

У періоди високої волатильності або швидких цінових змін фактична ціна виконання може суттєво відрізнятися від очікуваної — це проскальзування. Проскальзування може спричинити виконання за ціною, далекою від запланованої.

3. Чи можна використовувати лімітний ордер для встановлення рівнів тейк-профіту і стоп-лоссу?

Так. Лімітні ордери часто застосовують для встановлення цілей прибутку та рівнів обмеження збитків. Трейдери використовують їх для визначення вигідних точок виходу або обмеження потенційних втрат. Розуміння різниці між цими типами ордерів є важливим для оптимізації виконання торгівлі.