Чи справді розпочався бичий ринок Bitcoin? Аналізуючи цикл 2024 року, можливості наступного зростання

Розпізнавання сигналів початку бичачого ринку вже з’явилися

Останнім часом обговорення “чи вже розпочався бичачий ринок” заповнили всі стрічки, а з даними 2024 року відповідь може бути яснішою, ніж ти думаєш.

На даний момент ціна біткойна коливається навколо $88.83K, хоча ще далеко до історичного максимуму $126.08K, але за цим ховається кілька сильних сигналів бичачого ринку. Постійний приплив спотових ETF, прискорення інституційних інвестицій, вплив циклу наполовину — все це не дрібниці, вони переосмислюють статус біткойна як фінансового активу.

Чому цей цикл відрізняється?

Від періоду роздрібних інвесторів до епохи інституцій

Оглядаючись на історію бичачих ринків біткойна, кожен з них має свої унікальні драйвери. 2013 рік — це сцена для ранніх дослідників, коли біткойн зросла з $145 у травні до $1,200 у грудні (+730%); 2017 рік — це епоха бурхливого роздрібного попиту, коли ціна зросла з $1,000 до $20,000 (+1,900%), але потім обвалилася більш ніж на 80%.

У 2020-2021 роках правила гри змінилися. MicroStrategy, Square та інші публічні компанії почали інвестувати, і ціна зросла з $8,000 до $64,000 (+700%), цього разу інституційні інвестори стали головними гравцями. А історія 2024 року ще цікавіша — у січні SEC США схвалила спотовий ETF на біткойн, і як тільки двері відкрилися, капітал почав текти без зупинки.

Що змінило схвалення ETF

З початку 2024 року до тепер, загальний приплив коштів у біткойн-ETF перевищив 45 мільярдів доларів. Це не мала цифра — це означає, що двері традиційного фінансового світу повністю відкрилися для цифрових активів. У порівнянні, глобальні припливи у золоті ETF також не такі великі.

Логіка тут проста: раніше інвестувати у біткойн означало самостійно налаштовувати гаманці, рахунки на біржах, керувати приватними ключами — високий поріг входу. Тепер через ETF навіть консервативні інституції, такі як пенсійні фонди та страхові компанії, можуть легко долучатися, як до акцій.

Цикл наполовину ще працює

У квітні 2024 року четверте наполовину знову підтвердило закономірність: кожне наполовину приносить нові очікування зростання. Це не випадковість — наполовину безпосередньо зменшує винагороду майнерам, що зменшує швидкість нової пропозиції біткойна.

Історичні дані переконливі:

• Після наполовини 2012 року ціна зросла на 5200%
• Після наполовини 2016 року — на 315%
• Після наполовини 2020 року — на 230%
• Після наполовини 2024 року — вже +132% (з $40K у січні до тепер)

Ця модель хоча й не є абсолютною закономірністю, але досить надійною. З обмеженням пропозиції та зростанням попиту з боку інституцій ціна природно буде тиснути вгору.

Політична та регуляторна підтримка

Повернення колишнього президента Трампа додало оптимізму на ринку криптовалют. Багато політиків висловили підтримку біткойну, у США навіть з’явилися пропозиції включити його до національних стратегічних резервів. Хоча ці ідеї ще на стадії обговорення, сама політична підтримка вже здатна підсилити інвестиційний настрій.

Не лише США, Бутан і Сальвадор вже офіційно включили біткойн до своїх резервів. Бутан через державний інвестиційний фонд накопичив понад 13 000 біткойнів, а Сальвадор — близько 5 875. Такий урядовий рівень визнання змінює міжнародний статус біткойна.

Але й ризики не дрімають

Попередження про перегрів ринку

Коли роздрібні інвестори масово заходять, і паніка FOMO охоплює всіх — це зазвичай ознака формування бульбашки. ETF хоча й знизили бар’єри, але привернули багато короткострокових трейдерів. Як тільки великі гравці почнуть фіксувати прибутки, нові учасники ризикують залишитися “з носом”.

Невизначеність регулювання

Хоча 2024 рік здається більш дружнім до крипто, скільки це триватиме? Позиція SEC США нестабільна, і один жорсткий регуляторний крок може зупинити весь ринок. Різниця у регулюванні по країнах також створює перешкоди — у деяких державах ставлення до криптовалют залишається обережним.

Макроекономічні фактори

Рецесія, підвищення відсоткових ставок, інфляція — ці глобальні чинники можуть переключити увагу інвесторів. У разі погіршення економічної ситуації, інвестори зазвичай шукають більш “надійні” активи, а не волатильний біткойн.

Відтік капіталу у альткоїни

Зі зростанням ринкової капіталізації біткойна, досягнення 300%, 500% і вище стає все складніше. Нові, з унікальними функціями, криптовалюти починають привертати увагу інвесторів, відволікаючи частину капіталу.

Чи буде ще один бичачий цикл?

З історії видно, що так. Але питання — коли і наскільки сильним він буде.

Можливі каталізатори для наступної хвилі:

1. Розгортання біткойна як стратегічного резерву — якщо США дійсно почне офіційно накопичувати, навіть по частинах, це постійно підвищуватиме попит

2. Запуск більш різноманітних інституційних продуктів — крім спотових ETF, є потенціал для ф’ючерсних, пайових фондів, трастів

3. Технічні оновлення мережі біткойна — OP_CAT та інші оновлення дозволять підтримувати більш складні DeFi-додатки, розширюючи сфери застосування

4. Глобальні урядові ініціативи — якщо більше країн почнуть включати біткойн до резервів, тиск на пропозицію зросте ще більше

Як підготуватися до можливої хвилі зростання

Крок 1: Зрозуміти основи Не сліпо слідувати за трендами. Витрать час на вивчення технічних аспектів біткойна, його монетарної політики та ринкових циклів. Читати білі книги, слідкувати за надійними фінансовими медіа — ці знання допоможуть уникнути помилок.

Крок 2: Визначити чітку стратегію Задати собі три питання: хочу швидко заробити чи довгостроково зростати? Скільки можу втратити? Скільки вкласти? Відповіді допоможуть сформувати план входу і рівні стоп-лоссів.

Крок 3: Обрати безпечну платформу Не всі біржі надійні. Шукайте ті, що мають сильні заходи безпеки, зручний інтерфейс і підтримують багато активів. Не забудьте увімкнути двофакторну автентифікацію і налаштувати білі списки для виведення.

Крок 4: Надійно зберігайте активи Якщо плануєте тримати довго, апаратні гаманці — обов’язкові. Офлайн-зберігання максимально захищає від хакерських атак.

Крок 5: Постійно слідкуйте за сигналами ринку Моніторте приплив ETF, новини регулювання, макроекономічні дані. Вони допоможуть оцінити напрямок і темп ринку.

Крок 6: Контролюйте емоції, уникайте імпульсивних рішень Під час волатильності ринку легко зробити помилку. Дотримуйтесь своєї стратегії, не продавайте через страх і не купуйте через жадібність. Використовуйте стоп-лоси для автоматичного захисту прибутку.

Крок 7: Вивчайте податкові наслідки Криптооперації можуть мати податкові наслідки залежно від країни. Попередньо консультуйтеся з фахівцями і зберігайте записи — це заощадить багато клопотів.

Останні думки

Чи вже почався бичачий ринок? З технічної, фінансової та регуляторної точок зору, є досить сильні сигнали старту. Але “почався” не означає “лежати і заробляти”. Ринок біткойна відомий своєю волатильністю: ціна може різко скоригуватися або продовжити зростання.

Головне — розуміти: біткойн перетворився з гіківського експерименту у сучасний фінансовий актив, і цей перехід — історичний факт. Залучення інституцій, увага урядів, розвиток інфраструктури — все це змінює природу біткойна.

Яким би не був наступний крок, важливо залишатися пильним, інформованим і підготовленим. Адже наступна можливість для зростання може бути вже поруч або ще чекати. Тому, хто готується — той завжди зможе схопити цей момент.