Bitcoin Скільки разів зазнавав підйому? Цикл ринку та що ми можемо з цього навчитися

З моменту появи у 2009 році, Bitcoin послідовно писав історії оптимізму на ринку криптовалют. Не завжди це були вершини, але кожен цикл зростання Bitcoin приносив цінні уроки для інвесторів. Тож, скільки триває один цикл зростання криптовалют? І які фактори справді запускають ці бумові сплески цін?

Що таке цикл зростання Bitcoin і скільки він триває?

Цикл зростання Bitcoin — це не випадкова подія, а результат злиття багатьох факторів: технологій, психології інвесторів, прийняття ринку та макроекономічних циклів. Відповідь на питання, скільки триває цей цикл, залежить від того, що його запускає.

За історією, цикли зростання Bitcoin зазвичай тривають від 12 до 18 місяців, хоча бувають винятки. Цикл 2017 року тривав майже 2 роки, тоді як зростання 2020-2021 років розвивалося близько 16 місяців. Наразі ми спостерігаємо сильне зростання у 2024-2025 роках після досягнення Bitcoin рівня $88.58K — зростання на 132% з початку 2024 року.

Показники, що свідчать про початок циклу зростання

Щоб визначити, чи перебуває Bitcoin у фазі зростання, інвестори повинні слідкувати за трьома типами сигналів:

1. Технічні сигнали

• Індекс RSI (Relative Strength Index) перевищує 70, що сигналізує про сильний імпульс покупок
• Ціна перетинає 50- і 200-денні скользячі середні
• Обсяг торгів різко зростає, часто в 2-3 рази вище за норму

2. Дані на блокчейні

• Відбувається різке зростання активності гаманців
• Вхід стабількоінів на біржі зростає
• Зменшується кількість Bitcoin, що зберігається на біржах — це свідчить про накопичення інвесторів

3. Макроекономічні фактори

• Одобрення нових фінансових продуктів, таких як ETF на Bitcoin
• Зміни у регуляторній політиці щодо криптовалют
• Зростання інтересу з боку великих фінансових організацій

Чотири головні цикли зростання Bitcoin у історії

2013: Перше зростання — від $145 Лев $1,200 (+730%)

2013 рік ознаменував початок широкого висвітлення Bitcoin у медіа. Ціна з приблизно $145 у травні підскочила майже до $1,200 у грудні. Це був різкий стрибок у 8 разів за менше ніж 8 місяців.

Основні фактори:

• Банківська криза на Кіпрі змусила інвесторів шукати безпечне укриття
• ЗМІ почали активно писати про Bitcoin, створюючи перший ефект FOMO
• Громадськість дізналася, що Bitcoin існує, і ціна почала зростати

Виклики: У 2014 році найбільша біржа Mt. Gox — яка обробляла 70% транзакцій Bitcoin — зазнала хакерської атаки і збанкрутувала. Bitcoin знизився на 75% від максимуму, опустившись нижче $300. Ця подія викликала великий недовіру, але й навчила світ важливості безпеки бірж.

2017: Бум ICO — від $1,000 до $20,000 (+1,900%)

Цикл 2017 року — це те, що інвестори називають “божевіллям спекуляцій”. Bitcoin виріс з $1,000 на початку року до майже $20,000 у грудні — у 20 разів за один рік.

Мотивація:

• Бум первинних пропозицій монет (ICO) — нові проєкти залучали капітал через випуск токенів
• З’явилися зручні біржі, що дозволяли будь-кому купити Bitcoin
• Національні ЗМІ почали активно висвітлювати Bitcoin, створюючи психологічний зворотний зв’язок

Однак… У 2018 році ринок увійшов у медвежий цикл. Bitcoin знизився з $20,000 до всього $3,200 — зниження на 84%. Уряд Китаю заборонив ICO та внутрішні біржі, що спричинило масштабні розпродажі.

2020-2021: Ера інституцій — від $8,000 до $64,000 (+700%)

Цикл 2020-2021 років був іншим, оскільки у ньому брали участь великі гравці. MicroStrategy, Tesla та інші компанії почали купувати Bitcoin у рамках своїх стратегій балансу.

Ціна з початкових $8,000 у 2020 році зросла понад $64,000 у квітні 2021 року. Тривалість — близько 16 місяців.

Чому інституції зацікавлені:

• Інфляція зростає, а гроші з нульовою ставкою з боку центробанків
• Bitcoin вважається “цифровим золотом” — захистом від девальвації валюти
• Публічні компанії, такі як MicroStrategy, мають понад 125,000 BTC

Корекція: З $64,000 Bitcoin знизився до $30,000 у липні 2021 (-53%), але залишився значно вище рівня 2020 року.

2024-2025: Ера ETF — від $40,000 до $88,000+ (+132%)

Затвердження спотових ETF на Bitcoin (spot Bitcoin ETF) Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC) у січні 2024 року стало переломним моментом. Вперше інституційні інвестори можуть володіти Bitcoin через фінансовий продукт.

Вражаючі цифри:

• З січня 2024 року потоки капіталу у Bitcoin ETF перевищили $28 мільярдів доларів ( порівняно з $4,5 млрд у листопаді минулого року)
• BlackRock володіє понад 467,000 BTC через фонд IBIT
• Bitcoin досяг $126.08K — нового історичного максимуму

Цей цикл зростання підтримується четвертим халвінгом Bitcoin у квітні 2024 року, що зменшує швидкість емісії та пропозицію на ринку.

Чому халвінг — ключовий фактор запуску циклів зростання

Кожні чотири роки Bitcoin проходить через подію, що називається “халвінг” — зменшення нагороди за майнінг удвічі. Це знижує емісію Bitcoin з 6.25 BTC до 3.125 BTC за блок.

Історія показує, що халвінги зазвичай запускають цикли зростання:

• 2012 халвінг: Bitcoin зріс на 5200% після цього
• 2016 халвінг: зростання на 315%
• 2020 халвінг: зростання на 230%
• 2024 халвінг: зростання на 132% (до сьогодні)

Чому так? Тому що, коли пропозиція зменшується, а попит залишається високим, ціна зростає. Це базова економіка.

Регуляторні та політичні фактори, що підвищують довіру

Не лише технології, а й глобальні політичні рішення відіграють важливу роль. У 2024 році підтримка політики, дружньої до криптовалют, підвищила оптимізм. Пропозиція закону BITCOIN 2024, яка дозволяє Міністерству фінансів США купити до 1 мільйона BTC за п’ять років, — це історична зміна.

El Salvador прийняв Bitcoin як законний платіж у 2021 році, а Бутан накопичив понад 13,000 BTC — ці країни використовують Bitcoin як стратегічний резерв.

Чого навчають нас цикли зростання?

2013: Bitcoin може існувати, але інфраструктура ще слабка.

2017: Інтерес роздрібних інвесторів має величезну силу, але й регуляція важлива.

2020-2021: Великі організації приймають Bitcoin як актив, а не лише гра для авантюристів.

2024-2025: Bitcoin стає частиною традиційної фінансової системи.

Коли очікувати наступний цикл зростання?

Ніхто не може точно передбачити, але інвестори можуть слідкувати за:

• Майбутні халвінги (на 2028 рік)
• Потоки капіталу у ETF та активність великих гравців
• Розвиток регуляцій у великих країнах
• Дані на блокчейні — активність гаманців і баланс на біржах

Щоб підготуватися до наступного циклу зростання, рекомендується:

1. Навчатися про Bitcoin і ринкові цикли
2. Розробити чітку інвестиційну стратегію з конкретними цілями
3. Обрати надійну платформу з високим рівнем безпеки
4. Зберігати Bitcoin у безпечних місцях (апаратних гаманцях для довгострокового зберігання)
5. Постійно оновлювати інформацію з авторитетних джерел
6. Диверсифікувати портфель для управління ризиками

Висновок

Bitcoin пройшов щонайменше 4 основні цикли зростання з 2013 року, кожен з яких приніс свої уроки. Від перших хаотичних коливань до становлення як інституційного активу. Зараз, при ціні $88.58K і постійному припливі капіталу у ETF, ми, можливо, знаходимося на початку більш тривалого циклу зростання.

Ключ до подолання ринкових циклів — їх розуміти, готуватися до них і не дозволяти психології керувати рішеннями. Один цикл може тривати понад 18 місяців або всього 8 — важливо, щоб ви були готові.