Посібник з арбітражу криптовалют: як отримувати стабільний дохід за допомогою цінових різниць

Існує багато способів заробити гроші на криптовалютному ринку, ніж просто купувати дешево і продавати дорого.Крипто-арбітраж Як систематична торгова стратегія, вона привертає увагу дедалі більшої кількості інвесторів. Перевага керрі-трейдингу над іншими методами торгівлі полягає в тому, що він не потребує складного технічного аналізу чи прогнозів ринку, а зосереджується на фіксації різниці цін, які існують на ринку.

Основні принципи арбітражної торгівлі

Суть криптовалютного арбітражу проста:Використовуйте різницю цін одного й того ж активу на різних ринках або торгових парах для отримання прибутку。 Через ліквідність ринку, регіональні відмінності та різницю в попиті та пропозиції, котирування однієї й тієї ж валюти на різних платформах часто має відхилення.

На відміну від традиційної торгівлі, яка вимагає від інвесторів фундаментального аналізу, технічного аналізу або аналізу настроїв, арбітражні трейдери повинні зосередитися лише на одному ключовому елементі —Швидко визначте та реалізуйте різницю в цінах。 Оскільки ціни на криптовалюти коливаються щосекунди, це проміжок дуже короткий — зазвичай лише кілька секунд або кілька хвилин. Отже, чи здатні ви швидко реагувати та приймати рішення, є ключем до успіху арбітражу.

Основні види арбітражної торгівлі

1. Крос-біржовий арбітраж

Міжбіржовий арбітраж це найпоширеніший метод арбітражу, який передбачає купівлю та продаж одного й того ж активу на двох або більше платформах одночасно.

Стандартний міжбіржовий арбітраж

Логіка цього методу полягає в тому, щоб купувати на платформі за нижчою ціною і продавати на платформі з вищою ціною. Давайте розглянемо конкретний приклад:

Припустимо, ви моніторите Bitcoin(BTC)Поточна ціна:

• Біржа A: ціна BTC $88.70K
• Біржа B: ціна BTC $88.00K

Якщо ви купуєте 1 BTC за $88.00K на Біржі B і продаєте його за $88.70K на Біржі A, ви можете зафіксувати спред після вирахування комісії за транзакцію.

Однак слід зазначити, що у високоліквідних біржах такі великі спреди насправді важко здійснити. Більшість арбітражів підвищують свою оперативність, розподіляючи кошти на кількох платформах і підключаючи API для автоматизованої торгівлі. Деякі досвідчені трейдери навіть використовують спеціалізовані арбітражні торгові боти для автоматичного виявлення можливостей і швидкого їх реалізації.

Географічний арбітраж

Це варіація міжбіржового арбітражу. Біржі в певних регіонах мають значні цінові премії через різний рівень ентузіазму місцевих інвесторів.

Ethereum(ETH)Поточна ціна: $2.97K。 Біржі в деяких азійських регіонах зафіксували премії до 600% через зростання попиту на певні монети. Натомість ціни на світових біржах, як правило, ближчі до міжнародних середніх показників. Використовуючи ці регіональні відмінності, інвестори можуть торгувати там, де ліквідність обмежена, але це також означає витримувати обмеження місцевого ринку.

Децентралізований біржовий арбітраж

Децентралізовані біржі(DEX)Впровадження автоматизованого маркет-мейкера(AMM)механізму замість традиційної моделі книги замовлень. Оскільки ціна всередині DEX автоматично коригується залежно від частки пулу ліквідності, ціну DEX часто порівнюють із централізованими біржами(CEX)Є відхилення.

Наприклад, крива(CRV)Поточна ціна: $0.40。 Купуючи за нижчою ціною на DEX і продаючи на CEX (або навпаки), інвестори можуть отримати прибуток від цієї непослідовності цін. Ось як це називаєтьсяДецентралізований арбітраж, який став спеціалізованою галуззю міжбіржового арбітражу.

2. Арбітраж у межах однієї біржі

Деякі арбітражні можливості існують у межах однієї платформи, використовуючи перевагу спред між різними продуктами або торговими парами, які пропонує платформа.

Арбітраж ставки фінансування (хеджування ф’ючерс-спот)

Ця стратегія використовує ставки фінансування на ринку ф’ючерсів. У торгівлі ф’ючерсами на криптовалюти:

• Позитивні показники: Довгі продавці мають платити ставку короткого продавця
• Зворотні курси: Шортселери повинні платити ставку за довгі продавці

Оскільки ставки зазвичай позитивні (частіше на бичачих ринках), розумним підходом є утримувати як спотові, так і ф’ючерсні короткі позиції:

1. Купуйте цільову монету (наприклад, BTC) на спотовому ринку
2. Відкрити коротку позицію з 1x кредитним плечем на ринку ф’ючерсів
3. Дві позиції мають однакову цінність, утворюючи повний живоплот
4. Поки ставка залишається позитивною, ви можете регулярно отримувати доходи від ф’ючерсних шортів

Ця стратегія передбачає:Відносно стабільний потік доходів, оскільки вигоди походять від прямих платежів від учасників ринку, а не від коливань цін. Навіть якщо ринок переживає періоди високої волатильності, інтервал ставки може змінитися, але механізм доходності залишається незмінним.

P2P ринковий арбітраж

P2P-торговий ринок дозволяє користувачам встановлювати власні ціни купівлі та продажу. Арбітражери можуть зробити це шляхом:

• Шукати монету з найбільшим розривом між котируваннями купівлі та продажу
• Одночасно розміщувати оголошення про купівлю та продаж як торговець
• Чекайте, поки суперник зрівняється з вашою пропозицією
• Отримання прибутку від встановленої різниці цін

Ключ до цього процесу — правильна оцінка прибутковості — потрібно повністю враховувати різні витрати, такі як комісії за транзакції, комісії за виведення та комісії за крос-чейн. Також важливо обирати надійних контрагентів і безпечні й надійні платформи для зниження ризику шахрайства.

3. Трикутний арбітраж

Ця просунута стратегія використовує взаємозв’язок між трьома різними валютамиЦіни нестабільні。 Спрощений трикутний арбітражний процес виглядає так:

Метод 1: Купівля-купівля-продаж

1. Купуйте BTC за USDT
2. Купуйте ETH за BTC
3. Продати ETH за USDT

Метод 2: Купівля-продаж-продаж

1. Купуйте ETH за USDT
2. Продати ETH за BTC
3. Продати BTC за USDT

Ці транзакції мають здійснюватися надзвичайно швидко. Затримки на обміні та волатильність ринку можуть змінити ціни ще до завершення всієї трикутної угоди. У результаті багато інвесторів звертаються до професійних торгових ботів для автоматизації цього процесу — достатньо встановити параметри, і робот безперервно сканує ринок і виконує роботу автоматично.

4. Арбітраж опціонів

Арбітраж опціону використовує розрив між ціною опціону та спотовою ціноюЧасове відхилення。 У своїй основі це порівнює:

• Імпліцитна волатильність: Очікувані майбутні коливання цін на ринку
• Досягти волатильності: Фактичні коливання цін, що відбуваються

Коли ціна опціонів значна для недооцінки фактичної волатильності, трейдери можуть купувати кол-опціони і отримати прибуток, якщо ціна швидко зростає. Більш просунутим підходом є впровадженняСтратегія «пут-колл за грошима»- Торгувати путами, колами та спотами одночасно, арбітраж при розриві у ціноутворенні.

Переваги арбітражної торгівлі

Швидкий цикл прибутку: Найпривабливіше в арбітражі — це короткий цикл транзакцій. Арбітражну угоду можна завершити за кілька хвилин, що дозволяє інвесторам швидко отримувати прибуток.

Можливостей багато: До кінця 2024 року у світі працює понад 750 криптовалютних бірж, і нові монети постійно запускаються. Ці біржі працюють незалежно, і цінові відмінності існують об’єктивно, що забезпечує стабільний потік можливостей для арбітражників.

Ринок ще дозріває: Ринок криптовалют відносно молодий, і інформаційні відмінності та ефективність ринку досі не ідеальні. Це відрізняється від традиційних фінансових ринків, що означає більше простору для арбітражу.

Можливості, що зумовлені волатильністю: Саме висока волатильність ринку (наприклад, великі коливання BTC за короткий проміжок часу) неодноразово створює різницю цін, створюючи умови для арбітражу між різними регіонами та платформами.

Виклики керрі-торгівлі

Потреби в автоматизації: Захопити арбітражні можливості вручну майже неможливо — різниця в цінах зникає надто швидко. Більшість професійних арбітражників покладаються на торгових ботів, які вимагають від інвесторів певних технічних навичок або коштів для придбання професійних інструментів.

Множинні витрати зменшують доходи: Комісії за транзакції, комісії за виведення коштів, мережеві комісії, комісії за переказ між торговими парами тощо накладаються. За невеликі суми ці збори можуть повністю знищити мізерні прибутки.

Обмежені прибуткові маржі: Арбітражні доходи в реальності часто невеликі. Це означає, що для отримання значного доходу через арбітраж потрібен значний стартовий капітал. Інвестори з малими рахунками легко піддаються комісіям у зворотному напрямку.

Ліміт ліміту зняття коштів: Багато бірж мають денні/щомісячні ліміти на виведення коштів. Навіть якщо прибуток невеликий, ці обмеження можуть затримати час, необхідний інвесторам для отримання прибутку.

Чому арбітраж — це стратегія з низьким ризиком

Традиційна торгівля вимагає від інвесторів робити технічні прогнози та утримувати позиції протягом певного часу, протягом якого ціна може у будь-який момент розвернутися. На відміну від них,Арбітражна торгівля зосереджується лише на поточній різниці цін, а не тренд майбутнього. Вам не потрібно передбачати якийсь напрямок, просто реалізуйте готові можливості.

Оскільки керрі-трейди завершуються за кілька хвилин, вплив на торгівлю дуже короткий, а вплив суттєвих змін на ринку мінімальний. Навіть якщо ринок раптово різко рухається, ваша позиція закрита. Ця характеристика робить арбітраж відносно низькоризиковим способом заробітку —Ризик походить від технічного виконання, а не від помилок прогнозування ринку。

Роль торгових ботів

Можливості для арбітражу короткочасні. Швидкий бот може завершити весь процес транзакції за мілісекунди — швидкість, яку люди не можуть досягти вручну.

Професійні арбітражні роботи:

• Безперервний моніторинг ринкових умов у реальному часі на різних біржах
• Швидко визначати прибуткові можливості
• Автоматизовані торгові ордери або пряме виконання
• Допомагає інвесторам максимізувати прибутковість

Ось чому більшість активних арбітражників покладаються на якийсь автоматизований інструмент.

Резюме та рекомендації

Крипто-арбітраж дійсно дає можливість заробляти з відносно низьким ризиком. Чи то міжбіржовий арбітраж, хеджування курсу фінансування чи P2P-механізми ринку — кожен має свої сценарії застосування.

Однак,Перед запуском будь-якої арбітражної стратегії ви повинні підготувати наступне：

• Повністю розуміти структуру зборів біржі
• Мати достатній стартовий капітал, щоб компенсувати вплив витрат
• Обирайте платформу, яка є безпечною та має хорошу ліквідність
• Якщо потрібна автоматизація, обов’язково обирайте перевірений інструмент

Нарешті, завжди будьте обережні з можливим шахрайством і ризиками платформи. Проведення ґрунтовних досліджень і раціональної оцінки є основою довгострокової прибутковості.