Обчислювач напіввтілення Біткоїна 2024 - Повний посібник

Bitcoin halving 2024 має велике значення для ринку криптовалют, привертаючи широку увагу ентузіастів та глобальних інвесторів. За прогнозами, наступне halving Bitcoin відбудеться у квітні 2024 року, коли нагорода за один блок зменшиться з поточних 6.25 BTC на 50% до 3.125 BTC. Після проходження halving Litecoin у 2023 році, індустрія зосереджена на цьому важливому моменті у сфері криптовалют. Це подія, яка відбувається приблизно раз на чотири роки і є поворотним моментом у життєвому циклі першої у світі криптовалюти. Цей період наповнений очікуваннями, спекуляціями та глибокими економічними наслідками. Halving Bitcoin впливає на прибутковість майнінгу BTC шляхом зменшення нагороди для майнерів, змушуючи їх постійно адаптуватися та підвищувати ефективність. Історичні дані показують, що зміни у майнінговій активності можуть суттєво впливати на ціну Bitcoin. Хоча зазвичай halving вважається позитивною подією для BTC, воно також може спричинити короткострокові коливання цін. Як найбільший за масштабами та впізнаваністю криптоактив, ця знакова подія може вплинути й на ширший ринок цифрових активів.

Що таке halving Bitcoin?

Halving Bitcoin — це регулярна економічна подія, яка відбувається приблизно кожні чотири роки або після видобутку близько 210 000 блоків (середній час між блоками — 10 хвилин). Механізм закодований у початковому коді Bitcoin і зменшує нагороду майнерів за кожен блок на 50%, тому його називають “halving”.

Цей механізм є ключовою частиною системи Bitcoin, оскільки контролює обсяг нових BTC, що потрапляють на ринок. Зменшуючи нагороду за майнінг, halving уповільнює швидкість створення нових BTC, тим самим стримуючи інфляцію. Це також подія, яка часто викликає значну увагу та спекуляції на крипторинку.

Майнінг блоку означає підтвердження транзакцій і додавання їх до блокчейну Bitcoin. Коли Bitcoin був створений у 2009 році, нагорода за блок становила 50 BTC. За роки кілька разів відбувалися halving, і нагорода за один блок поступово знизилася до теперішніх 6.25 BTC.

Чому відбувається halving Bitcoin?

Halving Bitcoin — це частина монетарної політики, закладеної у створеного Сатоші Накамото Bitcoin. Зменшення нагороди за блок імітує дефіцитність, подібно до золота та інших дорогоцінних металів.

Bitcoin використовує механізм консенсусу Proof of Work (PoW), що вимагає від майнерів розв’язання складних математичних задач за допомогою великої обчислювальної потужності для додавання нових блоків до блокчейну та отримання частки видобутих BTC у нагороду. Хоча цей процес споживає багато енергії, він ефективно захищає мережу та забезпечує достовірність транзакцій.

На відміну від цього, Ethereum у вересні 2022 року перейшов на механізм Proof of Stake (PoS) у рамках оновлення “Ethereum 2.0”. У цій моделі вибрані валідатори створюють нові блоки відповідно до кількості ETH, які вони тримають і ставлять у заставу. Це зменшує енергоспоживання і зберігає безпеку та цілісність мережі.

Цікаві факти: станом на серпень 2023 року, у обігу понад 19,46 мільйонів BTC, а максимальна пропозиція — 21 мільйон. Halving зменшує швидкість створення нових BTC і подовжує час, необхідний для повного видобутку всіх 21 мільйона. Ще потрібно приблизно 31 halving. За чотирирічним циклом, останній Bitcoin, ймовірно, буде видобутий приблизно у 2140 році.

Як працює halving Bitcoin?

Кожен блок Bitcoin містить транзакції, що відбуваються у мережі. Майнери підтверджують ці транзакції і додають їх до блокчейну, отримуючи у нагороду певну кількість BTC. Величезна кількість майнерів по всьому світу запобігає атакам 51%, підтримуючи децентралізовану мережу, де жоден окремий майнер або група майнерів не може контролювати понад 50% обчислювальної потужності, що робить маніпуляції з блокчейном надзвичайно складними та дорогими.

Процес halving автоматизований: код автоматично виконує “оновлення” кожні 210 000 блоків, зменшуючи нагороду майнерам за додавання блоку до блокчейну.

Коли відбудеться наступне halving?

Halving Bitcoin відбувається приблизно кожні 4 роки, тобто після кожних 210 000 блоків. Очікується, що четвертий halving відбудеться у квітні 2024 року, коли нагорода за блок знизиться з 6.25 BTC до 3.125 BTC на 840 000-му блоці — ще один важливий етап у моделі економіки Bitcoin.

( Історія halving Bitcoin

Кожен halving відслідковується за допомогою таймера зворотного відліку.

Цікаві факти: хоча 100% BTC буде видобуто приблизно у 2140 році, до 2030 року буде видобуто понад 98% усіх Bitcoin.

Чому halving Bitcoin так важливий?

Bitcoin з’явився у період світової фінансової кризи 2008–2009 років, коли основні фіатні валюти, зокрема долар США, зазнали значного знецінення. Створений Сатоші Накамото Bitcoin був задуманий як засіб протидії інфляційним ризикам, пов’язаним із паперовими валютами. Bitcoin має фіксований ліміт пропозиції — 21 мільйон BTC.

Halving безпосередньо впливає на кількість нових BTC, що створюються мережею. Зменшення нагороди за блок після кожного halving обмежує потік нових BTC на ринок, створюючи штучний дефіцит.

На відміну від деяких інших дефляційних криптоактивів, Bitcoin підтримує свою цінність через механізм halving, доки всі 21 мільйон BTC не будуть повністю видобуті.

Вплив на екосистему проявляється у двох основних напрямках:

• На майнерів: допомагає підтверджувати транзакції і підтримувати децентралізацію мережі
• На інвесторів: бере участь у торгівлі та зберіганні BTC

Як halving Bitcoin впливає на майнерів?

Halving Bitcoin безпосередньо зменшує нагороду за блок, що отримують майнери за підтвердження транзакцій і додавання їх до блокчейну. Це може короткостроково ускладнити прибутковість деяких майнерів, але відіграє ключову роль у збереженні довгострокової цінності та дефіцитності активу.

) Зниження нагороди за блок

Після halving нагорода за блок зменшується, що суттєво впливає на майнерів, зменшуючи їхній дохід і знижуючи мотивацію для менш ефективних гравців. Це може призвести до того, що дрібні майнери з меншою обчислювальною потужністю зазнають збитків і покинуть мережу, що сприяє концентрації майнінгу у великих гравців.

Однак, якщо ціна Bitcoin зросте у майбутньому, навіть зменшення нагороди не обов’язково зменшить прибутковість. Майнери можуть отримати вигоду, якщо ціна зросте до того, як вони закінчать окупність обладнання, або використовувати хеджування на ф’ючерсних ринках.

( Вплив на складність і прибутковість майнінгу

Зменшення нагороди може тимчасово знизити складність майнінгу, якщо частина майнерів через зниження прибутковості відключиться від мережі. Однак історично вплив halving на складність був мінімальним, оскільки інвестиції у обладнання мають довгостроковий характер. Вартість обладнання високі, і будь-який простій може негативно позначитися на потенційних прибутках.

У попередніх halving випадках складність майнінгу не знижувалася суттєво, тому більшість майнерів продовжують працювати навіть у періоди зниження прибутковості, очікуючи на наступний бичий ринок.

) Безпека мережі Bitcoin

Halving може опосередковано впливати на безпеку Bitcoin через підвищення бар’єра для прибутковості майнерів. Якщо ціна BTC не зросте достатньо швидко, деякі майнери можуть змушені припинити роботу через високі витрати. Теоретично це може призвести до концентрації обчислювальної потужності у менших груп, що потенційно збільшує ризик атак 51%. Однак, враховуючи масштаб і високу децентралізацію мережі, навіть незначні зміни у майнінговій потужності мають мінімальний вплив на безпеку блокчейну.

Як halving Bitcoin впливає на інвесторів?

На відміну від майнерів, які бояться зменшення доходів і сподіваються на швидкий ріст цін, інвестори зазвичай сприймають halving як можливість отримати значний прибуток. Зменшення нових BTC підвищує їхню дефіцитність за умови збереження високого попиту, що може сприяти зростанню ціни.

Хоча зазвичай halving позитивно впливає на ціну BTC, воно може спричинити короткострокові коливання. Трейдери та інвестори реагують на невизначеність, що може викликати різкі коливання цін у дні та тижні навколо події.

Проте, хоча halving є ключовим моментом у історії Bitcoin, його вплив на ціну залежить від багатьох фундаментальних факторів:

• Глобальні макроекономічні умови: зміни ставок ФРС та інші фактори можуть спричинити коливання цін
• Настрій інституційних інвесторів: затвердження регуляторних документів щодо ETF на фізичний Bitcoin може збільшити інтерес інституцій
• Технічний розвиток екосистеми Bitcoin: нові інновації, такі як Bitcoin inscriptions, можуть впливати на попит і залучати нових користувачів і інвесторів
• Загальний ринковий настрій: вплив технологій AI та глобальних економічних змін може формувати настрої на ринку криптовалют

Згідно з історичними графіками цін Bitcoin і попередніми halving, значне зростання цін зазвичай відбувається через кілька місяців або рік після події. Розглянемо історичні приклади та їхній вплив на ціну BTC.

Прогноз цін Bitcoin після halving

Історичні дані демонструють, що вплив halving на ціну Bitcoin має наступний характер:

• Період накопичення: Bitcoin проходить через коливання (зазвичай з невеликим зростанням), що викликається передусім поведінкою накопичення перед halving. Це спостерігалося під час перших трьох halving та перед цим у 2024 році. Середній період накопичення — 13-22 місяці. За цей час ціна зазвичай залишається стабільною або зростає.

• Бичий ринок: після періоду накопичення зазвичай настає бичий тренд тривалістю 10-15 місяців. За цей час BTC може зазнавати однієї серйозної корекції, але потім швидко відновлюється і досягає нових максимумів.

• Медвежий ринок: усі бичі після halving закінчуються корекцією. Перша така корекція тривала понад 600 днів, а останні дві — близько року.

Попередній цикл halving починався з низької точки близько 3300 доларів і досягав майже 14 000 доларів. Потім був різкий стрибок понад 69 000 доларів. Однак, як і раніше, під час бичого тренду Bitcoin зазнав серйозної корекції. У підсумку, за ринковою капіталізацією, найбільша криптовалюта увійшла у медвежий ринок із падінням цін більш ніж на 77%.

Логарифмічна графіка Bitcoin

Згідно з попередніми ринковими циклами, можна припустити, що зараз BTC перебуває у періоді накопичення перед halving, і його ціна торгується у вузькому діапазоні вже менше року. Можливо, зросте невизначеність і з’являться різні новини, що викликають суперечливі очікування. Однак більшість аналітиків, інституційних інвесторів і моделей прогнозування мають оптимістичні очікування щодо цін Bitcoin у найближчі місяці та роки.

Якщо історія повториться, можна очікувати період торгів у межах 250-350 днів із боковим рухом або невеликими корекціями/зростаннями. Це продовжить період накопичення і підготує ринок до нових сильних зростань і бичого тренду.

Що стосується цінових прогнозів, можна використати модель потоку запасів Bitcoin, яка прогнозує ціну близько 460 000 доларів до травня 2025 року, а максимум у 2024 році — близько 200 000 доларів. Однак ми спостерігаємо, що відсоткові прирости під час попередніх бичих циклів зменшуються. З урахуванням зменшення відсоткових приростів, очікуваний приріст не перевищить 500%.

Це не враховує зростаючого інтересу інституцій з США і потенційних великих капіталів у спотових ETF на Bitcoin.

Фахівці ринку мають такі думки щодо halving Bitcoin:

• Дослідження Pantera Capital показує, що Bitcoin має досягти близько 150 000 доларів у наступному циклі halving
• “Мінімальний ціновий індикатор” прогнозує, що BTC перевищить 100 000 доларів до 2026 року
• Інвестор і автор Jesse Mayers очікує, що BTC перевищить 100 000 доларів, але не раніше наступного halving
• Автор “Багатий тато, бідний тато” Роберт Кійосакі підтримує прогноз, що ціна перевищить 100 000 доларів після halving
• Генеральний директор Blockstream Adam Back (цитований у білій книзі Bitcoin від Satoshi Nakamoto) прогнозує, що BTC досягне понад 100 000 доларів ще до наступного halving
• Генеральний директор Jan3 Samson Mow підтримує цю точку зору і очікує, що Bitcoin створить новий максимум до halving, а не після
• Інвестиційний банк Standard Chartered переглянув свій прогноз і очікує ціну Bitcoin до кінця 2024 року на рівні 120 000 доларів
• Генеральний директор Ark Invest Cathie Wood впевнена, що до 2030 року ціна Bitcoin досягне 1,5 мільйона доларів

Як halving Bitcoin впливає на інші криптоактиви?

Оскільки Bitcoin є найбільшим за ринковою капіталізацією та домінуванням на ринку, його цінова динаміка суттєво впливає на напрямок цін більшості альткоїнів. Деякі альткоїни, наприклад Ethereum (ETH), мають особливий тісний зв’язок із Bitcoin.

Коли Bitcoin зазнає значних коливань через halving, це може впливати і на ширший ринок, включаючи Ethereum та інші альткоїни.

Відомий стратег у криптосфері Michael van de Poppe нещодавно поділився думками щодо оптимального часу для інвестування у альткоїни перед halving. Він зазначив, що найкращий час — за 8-10 місяців до halving, коли ринкова впевненість найнижча. Виходячи з історичних даних і циклів торгівлі криптовалютами, він підкреслив, що ETH/USD і ETH/BTC досягали мінімумів у вересні 2019 і жовтні 2015 відповідно — обидва рази за 252 дні до Bitcoin halving.

Примітка: якщо історія повториться, ці рівні можуть бути досягнуті наприкінці серпня або на початку вересня 2023 року.

Стратегії інвестування під час halving Bitcoin

Наступний halving 2024 року та його передумови можуть спричинити значні коливання цін. Зростаючий інтерес інвесторів створює додаткові можливості для прибуткової торгівлі. Ось основні підходи до інвестування у період halving:

1. Купівля та утримання Bitcoin

Якщо ви новачок і не хочете пропустити потенційне зростання BTC після halving, купівля BTC і утримання до наступного бичого циклу — хороший варіант. Такий підхід має високу ліквідність і дозволяє швидко входити і виходити з позицій.

2. Стратегія dollar-cost averaging (DCA)###

Якщо ви віддаєте перевагу довгостроковим інвестиціям і не хочете намагатися точно визначити час входу, або просто не бажаєте одразу вкладати великі суми, інвестування у BTC за допомогою DCA — хороший спосіб. Стратегія передбачає регулярне вкладення фіксованих сум у рівні інтервали, що знижує ризик поганої точки входу.

3. Використання автоматичних торгових інструментів

Автоматизація інвестицій у BTC може допомогти отримати більший прибуток. Регулярна торгівля, мережеві гриди, розумне ребалансування — ці інструменти ефективно реагують на коливання ринку під час halving. Оберіть стратегію відповідно до рівня ризику і налаштуйте параметри для автоматичного виконання.

( 4. Торгівля на спотовому ринку

Якщо ви хочете активніше діяти під час halving, можете торгувати на спотовому ринку, а не просто утримувати активи. Висока ліквідність і різноманіття торгових пар дають багато можливостей. Аналізуючи ринкові настрої, фундаментальні та технічні фактори, можна максимально використати наближення halving.

) 5. Торгівля ф’ючерсами на Bitcoin

Якщо ви готові до високих ризиків і прагнете отримати високий дохід, можете відкривати довгі або короткі позиції за допомогою ф’ючерсів. Це дозволяє спекулювати на очікуваних коливаннях цін у найближчі місяці, отримуючи прибуток від ринкових рухів.

Обов’язково проведіть глибоке дослідження! Використання кредитного плеча може збільшити як прибутки, так і збитки. Встановлюйте правильні рівні стоп-лоссів і тейк-профітів для захисту капіталу. На ринку доступні різні просунуті інструменти для контролю емоцій і ризиків.

6. Пасивний дохід у Bitcoin

Крім торгівлі, можна використовувати пасивні джерела доходу, щоб збільшити криптоактиви. Існує багато інвестиційних продуктів, що дозволяють максимально використовувати BTC і отримувати пасивний дохід. Стейкінг або застовування активів у депозити допомагає збалансувати криптоінвестиції. Ви можете отримувати додатковий дохід, надаючи ліквідність платформам або заморожуючи BTC.

Якщо ви професіонал і шукаєте високий дохід, структуровані продукти можуть забезпечити більший капітал. Обирайте обмежені акційні пропозиції для отримання додаткових прибутків.

7. Можливості арбітражу у P2P торгівлі Bitcoin

Досліджуйте p2p-платформи для пошуку арбітражних можливостей. Використовуйте цінові різниці між платформами для купівлі дешевше і продажу дорожче.

Додаткові ресурси для вивчення

• Як купити Bitcoin(BTC)
• Що таке Bitcoin ETF? Все, що потрібно знати
• Відзначаємо День піци Bitcoin: важливі історичні події
• Чи є Bitcoin ефективним захистом від інфляції?
• Countdown Litecoin halving 2023: що потрібно знати

Часті питання про halving Bitcoin

1. Чи можна точно передбачити час наступного halving?

Так, це цілком можливо. Час halving можна розрахувати за графіком, закладеним у блокчейні, що зменшує нагороду кожні 210 000 блоків.

2. Коли відбувся останній halving?

Останній halving відбувся 11 травня 2020 року, коли нагорода за блок знизилася з 12.5 BTC до 6.25 BTC. Це третє за історією подія halving Bitcoin.

3. Який довгостроковий вплив має halving на ціну?

Зменшення нагороди зменшує нові BTC, що потрапляють у ринок, і при високому попиті може підштовхнути ціну вгору. Однак це не гарантія, оскільки багато інших факторів впливають на ціну. Історично ціна зростала після halving, але минулі результати не гарантують майбутніх.

4. Чи впливає halving на швидкість або вартість транзакцій?

Сам по собі, halving не змінює швидкість або вартість транзакцій, але може бути пов’язаний із навантаженням мережі та складністю майнінгу.

5. Що станеться, коли всі 21 мільйон BTC будуть видобуті?

Після повного видобутку всіх BTC майнери отримуватимуть лише комісії за транзакції.

( 6. Чи є інші криптовалюти з механізмом halving?

Так, наприклад Litecoin також використовує механізм halving.

) 7. Чи є halving хорошою чи поганою новиною?

Залежить від точки зору. Для майнерів це може бути погано через зниження доходів, але при зростанні цін — вигідно. Для інвесторів і трейдерів halving часто є шансом для зростання цін.