Чому мережі Ethereum Layer-2 змінюють обличчя DeFi у 2025 році

Криптовалютний ландшафт зазнав радикальних змін з моменту впровадження оновлення Ethereum Dencun у березні 2024 року. Те, що колись було мережею, ураженою астрономічними газовими комісіями та заторами в мережі, перетворилося на процвітаючу екосистему, підтримувану інноваційними масштабувальними рішеннями. Сьогодні інфраструктура Ethereum layer-2 є опорою децентралізованих фінансів, кардинально змінюючи спосіб переміщення мільярдів активів через блокчейн.

Революція Layer-2: від проблеми до рішення

Ethereum давно є центром інновацій у технології блокчейн. Станом на березень 2024 року його загальна заблокована вартість (TVL) перевищує 51,25 мільярдів доларів, що становить понад 53% домінування на ринку у сфері DeFi згідно з даними DefiLlama. Однак мережа стикнулася з критичним вузьким місцем: масштабованістю.

Високі транзакційні витрати та повільний час обробки загрожували обмежити потенціал Ethereum. З’явилися рішення layer-2 як відповідь — мережі, які виконують транзакції поза ланцюгом, перш ніж закріпити їх у основній мережі Ethereum, значно зменшуючи комісії та прискорюючи пропускну здатність. Загальна заблокована вартість у цих eth layer 2 протоколах зараз становить 38,75 мільярдів доларів, а спеціалізовані масштабувальні рішення відстежують понад 15,5 мільярдів доларів на L2Beat.

Цей перехід був не лише технічним — він був трансформаційним. Платформи DeFi, які раніше страждали від зростаючих витрат, тепер могли працювати ефективно. Маркетплейси NFT процвітали. Розробники отримали свободу створювати складні додатки без турбот про бюджетні обмеження. Вся криптоекосистема отримала вигоду.

Головні гравці: хто очолює рух layer-2?

Optimism (OP): Піонер Rollup

Optimism швидко став синонімом технології Optimistic Rollup. Зараз торгується за $0.27 (зросло на 2.85% за 24 години з ринковою капіталізацією $524.13М), OP перетворився на вагомий гравець у сфері layer-2.

Мережа OP Mainnet підтримує вражаючу екосистему: понад 141 мільйон транзакцій оброблено і збережено понад $3 мільярд у сумарних газових комісіях для користувачів. Проект Superchain, амбітна ініціатива, створює взаємопов’язану мережу ланцюгів — єдиний досвід блокчейну, що перевищує традиційні ізоляції.

Таємниця Optimism? Орієнтація на спільноту. Програма Retroactive Public Goods Funding повертає дохід протоколу розробникам, залучаючи таланти та інновації. Завдяки всебічній документації та активній програмі винагород за помилки, Optimism створив середовище, у якому процвітають розробники.

Arbitrum (ARB): Король сумісності

Arbitrum обирає інший підхід — сумісність. За ціною в $0.19 з приростом 2.39% за 24 години і ринковою капіталізацією $1.10МБ, ARB представляє іншу філософію у дизайні layer-2.

Технологія Optimistic Rollup Arbitrum надає пріоритет досвіду розробників. Існуючі застосунки Ethereum можуть мігрувати з мінімальними труднощами. У 2023 році Offchain Labs представила Arbitrum Stylus — середовище розробки, що підтримує Rust, C і C++, значно розширюючи можливості мережі.

Протокол BOLD (Bounded Liquidity Delay) підвищив децентралізацію та безпеку, а інновації, такі як “часовий буст” для транзакцій секвенсера, розширювали межі продуктивності. Мережі Arbitrum Orbit AnyTrust ще більше демократизували розгортання ланцюгів, дозволяючи будь-кому створювати EVM-сумісні мережі.

Polygon: Визнаний гігант

Polygon не потребує представлення — це вже усталений лідер. До грудня 2023 року мережа залучила понад 28 000 створювачів контрактів, 219,11 мільйонів унікальних адрес і обробила 2,44 мільярди транзакцій.

Остання ініціатива Polygon 2.0 орієнтована на технологію нульових знань, позиціонуючи себе як “Шар цінності Інтернету”. Токенізація реальних активів вже стала реальністю на Polygon, поєднуючи традиційні фінанси та DeFi. Polygon ID пропонує рішення для децентралізованої ідентичності, додаючи рівні приватності та безпеки, яких вимагають корпоративні клієнти.

Mantle (MNT): Революція доступності даних

Mantle підходить до масштабованості інакше. За ціною в $1.04 (знизилося на 0.16% за 24 години з ринковою капіталізацією $3.39МБ), модульна архітектура Mantle розділяє виконання, розрахунок, консенсус і доступність даних — кожен компонент оптимізовано незалежно.

Інтеграція EigenDA дозволяє ETH-стейкінг і підтримує неймовірну пропускну здатність транзакцій — потенційно понад 1 ТБ за секунду. Під час тестової мережі Mantle обробила 14 мільйонів транзакцій, залучила 48 000 розробників і привернула понад 80 децентралізованих додатків. Зменшення газових комісій більш ніж на 80% у порівнянні з основною мережею Ethereum у поєднанні з 500 транзакціями за секунду (TPS) — проти 32 TPS у Ethereum — демонструє явну перевагу у продуктивності.

Фонд екосистеми Mantle, а також понад 20 хакатонів, прискорили розвиток екосистеми.

$200M Base: Ворота Coinbase

Запущений у середині 2023 року, Base приніс інституційну довіру до layer-2. Підтримуваний Coinbase, цей мережевий гібрид поєднує Optimistic та zk-Rollups, досягаючи газових комісій менше 1 цента після Dencun.

Загальна заблокована вартість Base сягнула 3,08 мільярдів доларів, завдяки зручним інструментам для розробників, популярності мемкоінів ###низькі транзакційні витрати сприяли вибуховому зростанню( та відновленню ширшого ринку криптовалют. Оновлення Ethereum Dencun стало каталізатором, безпосередньо покращуючи економіку мереж Layer-2.

) Blast: Швидкість і простота

Blast з’явився на початку 2024 року, швидко зібравши 2,68 мільярдів доларів у TVL станом на час написання. Зараз за невідомою ціною ###знизилося на 2.27% з ринковою капіталізацією 37.66МБ(, Blast вирізняється вбудованою функцією доходу — пасивним заробітком на активи без стейкінгу.

Участь Tie shun “Pacman” Roquerre, співзасновника Blur, додала довіри. Незважаючи на побоювання щодо децентралізації, зобов’язання Blast щодо безпеки та порівняння з усталеними протоколами зберегли довіру інвесторів.

) MetisDAO ###METIS(: Підхід, орієнтований на DAO

MetisDAO, що торгується за $6.05 )знизилося на 2.06% з ринковою капіталізацією $41.40МБ(, з самого початку підтримувала управління спільнотою. Фонд MetisDAO та спеціальна програма розвитку екосистеми підтримують стартапи технічними ресурсами, фінансуванням і маркетингом.

MetisSwap, децентралізована біржа на Metis, та посередник Polis )між Web 2.0 і Web 3.0( демонструють технічні амбіції. NFT, створені спільнотою, та стратегічні партнерства значно розширили сфери застосування.

Поточний стан Ethereum Layer-2: за цифрами

Ethereum )ETH( залишається основою — зараз за $2.98K з приростом 1.82% за 24 години і ринковою капіталізацією $359.33МБ. Але справжня історія — у екосистемі layer-2:

• Загальна TVL усіх рішень eth layer 2: $38.75 мільярдів
• Зниження газових комісій: економія 80-95% порівняно з основною мережею
• Фіналізація транзакцій: від хвилин до секунд
• Різноманіття екосистеми: DeFi, NFT, ігри, корпоративні застосунки

Чому DeFi обрав layer-2

Взаємовідносини між DeFi і layer-2 — симбіотичні. Вибуховий ріст DeFi створив нагальну потребу у масштабуванні. Рішення layer-2 стали відповіддю. У відповідь, платформи DeFi сприяли adoption — Aave на Polygon, головні DEX на Arbitrum, yield-стратегії на Mantle.

Цей цикл створив доброчинний зворотний зв’язок: зниження витрат залучає більше користувачів, вищий обсяг виправдовує інвестиції в інфраструктуру, краща інфраструктура відкриває нові можливості для застосунків.

Майбутнє

З входом крипторинку у 2025 рік рішення layer-2 вже не є експериментальними. Вони — необхідна інфраструктура. Постійне покращення дорожньої карти Ethereum у поєднанні з конкурентними інноваціями серед протоколів layer-2 гарантує динамічність простору.

Питання не в тому, чи важливий layer-2 — а в тому, які платформи зможуть захопити найбільше цінності. Орієнтація Polygon на підприємства, орієнтація Optimism на спільноту, зручність розробників Arbitrum, продуктивність Mantle і користувацький досвід Blast — кожен з них уособлює різні стратегії перемоги.

Одна річ очевидна: Ethereum’s layer-2 екосистема стала справжнім рішенням для масштабування, що дозволяє майбутнє блокчейну, де швидкість, вартість і безпека співіснують. Для інвесторів і розробників це майбутнє вже настало.