Що робити під час приходу сезону альткоїнів? Оволодійте торговим паролем Altseason

Криптовалютний ринок схожий на морську хвилю — зростає і падає. І в цьому підйомі та спаді найочікуванішою для інвесторів подією є настання Altseason (сезон альткоїнів). Особливо наприкінці 2024 року, коли очікується прорив цін на біткоїн до нових максимумів, зростання інституційних інвестицій та сприятливі політичні тенденції, наступний сезон альткоїнів вже майже на горизонті.

Але питання в тому: чи ти справді розумієш, що таке сезон альткоїнів? Чи знаєш, як отримати прибуток у цьому періоді?

Що таке сезон альткоїнів?

Простими словами, сезон альткоїнів — це період у бичачому ринку, коли загальна ринкова капіталізація інших криптовалют (альткоїнів) перевищує біткоїн. Але ця дефініція вже не зовсім точна.

На ранніх етапах криптовалютного циклу сезон альткоїнів був простим процесом перерозподілу капіталу: коли біткоїн досягав певного рівня, що ускладнювало його подальше зростання, інвестори переключали увагу на більш дешеві альткоїни. Але зараз ситуація змінилася.

За аналізом головного виконавчого директора CryptoQuant Ki Young Ju, сучасний драйвер сезонів альткоїнів змінився. Обсяг торгів стабільних монет (USDT, USDC) щодо альткоїнів став новим ключовим індикатором, що означає перехід від простого спекулятивного перерозподілу до реального зростання ринку. Потік капіталу з боку інституцій, нові учасники ринку — все це робить сезон альткоїнів більш зрілим і глибоким явищем.

Сезон альткоїнів vs. сезон біткоїна: два світи

Коли настає сезон альткоїнів, увага ринку зосереджується не на біткоїні, а на інших криптовалютах. Ви побачите:

• значне зростання цін і обсягів торгів альткоїнів
• індекс домінування біткоїна (частка ринкової капіталізації біткоїна у всьому крипторинку) суттєво знижується
• зростання спекулятивної активності, запуск нових проектів
• зростання участі роздрібних інвесторів

На відміну від цього, сезон біткоїна характеризується високою увагою до біткоїна. Інвестори зосереджуються на його стабільності, статусі «цифрового золота» або шукають захист від ризиків, тримаючи BTC. У ці періоди альткоїни часто застоюються або навіть падають.

Цікаво, що у медвежому ринку обидві ситуації можуть співіснувати: інвестори масово переходять у біткоїн або стабільні монети, а альткоїни залишаються поза увагою.

Що відбувалося під час історичних сезонів альткоїнів?

Кінець 2017 — початок 2018 року: бум ICO

Наскільки був шалений цей сезон? Домінування біткоїна знизилося з 87% до 32%. Загальна ринкова капіталізація криптовалют зросла з 30 мільярдів до понад 600 мільярдів доларів.

У цей період спалахнула хвиля ICO (першого продажу токенів): Ethereum, Ripple, Litecoin та багато інших проектів привернули масовий спекулятивний капітал. Б багато альткоїнів встановили історичні максимумі. Але ця хвиля швидко згасла через регуляторний тиск і провали проектів.

2021 рік: бум DeFi і NFT

Домінування біткоїна за кілька місяців знизилося з 70% до 38%. Водночас частка альткоїнів зросла з 30% до 62%, тобто більш ніж у два рази.

Найбільш бурхливий період був пов’язаний із вибуховим зростанням DeFi-проектів, NFT-активів і мем-криптовалют. Малі альткоїни отримали значний прибуток. Технологічний прогрес і розширення роздрібного попиту сприяли тому, що наприкінці 2021 року ринок досяг історичного максимуму понад 3 трильйони доларів.

2023 четвертий квартал — середина 2024: ера диверсифікації інституцій

Цей період був під впливом очікувань на майбутнє зменшення нагород за майнінг біткоїна (2024 рік, квітень) і схвалення фізичних ETF на Ethereum.

На відміну від минулого, цього разу сезон альткоїнів охоплює кілька секторів: AI-токени, GameFi, метавсесвіт, DePIN тощо. Такі проекти, як Render (RNDR) і Akash Network (AKT), зазнали зростання цін понад 1000%. ImmutableX (IMX) і Ronin (RON) — платформи GameFi — також показали сильне відновлення.

Мем-криптовалюти (DOGE, SHIB, BONK, PEPE, WIF) за останній час зросли більш ніж на 40%. Монети на Solana, що є мемами, зросли ще більше, допомагаючи відновити екосистему Solana з «мертвої ланки» і досягти у певних періодах зростання цін токенів на рівні 945%.

Поточний момент: сигнали сезону альткоїнів у четвертому кварталі 2024 року

Наприкінці 2024 року кілька ключових подій готують ґрунт для нової хвилі сезону альткоїнів:

1. Посилення інституційного прийняття

• Схвалення фізичних ETF на біткоїн у січні 2024 року — переломний момент
• Понад 70 фізичних ETF вже отримали схвалення
• Інституційні інвестори шукають диверсифікацію, не обмежуючись лише біткоїном

2. Покращення регуляторного середовища

• Обрано законодавців, що підтримують криптовалюти
• Очікування сприятливої політики з боку уряду Трампа
• Все це підвищує настрої ринку і довіру до альткоїнів

3. Нові рекорди ринкової капіталізації

• Світовий ринок криптовалют досяг історичного максимуму у 3.2 трильйони доларів
• Перевищує рекорд 2021 року
• Біткоїн після листопада 2024 року прорве історичний максимум і наблизиться до психологічної позначки у 100 000 доларів

4. Достатня ліквідність стабільних монет

• USDT, USDC та інші стабільні монети забезпечують високий обсяг торгів
• Це полегшує вход і вихід з ринку, стимулюючи потік капіталу у альткоїни

За даними індексу сезонів альткоїнів Blockchain Center, станом на грудень 2024 року він піднявся до 78 (понад 75 — означає, що настав сезон альткоїнів). Ринок посилає сигнал: сезон альткоїнів вже почався.

Як визначити прихід сезону альткоїнів?

Як трейдеру, вам потрібно стежити за цими ключовими індикаторами:

1. Швидке зниження домінування біткоїна Відомий аналітик Rekt Capital зазначає, що історично, коли домінування біткоїна падає нижче 50%, це надійний сигнал початку сезону альткоїнів. Коли біткоїн коливається у діапазоні $91,000 — $100,000, зазвичай виникають можливості для Ethereum та інших альткоїнів.

2. Зростання співвідношення ETH/BTC Це співвідношення ціни Ethereum до біткоїна є хорошим індикатором настроїв на ринку альткоїнів. Зростання цього показника зазвичай передує сильнішому руху альткоїнів.

3. Індекс сезону альткоїнів перевищує 75 Індекс Blockchain Center оцінює показники 50 найбільших альткоїнів відносно біткоїна. Значення понад 75 свідчить, що більшість альткоїнів показують перевагу над біткоїном.

4. Збільшення обсягів торгів альткоїнів у парі з стабільними монетами Це новий тренд сезону альткоїнів. Коли обсяги USDT і USDC у парі з альткоїнами зростають, це свідчить про реальний попит, а не лише спекулятивні операції.

5. Вибух у певних секторах Наприклад, AI-токени, GameFi або мем-криптовалюти. Колективне зростання цін і обсягів у цих сегментах — ознака початку сезону альткоїнів. Згідно з дослідженням K33 Research, мем-криптовалюти зросли більш ніж на 40%, а AI-проекти, такі як Render і NEAR Protocol, демонструють сильний рух.

6. Зміна настроїв у соцмережах і на ринку Активність роздрібних інвесторів у соцмережах щодо альткоїнів, мемів і нових проектів, а також перехід ринку від страху до жадібності — передвісники сезону альткоїнів.

Чотири етапи сезону альткоїнів: як рухається ліквідність

Сезон альткоїнів — це не одномоментна подія, а процес, що проходить через чотири етапи, що відображають поступовий перехід капіталу:

Етап 1: Ведучий — біткоїн Спершу капітал йде у біткоїн як у безпечний актив. Індекс домінування зростає, обсяги BTC зростають, ціни альткоїнів залишаються стабільними або падають.

Етап 2: Зосередження уваги на Ethereum Коли зростання біткоїна сповільнюється, капітал починає перетікати в Ethereum. Співвідношення ETH/BTC зростає, ціна ETH злітає, активізуються DeFi-проекти. Інвестори починають досліджувати Layer-2 рішення.

Етап 3: Відновлення основних альткоїнів Зосередження уваги на зрілих альткоїнах із розвиненою екосистемою, таких як Solana, Cardano, Polygon. Вони демонструють двозначне зростання.

Етап 4: Повномасштабний сезон альткоїнів Малі капітали, спекулятивні проекти — домінують. Домінування біткоїна падає нижче 40%. Це найризикованіша, але й найпотенційно вигідна фаза, коли альткоїни можуть демонструвати цінові піки.

Ключ до розуміння цього циклу — слідкувати за потоками ліквідності і відповідно коригувати свою інвестиційну стратегію.

Як змінюється сезон альткоїнів: чому правила вже інші?

Сезон альткоїнів — це не статичний процес. Зі зрілістю ринку змінюються і його драйвери.

Від перерозподілу капіталу з біткоїна до стабільних монет

У 2017 році під час буму ICO і у 2020 році під час DeFi-літа, сезон альткоїнів починався просто: біткоїн досягав високих рівнів, і інвестори переводили капітал у альткоїни для більшого прибутку.

Зараз же ключовим є стабільний обсяг торгів стабільними монетами. Обсяг торгів USDT і USDC щодо альткоїнів став кращим індикатором реального попиту, а не просто спекулятивних перекидів. Це свідчить про зрілість ринку, потік капіталу з боку інституцій і нових учасників.

Інституційний капітал і лідерство Ethereum

Ethereum відіграє роль лідера у сучасних сезонах альткоїнів. Tom Lee з Fundstrat прогнозує, що стабільна сильна позиція Ethereum сприятиме зростанню всього ринку альткоїнів, особливо коли інституційні інвестори почнуть диверсифікувати портфелі.

Вхід інституційного капіталу змінює правила гри. На відміну від минулого, коли ринок був переважно роздрібним, тепер його формують більш раціональні і стратегічні інституційні гравці.

Диверсифікація секторів і зростання

Зараз у сезоні альткоїнів задіяно кілька секторів одночасно: AI-токени, GameFi, метавсесвіт, DePIN, Web3. Це знижує ризики концентрації і відкриває нові можливості для інвестицій.

Нові драйвери сезону альткоїнів: 2024 і далі

Експерти виділяють п’ять нових факторів, що формують сучасний сезон альткоїнів:

1. Ліквідність стабільних монет і інституційний капітал — тепер це головні рушії, а не роздрібна спекуляція
2. Лідерство Ethereum — його показники зазвичай передують зростанню інших альткоїнів
3. Домінування біткоїна і моніторинг індексів — дають цінні торгові сигнали
4. Поява нових секторів і трендів — AI, GameFi та інші переосмислюють зростання альткоїнів
5. Регуляторна ясність — підтримка криптоіндустрії законодавством і чіткі правові рамки важливі для збереження активності

Ці зміни свідчать про формування більш зрілого ринку, де альткоїни зростають завдяки інноваціям і практичній цінності, а не лише спекуляціям.

Вплив регуляції на сезон альткоїнів

Регуляторні зміни — це невидимий двигун сезону альткоїнів.

Негативні кейси: наприклад, у 2018 році регуляторні заборони ICO і жорсткі правила для криптовалютних бірж викликали волатильність і іноді завершували сезон.

Позитивні кейси: прозорість і ясність у регулюванні стимулюють інтерес. Коли юрисдикції створюють чіткі правові рамки або великі гравці висловлюють відкритість до інновацій, це підсилює довіру і активність.

Приклад — недавнє схвалення у США фізичних ETF на біткоїн, що стимулювало інституційний інтерес і підвищило ринковий настрій. Очікування щодо дружньої політики уряду Трампа також сприяють цьому.

Як торгувати у сезон альткоїнів: основні стратегії

Перший крок: ґрунтовне дослідження

Перед інвестиціями у альткоїни не піддавайтеся спокусі хайпу. Вивчайте:

• технічну базу проекту
• команду засновників
• потенціал і конкурентне середовище
• токеноміку

Другий крок: диверсифікація портфеля

Не вкладайте всі кошти в один проект. Розподіляйте інвестиції між кількома перспективними альткоїнами і різними секторами. Враховуйте співвідношення великих, середніх і малих капіталізацій.

Третій крок: реалістичні очікування

Сезон альткоїнів може бути прибутковим, але не очікуйте швидкого збагачення. Враховуйте волатильність і встановлюйте цілі — 50%, 100%, 200% — і поступово фіксуйте прибуток.

Четвертий крок: жорстке управління ризиками

• встановлюйте стоп-лоси
• не ризикуйте всіма коштами одночасно
• періодично переоцінюйте портфель і коригуйте ризики

П’ятий крок: слідкуйте за індикаторами і сигналами

Постійно моніторте домінування біткоїна, ETH/BTC, індекс сезону альткоїнів. За сигналами будьте готові коригувати стратегію.

Ризики сезону альткоїнів

Висока волатильність

Ціни альткоїнів значно коливаються і можуть швидко призвести до великих втрат. Малий обсяг торгів і низька ліквідність у деяких альткоїнах збільшує ризики.

Надмірне використання кредитного плеча і купівля на піках

Найпоширеніша помилка — використання важелів і купівля на високих рівнях. Це може спричинити швидке зниження цін і примусове закриття позицій. Доктор Profit попереджає: «Сезон альткоїнів — це захоплююче, але потрібно мати самодисципліну. Без ризик-менеджменту швидко втратите все.»

Мошенництва і «pump-and-dump»

Під час сезону альткоїнів з’являється багато шахрайських проектів. Уникайте тих, що обіцяють неймовірні прибутки, фальшивих спільнот і схем «роздування» цін.

Регуляторні ризики

Зміни у регулюванні можуть швидко зупинити або зменшити сезон. Постійно слідкуйте за регуляторною ситуацією у ключових країнах.

Висновок: використовуйте можливості сезону альткоїнів з розумом

Сезон альткоїнів справді відкриває можливості для досвідчених інвесторів. Інституційний капітал, ясність регулювання і диверсифікація секторів свідчать, що цей сезон може бути найміцнішим за всі часи з точки зору фундаментальних показників.

Але головне — це: знання, дисципліна і управління ризиками.

Ретельне дослідження ринку, диверсифікація активів і жорстке управління стоп-лоссами і цільовими прибутками допоможуть зберегти і примножити капітал. У період сезону альткоїнів підготовлений інвестор зможе скористатися можливостями, а імпульсивний — зазнає втрат.

Зараз питання не в тому, чи настане сезон альткоїнів, а в тому: ти готовий?