Глибоке керівництво з крипто-арбітражних торгів: як отримати прибуток з мінімальним ризиком

Згадуючи про заробіток на криптовалютному ринку, багато хто має в голові лише одне поняття — купити дешевше, продати дорожче. Але чи є це єдиним шляхом? Очевидно, ні. Криптотрейдинг — це набагато більше, існує тактика, яка називається арбітраж — вона спеціалізується на “цінових різницях” ринку і має ще менший ризик.

Що таке арбітраж у криптовалюті What Is Arbitrage Trading in Crypto

Арбітраж — це отримання прибутку за рахунок різниці у ціні одного й того ж активу на різних ринках, біржах або за різними способами торгівлі.

Різні контрагенти та умови ринку спричиняють коливання цін. Ціна криптовалюти змінюється щосекунди, попит і пропозиція теж. Ці зміни створюють цінові різниці на різних платформах. На відміну від традиційної торгівлі, яка вимагає аналізу фундаментальних або технічних показників, суть арбітражу — швидкість. Якщо ви вмієте швидко захоплювати цінову різницю і миттєво виконувати операції, у вас є шанс заробити.

Ключовий момент: цінова різниця швидкоплинна. Вона може зникнути за кілька секунд або хвилин, тому швидкість реакції — обов’язкова. Багато професійних арбітражників навіть не дивляться на графіки, а використовують автоматизовані програми для моніторингу ринку.

Основні види арбітражу

1. Міжбіржовий арбітраж

Це найпоширеніший спосіб — одна й та сама криптовалюта на різних біржах має різну ціну, і ви можете на цьому заробляти.

Стандартний арбітраж

Найпростіший і найжорсткіший спосіб: купити дешевше на одній біржі і продати дорожче на іншій.

Приклад:

• На біржі А: BTC коштує $21,500
• На біржі В: BTC коштує $21,000

Ви купуєте 1 BTC на біржі В ($21,000), одночасно продаєте на біржі А ($21,500), отримуючи чистий прибуток $500. Звісно, потрібно враховувати комісії.

Звучить просто, але на практиці такі очевидні цінові різниці трапляються рідко. Великі біржі мають високу ліквідність і більш точне ціноутворення, тому цінові різниці зазвичай малі. Професійні арбітражники відкривають рахунки на кількох біржах і через API підключають автоматичні системи торгівлі, щоб миттєво реагувати на можливості.

Територіальний арбітраж

Ціни на біржах у різних регіонах можуть суттєво відрізнятися. Наприклад, через популярність у місцевих інвесторів, деякі азійські біржі часто мають премію. У липні 2023 року Curve Finance (CRV) на деяких азійських платформах коштував навіть на 600% дорожче за глобальні ринки. Це — можливість.

Але є й очевидні недоліки: регіональні біржі часто мають обмеження за країною, меншу ліквідність, ризики більші.

Арбітраж на децентралізованих біржах

Ціни на DEX і CEX часто не збігаються. DEX використовують автоматичний маркетмейкер(AMM), ціна визначається ліквідністю пулу. Тому один і той самий актив може бути дорожчим на DEX і дешевшим на CEX. Купуєте дешевше і продаєте дорожче — заробляєте на ціновій різниці.

2. Внутрішньобіржовий арбітраж

Можна не перемикатися між платформами, а шукати можливості всередині однієї біржі.

Арбітраж за ставками фінансування

Цей спосіб особливо підходить для стабільного заробітку. Логіка така: учасники ф’ючерсних контрактів, які відкривають довгі і короткі позиції, платять один одному за фінансування.

Зазвичай:

• Якщо ставка позитивна: довгі платять коротким
• Якщо ставка негативна: короткі платять довгим

Більшість часу ставка позитивна (ринок оптимістичний), тоді розумно:

1. купити крипту на спотовому ринку
2. відкрити коротку позицію на ф’ючерсі (з 1x левериджем для нейтральності)
3. отримувати плату за фінансування

Навіть якщо ціна не змінюється, ви заробляєте на різниці ставок. Послідовність проста: обрати актив, відкрити рівні позиції на спотовому і ф’ючерсному ринках і регулярно отримувати плату. Хоча під час високої волатильності ставка може коливатися, у цілому це стабільний низькоризиковий дохід.

P2P арбітраж

P2P — це прямий обмін між користувачами, які самі встановлюють ціну. Ціни у різних продавців можуть суттєво відрізнятися. Арбітражник тут:

• купує дешевше у одного продавця
• продає дорожче іншому
• отримує різницю

Але потрібно враховувати:

• комісії не повинні бути надто високими, інакше прибуток з’їсться
• обирати надійних продавців, щоб не потрапити на шахрайство
• безпека платформи — важливо
• стартовий капітал має бути достатнім, бо маленькі обсяги з високими комісіями не вигідні

3. Трикутний арбітраж

Це найскладніше і вимагає глибокого розуміння ринкових механізмів.

Ідея: знайти три активи, між якими є цінові дисбаланси. Наприклад, BTC-ETH-USDT — трикутник. Якщо у цінових моделях є вразливості, можна отримати прибуток, послідовно торгуючи цими активами.

Варіант 1: BTC → ETH → USDT → назад до початкової точки Варіант 2: навпаки

Звучить складно? Саме тому більшість трикутних арбітражників використовують автоматичні програми. Ручна торгівля — надто повільна, цінові різниці швидкоплинні.

4. Арбітраж опціонів

Цей тип арбітражу базується не на поточних цінах, а на очікуваннях і відхиленнях між ними.

Якщо ринок очікує невеликої волатильності(implicit volatility), але фактична волатильність велика, можна купити кол-опціони і заробити. І навпаки.

Є й більш складні стратегії — “паралельна ціна кол- і пут-опціонів”, яка дозволяє отримати прибуток від цінових дисбалансів.

Переваги арбітражу

• Швидкий заробіток: не потрібно чекати, не потрібно аналізувати — достатньо цінової різниці, щоб швидко закрити позицію
• Багато можливостей: понад 700 бірж у світі, тисячі активів, щодня з’являються нові — можливості нескінченні
• Ринок ще недосконалий: інформаційна нерівність, слабке з’єднання бірж створюють арбітражні можливості
• Висока волатильність: саме вона сприяє ціновим розбіжностям між платформами
• Низький ризик: ви не ставите на напрямок, а ловите цінову різницю — без прогнозів і ставок на ринок

На що звернути увагу і яких помилок уникати

• Потрібен бот: ручна торгівля — запізнюєтеся і цінова різниця зникає. Тому більшість використовує автоматизовані програми. Створити арбітражного бота — не складно, але потрібно знати основи програмування
• Комісії — головний ворог: виведення, торгівельні комісії, перекази, міжланцюгові операції — все це з’їдає частину прибутку. Особливо для малих сум — комісії мають велике значення
• Малий прибуток: арбітраж — це низька маржа. Якщо хочете отримувати понад 5% з кожної операції — мрії. Потрібен великий капітал, щоб накопичити значний дохід із дрібних прибутків
• Обмеження на виведення: більшість бірж мають ліміти на добове виведення. Зароблені гроші можуть бути недоступні одразу, що важливо для тих, хто швидко потребує кошти

Чому арбітраж — це низькоризиковий спосіб

Традиційна торгівля вимагає прогнозування ринкових рухів і технічного аналізу, що може бути помилковим. Арбітраж — це не ставка на напрямок, а використання фактичних цінових розбіжностей.

Цінова різниця — об’єктивне явище ринку, не залежить від ваших прогнозів. Якщо діяти швидко і точно враховувати комісії, можна зафіксувати прибуток. Саме тому ризики у арбітражу значно нижчі, ніж у напрямковій торгівлі.

Автоматизація арбітражу за допомогою програм

Швидкість роботи програми — ключова. Професійні арбітражники використовують автоматичні системи, які постійно сканують ринки і миттєво реагують на можливості. Ці системи працюють цілодобово.

Вони можуть не тільки автоматично виконувати угоди, а й просто повідомляти про можливості, щоб ви самі вирішували. Більшість трейдерів обирають повну автоматизацію, щоб не пропустити швидкоплинні можливості.

Підсумки

Крипто-арбітраж — це справді шлях до швидкого і низькоризикового заробітку. Але для цього потрібно:

• глибоко розуміти всі види арбітражу
• точно враховувати витрати
• мати достатній стартовий капітал

Арбітраж має свої плюси і мінуси. Плюси — низький ризик, простота, швидке виведення. Мінуси — потрібен софт, високі комісії, невеликий прибуток з однієї операції, високий стартовий капітал.

Наостанок: цей спосіб здається простим, але і тут є пастки. Обережно з шахрайством, обирайте надійні платформи — це завжди на першому місці.