2025 рік: нові можливості для інвестицій у криптовалюти: подвійний вибір між акціями та IPO

Від SEC, яка затвердила спотовий BTC ETF

Січень 2024 року стане переломним моментом для ринку криптовалют. Повідомлення про затвердження Комісією з цінних паперів і бірж США(SEC) спотового Bitcoin ETF різко зблизило традиційні фінанси та цифрові активи. Цей момент ознаменовує підвищення рівня визнання криптоекосистеми основним капіталом і відкриває нові можливості для інвесторів.

Хоча сама криптовалюта поки що важко безпосередньо інтегрувати у глобальний традиційний фондовий ринок, розумні інвестори вже знайшли спосіб обійти цю проблему — через інвестиції у криптоакції. Ці компанії, хоча й не повністю належать до криптосфери, глибоко залучені у цифрові активи та блокчейн-екосистему. PayPal, MicroStrategy мають великі обсяги криптоактивів; Robinhood, SoFi створюють міст між традиційними інвестиціями та цифровими активами; а технологічні гіганти, такі як NVIDIA, Tesla, через тісний зв’язок із крипторинком, стають об’єктами уваги інвесторів.

Крім того, майбутні IPO крипто-компаній дають традиційним інвесторам прямий доступ до зростаючого потенціалу блокчейну — без необхідності безпосереднього володіння цифровими активами і відповідних ризиків.

Чому акції, пов’язані з крипто, та IPO варто включати до портфелю?

На відміну від прямого купівлі криптовалют, яка пов’язана з високою складністю та безпековими ризиками, інвестиції у криптоакції пропонують більш стабільний і більш mainstream спосіб входу. Публічні компанії, такі як PayPal і Block, вже заклали міцний захисний вал у своїх сферах, а їхній зв’язок із крипторинком дозволяє інвесторам отримати опосередкований доступ до високоростучого сегменту.

Головна ідея цієї взаємовигідної ситуації: ви можете отримати фінансові дивіденди від крипнебувань і одночасно застрахуватися від ризиків за допомогою стабільності традиційних публічних компаній.

Вже публічні криптоакції: матриця

Robinhood(HOOD)：Першопрохідник у демократизації фінансів

У липні 2021 року Robinhood Markets чітко заявила про свою місію — демократизувати фінанси. Їхня платформа об’єднує торгівлю акціями, ETF, опціонами та криптоактивами, а у 2023 році дохід склав 1,87 млрд доларів. Ціна акцій коливалася у діапазоні $7.91-$19.42, що відображає високий ризик і високий потенціал.

Зв’язок Robinhood із крипторинком майже не потребує пояснень — у 2021 році платформа стала синонімом криптоторгівлі. Торгівля Bitcoin та іншими активами безпосередньо впливала на ціну HOOD і цикли настроїв у криптосфері.

PayPal(PYPL)：Гігант платіжних систем і криптовпровадження

З 2002 року PayPal перетворилася на цифрову платіжну імперію. У 2023 році дохід склав 29,77 млрд доларів (зростання на 8.19% у порівнянні з попереднім роком), чистий прибуток — 4,25 млрд доларів. Ціна акцій коливалася у діапазоні $50.25-$77.95.

Їхня ключова перевага — можливість користувачам безпосередньо купувати, тримати і продавати різні криптовалюти через акаунт PayPal. Ще більш важливо, що стабільна монета PayPal USD(PYUSD) стала систематизувати їхній зв’язок із крипторинком. Ці кроки сприяють сильній кореляції обсягів торгів і трендів крипторинку.

Block(SQ)：Мультифункціональний гравець у фінтеху

Block Inc.(, раніше Square), з’явилася на біржі у 2015 році і має капіталізацію 51.77 млрд доларів. Як компанія, що поєднує платіжні обробки та фінансові послуги, їхній платформа Cash App стала важливим каналом для криптоторгівлі.

Ще більш показовим є стратегічне інвестування Block у Bitcoin (близько 1% від загальних активів), що свідчить про довгострокову віру у цифрове золото. Це пряме володіння BTC робить їхню цінову динаміку майже ідеальною у зв’язку з ціною Bitcoin.

MicroStrategy(MSTR)：Модель накопичення BTC

Заснована у 1998 році, у 2023 році MicroStrategy має капіталізацію 26.24 млрд доларів і стала еталоном для корпоративного накопичення Bitcoin. Ціни акцій коливалися у діапазоні $230.72-$1815.00, відображаючи їхню агресивну криптостратегію.

МікроСтратегії перетворила баланс компанії у величезний гаманець для Bitcoin. Це пряме фінансове володіння означає, що їхня ціна фактично стала “публічним Bitcoin” — дуже волатильним і з високим потенціалом прибутку.

SoFi Technologies(SOFI)：Новий гравець у фінтеху

У 2021 році через SPAC компанія SoFi стала мультифункціональною фінансовою платформою, у 2023 році дохід — 2,12 млрд доларів (зростання на 34.91%). Три основні бізнес-сегменти — кредитування, технологічна платформа і фінансові послуги — забезпечують повний життєвий цикл фінансових рішень.

Додавання криптоторгівлі безпосередньо пов’язане з активністю платформи SoFi і популярністю крипторинку. Коливання інтересу користувачів до цифрових активів безпосередньо відображаються у торгових обсягах і залученості.

( Coinbase)COIN###：Лідер криптоторгівлі та IPO

У квітні 2021 року Coinbase Global провела прямий вихід на біржу і стала інфраструктурою американської криптоекономіки. Капіталізація — 62.24 млрд доларів, дохід за 12 місяців — 3.11 млрд доларів, чистий прибуток — 94.75 млн доларів.

Як справжня криптообмінна платформа, COIN має найтісніший зв’язок із крипторинком — будь-які зміни у обсягах торгів і загальному стані ринку миттєво відображаються у фінансових даних. Аналітики дають їй рекомендацію “купувати”, а 52-тижневий діапазон цін — $46.43-$276.38 — демонструє високі коливання і можливості для інвестування.

( Marathon Digital)MARA###：Лідер у майнінгу BTC у Північній Америці

Колишня Marathon Patent Group, Marathon Digital Holdings — найбільша у Північній Америці компанія з сталого майнінгу Bitcoin. Обробляючи транзакції BTC і створюючи нові монети, вона перетворює енергію у економічну цінність.

Їхні останні стратегії включають купівлю майданчиків для майнінгу потужністю 200 МВт поруч із вітровими електростанціями, що свідчить про амбіції розширення. Прибутковість майнінгу тісно корелює з ціною Bitcoin, тому ціна MARA і тренди BTC тісно пов’язані.

( Tesla)TSLA###：Зелена енергетика і цифрові активи

З 2010 року Tesla стала гігантом у сфері чистої енергетики та електромобілів, у 2023 році дохід — 96.77 млрд доларів (зростання на 18.80%). Капіталізація — 559.44 млрд доларів, 52-тижневий діапазон цін — $152.37-$299.29.

Хоча Tesla інвестувала у Bitcoin і приймала його як платіж, через екологічні міркування частково відмовилася від цієї практики. Ці рішення відображають її опосередкований, але реальний зв’язок із крипторинком.

( NVIDIA)NVDA(：Центр обчислень для AI і майнінгу

З 1999 року NVIDIA стала піонером у графічних процесорах. У 2023 році дохід — 60.92 млрд доларів (зростання на 125.85%), чистий прибуток — 29.76 млрд доларів (зростання на 581.32%).

Її GPU широко застосовуються у криптомайнінгу, що створює апаратний зв’язок із крипторинком. Важливо й те, що домінування у сфері AI впливає на розвиток екосистеми AI-токенів у криптовалюті.

) Metaplanet Inc.：Новий шлях у криптоіндустрії Японії

Від оператора економічних готелів до дослідника Web3, Metaplanet інвестувала понад 6 мільйонів доларів у Bitcoin і отримала підтримку таких гігантів, як Sora Ventures.

Після оголошення про інвестиції у BTC їхня ціна зросла майже на 90%, стратегія цілком копіює модель MicroStrategy — використання криптоактивів для боротьби з інфляцією і створення податково ефективного шляху для японських інвесторів.

Передбачення IPO 2025: новий тренд у криптоекосистемі

Reddit：Об’єднання спільноти та мейнстрім

IPO Reddit завершилася за ціною $34 за акцію, досягнувши ринкової капіталізації у $5.4 млрд(, повністю розведена оцінка — близько $6.4 млрд). Це, хоча й нижче за оцінку у $10 млрд у 2021 році, все ж є важливою подією на ринку 2024 року.

Її криптовзаємозв’язки проявляються у двох напрямках: по-перше, планують запровадити Bitcoin, Ether, Polygon як платіжні засоби; по-друге, популярність спільнотних токенів, таких як MOON(r/CryptoCurrency) і BRICK(r/FortNiteBR), що базуються на ERC-20, які видаються заохоченням за внески користувачів, торгуються, використовуються для членства і голосувань, демонструючи практичне застосування блокчейну у залученні спільнот.

Telegram###：Ядро екосистеми TON

Telegram готується до IPO з оцінкою у $3-$5 млрд і планує вихід на NASDAQ або Гонконгську біржу. Їхній глибокий зв’язок із крипторинком зумовлений підтримкою The Open Network(TON).

Коли Telegram підтвердила підтримку Ton Network і зробила TON пріоритетним блокчейном, її ринкова капіталізація за два дні зросла з $950 млн до $1.55 млрд. Це яскраво підтверджує вплив Telegram на криптоекосистему. Поточна ціна TON — $1.55, капіталізація — $379 млн.

( Bitkub Online)：Тайський криптобіржовий IPO

Провідна тайська криптобіржа Bitkub Online планує IPO у 2025 році з оцінкою приблизно 6 млрд бат()мільйонів###. Це відбувається на тлі зростання попиту на криптовалюту в Таїланді.

Однак компанія стикається з викликами від конкурентів і регуляторних перевірок. Попри це, її план виходу на біржу відображає зрілість регіонального крипторинку.

( Circle)：Мрія про IPO стабільної монети

Як головний гравець у сфері USDC###, Circle таїть у секреті заявку на IPO. Поточна ринкова капіталізація USDC — $7.657 млрд, що є ключовою підтримкою ліквідності і стабільності у криптоекосистемі.

Circle спершу планувала IPO через SPAC у 2021 році, об’єднавшись із Concord Acquisition Corp, з оцінкою у $900 млн(, але через коливання ринку відмовилася. Тепер вона подала приватний S-1 до SEC у січні 2024 року.

Процес IPO Circle може спричинити коливання на ринку — оскільки USDC тісно пов’язана з ліквідністю основних криптовалют, таких як Bitcoin$165 $88.80K) і Ethereum###$2.98K(. Будь-які зміни у настроях інвесторів і регуляторних політиках можуть викликати ланцюгову реакцію.

) Blockchain.com(：Ключовий гравець у інфраструктурі

Як важливий учасник у сфері криптообмінів і блокчейн-оглядачів, Blockchain.com отримала оцінку у 14 млрд доларів у новому раунді фінансування і планує IPO цього року.

Платформа компанії вже створила понад 82 мільйони гаманців, має 37 мільйонів сертифікованих користувачів і обробляє понад 1 трлн доларів транзакцій. Їхній вихід на біржу може спричинити ринкові коливання, подібні до IPO Coinbase, і матиме довгостроковий вплив на екосистему.

Як обрати криптоінвестиції: оцінювальна рамка

Оцінка криптоакцій і IPO вимагає багатовимірного аналізу:

Бізнес-модель: розуміння, як компанія заробляє, яку роль відіграють її продукти/послуги у криптоекосистемі і які її конкурентні переваги.

Управлінські здібності: оцінка досвіду команди у крипто і традиційних сферах, а також регуляторного середовища у регіоні, де вона працює.

Фінансова стабільність: аналіз зростання, прибутковості, фінансової стійкості, порівняння з оцінками і потенціалом зростання, а також загрозами від нових гравців.

Технології і безпека: оцінка інноваційних можливостей, історії вразливостей, стратегічних партнерств і активності екосистеми — все це відображає довгострокову надійність.

Ринкові настрої і ризики: слідкувати за короткостроковою динамікою і настроями ринку, а також важливістю диверсифікації і управління ризиками у волатильних умовах.

Підсумки

У 2025 році криптоакції і IPO будуть розвиватися паралельно, пропонуючи традиційним інвесторам різноманітні шляхи участі у зростанні цифрових активів. Головне — глибока перевірка, розуміння рівня криптоекспозиції кожної компанії і обережне управління ризиками. Вибираючи вже публічні компанії, такі як PayPal або MicroStrategy, або ж слідкуючи за IPO Circle і Blockchain.com, інвестори повинні завжди базувати свої рішення на самостійному дослідженні і професійних рекомендаціях.