З нуля освоїти технічний аналіз криптовалют: повний посібник для трейдерів

У криптовалютному світі є люди, які заробляють мільйони, і ті, хто втрачає все. У чому різниця? Значною мірою це залежить від того, чи вмієш ти правильно читати ринок. Щоб стабільно отримувати прибуток на ринку криптовалют, одного лише везіння недостатньо. Ретельно спланований торговий план зазвичай має три ключові елементи:

- Визначення обґрунтованої ціни входу
- Оцінка потенційного прибутку та очікуваного зростання
- Прогнозування часу до досягнення цілі

Саме тому технічний аналіз для крипто та фундаментальний аналіз стали двома основними стовпами інвестиційних рішень. Фундаменталісти дивляться на макроекономічні дані, галузеві тренди та конкурентне середовище, тоді як технічні аналітики досліджують історичні цінові рухи, зміни обсягу торгів та психологію ринку для передбачення майбутніх тенденцій.

Що таке технічний аналіз?

Простими словами, технічний аналіз криптовалют — це побудова математичних моделей на основі історичних цінових даних для прогнозування майбутнього руху ринку. Основна логіка дуже проста: ринкова поведінка має закономірності, і коли тренд закріплюється, він буде тривати у тому ж напрямку досить довго.

Більшість трейдерів мріють про одне й те саме — купити на низькому рівні, продати на високому. Значення технічного аналізу у тому, щоб допомогти вам визначити ці потенційно недооцінені цінові рівні. Але є один чесний факт: технічний аналіз не є панацеєю. Кожен трейдер може по-різному інтерпретувати один і той самий індикатор, і підходи до аналізу можуть суттєво відрізнятися. Крім того, здатність технічного аналізу передбачати обмежена — він враховує лише історичні ціни та обсяг торгів, тоді як фундаментальний аналіз враховує широкий спектр факторів, що впливають на цінність активу.

Чому ціни так коливаються?

Минулі цінові рухи відображають психологічний стан ринку, і з їх допомогою можна зробити висновки про майбутні події. Це звучить магічно, але насправді — це просто закономірності попиту і пропозиції.

Усі коливання цін на ринку криптовалют зумовлені простим правилом: коли пропозиція перевищує попит — ціна падає; коли попит перевищує пропозицію — ціна зростає. Складність у тому, коли і як саме ці коливання відбуваються — у часі та способі. Професійний технічний аналітик працює над визначенням точних точок можливого розвороту, аналізуючи ринкове середовище.

Для цього використовуються різноманітні інструменти та індикатори. Окрім базових свічкових графіків, трейдери застосовують різні технічні індикатори, які є ядром технічного аналізу.

Популярні індикатори у Bitcoin (BTC) та криптопросторі

Поточна ціна BTC: $88.80K (26 грудня 2025)

Простий ковзний середній (SMA) — найпростіший трендовий інструмент

SMA — один із найпоширеніших індикаторів у технічному аналізі. Метод розрахунку дуже простий: підсумовуємо ціни закриття за певний період і ділимо на кількість днів.

Наприклад, якщо за останні три дні ціни були 1, 2, 3, то середнє буде (1+2+3) ÷ 3 = 2.

Назва “ковзне” походить від того, що з кожним новим днем ця лінія рухається вперед, враховуючи нові дані. Це допомагає фільтрувати шум і краще бачити основний тренд.

Експоненційне ковзне середнє (EMA) — еволюція SMA

EMA більш чутливий до останніх цін, оскільки надає їм більшу вагу, ніж старим даним. Іншими словами, EMA швидше реагує на нові зміни ринку.

Як застосовувати EMA?

• Коли ціна підходить або перетинає висхідну EMA → сигнал на купівлю
• Коли ціна падає нижче або перетинає низхідну EMA → сигнал на продаж

Використання EMA для визначення рівнів підтримки та опору також дуже ефективне. Висхідний тренд зазвичай підтримується EMA, а низхідний — чинить опір. Варто пам’ятати, що EMA реагує швидше, ніж SMA, тому перетин EMA знизу вгору через SMA часто вважається сильним сигналом на купівлю.

Індекс відносної сили (RSI) — інструмент для визначення перекупленості та перепроданості

На відміну від ковзних середніх, RSI — це індикатор динаміки, який обчислює цінові дані за допомогою математичних формул і видає число від 0 до 100.

RSI допомагає визначити, чи актив перебуває у стані перекупленості або перепроданості. Він оцінює силу або слабкість ринку, аналізуючи швидкість і обсяг цінових підйомів і падінь. Для волатильних криптовалют RSI є надійним інструментом для визначення моментів входу і виходу.

Стохастичний RSI — глибший аналіз чутливості ринку

Деякі трейдери застосовують додатково стохастичний RSI, щоб отримати більш точні сигнали. Це — поєднання RSI з стохастичним осцилятором, що дає коливання між 0 і 100 і враховує швидкість змін.

MACD (Moving Average Convergence Divergence) — індикатор східних і відхилень

MACD розраховується як різниця між двома EMA з різними періодами, зазвичай 12 і 26. Це — сама MACD-лінія. Потім на основі цієї лінії обчислюється сигнальна лінія — EMA від MACD. Різниця між цими двома лініями формує гістограму MACD.

Сигнали для торгівлі:

• Бичий сигнал → MACD перетинає нульову лінію зверху
• Медвежий сигнал → MACD перетинає нульову лінію знизу

Полоси Боллінджера (Bollinger Bands) — орієнтир для волатильності

BB складається з верхньої та нижньої смуг, що обрамляють ковзне середнє. Вони змінюються відповідно до волатильності ринку. Центральна лінія — SMA, а верхні і нижні — динамічно налаштовуються.

Трейдери використовують Боллінджер для:

• визначення напрямку тренду
• кількісної оцінки волатильності
• прогнозування потенційних точок розвороту

Торгівля за поведінкою ціни — без індикаторів

Цей підхід відрізняється тим, що він базується на аналізі цінових графіків і обсягу торгів без застосування будь-яких технічних індикаторів.

Головна ідея — розуміти трендові хвилі та хвилі корекції (так звані імпульсні та коригувальні хвилі). Якщо імпульсна хвиля сильніша за коригувальну — тренд продовжиться. Трейдери спостерігають за закономірностями у високих і низьких точках:

• Висхідний тренд = ціна постійно формує вищі вершини і вищі низини
• Низхідний тренд = ціна формує нижчі вершини і нижчі низини

Цей метод вимагає створення цілісної системи аналізу цінової поведінки, щоб точно визначити моменти входу і виходу. При правильному підході — прибутки можуть бути значними.

Свічкові графіки — універсальний інструмент

Свічкові графіки, винайдені японськими торговцями у XVIII столітті, — найефективніший спосіб візуалізувати цінові рухи. Вони передають максимум інформації за мінімуму даних.

На денних графіках кожна свічка — один торговий день. Основні елементи:

• Тіло — різниця між ціною відкриття і закриття
• Тінь (фіча) — максимум і мінімум за день
• Колір — зелений (білий) для зростання, червоний (чорний) для падіння

Формуючи різні патерни, свічкові графіки допомагають визначити ключові рівні підтримки і опору, а також передбачити можливі розвороти або продовження тренду.

Поворотні рівні (Pivot Point) — об’єктивний інструмент підтримки і опору

Професійні трейдери часто використовують рівні Pivot для точного визначення потенційних рівнів підтримки і опору — тих цінових точок, де ринок може змінити напрям.

Перевага Pivot — його повна об’єктивність, на відміну від багатьох індикаторів, що базуються на суб’єктивних оцінках. Це один із найстаріших інструментів для прогнозування рівнів підтримки і опору на фондовому і товарному ринках.

Найпоширеніша формула — “п’ятиточкова” система, що базується на високих, низьких і закритих цінах попереднього дня:

• P = (Вчорашній максимум + Вчорашній мінімум + Вчорашній закриття) / 3
• S1 = 2×P – Вчорашній максимум
• S2 = P – Вчорашній максимум + Вчорашній мінімум
• R1 = 2×P – Вчорашній мінімум
• R2 = P + Вчорашній максимум – Вчорашній мінімум

Фібоначчі рівні — магія золотого співвідношення

Рівні відкату Фібоначчі — популярний інструмент для прогнозування цінових рівнів підтримки і опору. У криптовалютному світі ці рівні допомагають визначити, наскільки глибоким може бути відкат після сильного руху.

Вони базуються на числовій послідовності Фібоначчі і співвідношеннях, зокрема 1.618. Основні рівні — 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% і 100%. Ці рівні часто виступають у ролі підтримки або опору.

При застосуванні рівнів Фібоначчі важливо підтверджувати їх іншими інструментами (MACD, трендові лінії, обсяг), щоб підвищити надійність сигналів.

Що потрібно для якісного технічного аналізу?

Головне — розуміти, а не заучувати. Ви маєте зрозуміти логіку кожного індикатора, а не просто сліпо слідувати сигналам.

Два ключові моменти:

1. Технічний аналіз не ідеальний — він не гарантує 100% точності. Професійні аналітики постійно переглядають свої сигнали і вдосконалюють управління ризиками.

2. Комбінування кількох інструментів — найкращий підхід — не варто покладатися лише на один індикатор. Найкраща практика — поєднувати технічний і фундаментальний аналіз. Фундаментальний аналіз підходить для довгострокових інвестицій, а технічний — для швидких торгівельних можливостей і точного визначення точок входу і виходу.

Опанування технічного аналізу вимагає часу і практики, але, зрозумівши цю систему, ви зможете приймати більш обґрунтовані рішення і отримувати стабільний дохід. Важливо постійно навчатися, аналізувати кожну свою угоду і вдосконалювати свою торгову систему.