Як довго триває бичий цикл Bitcoin? Аналіз історичних даних

Правда про цикли бичового ринку: еволюція з 2013 по 2024 рік

Багато інвесторів часто питають: Як довго триватиме бичовий ринок? На це питання немає фіксованої відповіді, але історія може підказати закономірності. Цінові коливання Біткоїна слідують передбачуваним циклічним моделям, кожен з яких має різну тривалість і інтенсивність, головним чином під впливом подій халвінгу, участі інституцій та ринкових настроїв.

З 2013 по 2024 рік Біткоїн пережив кілька бичових циклів, кожен з яких відображає рівень зрілості ринку. Ранні спекулятивні бичі (зростання на 730% у 2013 році) були короткочасними і різкими, тоді як недавні інституційно-орієнтовані бичі (зростання на 700% у 2020-2021 роках) — більш стабільними і тривалими.

Порівняння тривалості бичових циклів

2013: короткостроковий стрімкий ріст, довгострокова корекція (тривалість: близько 7 місяців зростання)

У період з травня по грудень 2013 року Біткоїн виріс з $145 до $1200, що становить приблизно 7 місяців. Цей бичовий цикл був викликаний кризою в кипрському банку та напливом ранніх прихильників, але згодом ринок увійшов у рік тривалої корекції, і ціна знизилася до $300.

Ключові дані:

• Тривалість зростання: 7 місяців
• Зростання: +730%
• Наступна корекція: -75% (приблизно 1 рік)

Цей цикл показує важливу закономірність: ранні ринки з високими темпами зростання зазвичай мають значні корекції і меншу тривалість.

2017: медіа-рухомий лідерський тренд (тривалість: близько 11 місяців зростання)

2017 рік став роком прориву для крипторинку. Біткоїн зріс з $1,000 до $20,000 до кінця року, що тривало 11 місяців, а обсяг торгів на добу зріс з 200 мільйонів до 15 мільярдів доларів.

Цей бичовий цикл був спричинений бумом ICO і напливом роздрібних інвесторів. Однак початок 2018 року приніс різке падіння — за 6 місяців ціна знизилася на 84%, і до кінця 2018 року опустилася до $3,200.

Ключові дані:

• Тривалість зростання: 11 місяців
• Зростання: +1,900%
• Корекція: -84% (приблизно 1 рік)

2020-2021: довгий бич у епоху інституцій (тривалість: близько 15 місяців зростання)

Цей цикл почався в січні 2020 року і був підсилений входом великих гравців, таких як MicroStrategy і Square. Біткоїн стабільно зростав з $8,000 до $64,000 у квітні 2021 року. Тривалість зростання склала 15 місяців, що значно перевищує попередні цикли.

Вхід інституційних інвесторів значно подовжив цикл. Випуск ETF і ф’ючерсів створив безпечний канал для великих капіталів, зменшивши крайні коливання. Однак у середині 2021 року був зафіксований спад на 53%.

Ключові дані:

• Тривалість зростання: 15 місяців
• Зростання: +700%
• Корекція: -53% (липень 2021)

2024-2025: новий бичовий цикл з ETF (триває)

Поточний бичовий цикл підтримується затвердженням фізичних ETF (січень 2024) і халвінгом у квітні. Станом на листопад 2024 року ціна Біткоїна зросла з початкових $40,000 до $93,000, що становить 132%. Оновлені дані показують ціну $88.77K, що свідчить про коливання на високих рівнях.

На відміну від попередніх циклів, цей рух поєднує кілька факторів:

• Регуляторне визнання: фізичні ETF знижують бар’єри входу
• Постачання: халвінг зменшує нові поставки кожні 4 роки
• Політичні очікування: уряди цікавляться стратегічними резервами (наприклад, пропозиція сенаторів купити 1 мільйон BTC у цьому році)

Ключові дані:

• Тривалість зростання: щонайменше 12 місяців (триває)
• Зростання: +132% (з $40K до $88.77K)
• Інституційний потік: чистий приплив понад 28 мільярдів доларів у фізичні ETF

Наскільки довго може тривати бичовий ринок?

З аналізу чотирьох великих циклів видно, що тривалість зростання тісно пов’язана з участю інституцій:

Висновки:

1. Інституційна участь — подовжує цикл: коли інституції входять, тривалість зростання становить 10-15 місяців. Ринок, орієнтований лише на роздріб, зазвичай досягає піку за 3-7 місяців.

2. Халвінг — магічний тригер: кожен халвінг раз на 4 роки запускає новий цикл зростання. Однак початок бичового тренду зазвичай передує халвінгу на 3-6 місяців, коли ринок починає закладати очікування.

3. Зрілість ринку зменшує волатильність: у 2013 році падіння сягало 84%, у 2020-2021 — лише 53%. Це свідчить про те, що з розширенням участі зменшується екстремальна волатильність.

Як довго триватиме бичовий цикл у 2024-2025 роках?

З урахуванням поточного стану пропозиції, попиту і макроекономічної ситуації:

Оптимістичний сценарій: цикл може тривати до середини 2025 року (ще 6-8 місяців)

• Збільшення ETF-активів можливе
• Після халвінгу ціна зазвичай досягає максимуму через 6-9 місяців
• Якщо реалізуються урядові плани щодо стратегічних резервів, попит зросте

Обережний прогноз: піковий момент — перший квартал 2025 року

• Ціна вже близька до історичних максимумів
• Зміни у макроекономічних умовах можуть прискорити завершення циклу
• Левериджовані позиції можуть викликати масштабні закриття при зростанні на 300%

Ризики:

• Регуляторні зміни: хоча політика США залишається дружньою, глобальний регуляторний тиск посилюється
• Макроекономічні шоки: рецесія або повторне зростання інфляції можуть знизити попит на ризикові активи
• FOMO-бульбашка: масовий вхід роздрібних інвесторів часто сигналізує про завершення циклу

Як приймати рішення під час бичового циклу

Три сигнали для визначення стадії бичового ринку:

1. Ранній етап (початок зростання):

   • Активність на блокчейні зростає
   • Зростання потоків стабільних монет на біржі
   • Зменшення резервів BTC на біржах (інвестори накопичують)

2. Середина (ускорення зростання):

   • Вибух у соцмережах
   • Масштабне висвітлення у ЗМІ
   • Вхід роздрібних інвесторів (FOMO)

3. Пізній етап (перед вершиною):

   • Високий рівень ф’ючерсного преміуму (спекулянти переоцінюють ринок)
   • Високий відсоток новачків
   • RSI( перевищує 70 — зона перекупленості).

Рекомендації:

• На початку циклу: дробовий вхід, довгострокове тримання (мінімальні витрати часу)
• У середині: помірне додавання, встановлення тейк-профітів (зберегти 50-70% позицій)
• Наприкінці: зменшення позицій, перехід у режим очікування (захист прибутку)

Історичні моделі і майбутні прогнози

Цикли бичового ринку Біткоїна мають чіткі закономірності:

Халвінг → постачання → інституційна увага → запуск ETF/деривативів → початок зростання → 6-15 місяців зростання → вихід інституцій → початок медвежого тренду

Цей цикл, зумовлений ETF і інституційною участю, ймовірно, триватиме до середини 2025 року. Однак, незалежно від того, коли закінчиться бичовий ринок, важливо розуміти його суть — усі цикли закінчуються, але рівень участі інституцій зростає, а екстремальні ризики зменшуються.

Для довгострокових тримачів головне — не тривалість циклу, а розуміння структурних змін, що відбуваються. Бичовий ринок закінчиться, але статус Біткоїна як цифрового активу лише зміцниться.