Чому APY у криптовалюті відрізняється від традиційних банків?

Якщо ви шукаєте спосіб отримати пасивний дохід від криптовалюти, число APY (Annual Percentage Yield - річна відсоткова ставка) обов’язково з’явиться на екрані вашого пристрою. Але справжнє значення APY crypto і чому воно набагато привабливіше за банківські депозити?

Що таке APY і чому це важливо?

APY (Annual Percentage Yield) — це річна відсоткова ставка, яка враховує накопичення відсотків з урахуванням складних відсотків. Це основна відмінність від простої відсоткової ставки (IR).

За простою відсотковою ставкою ви отримуєте відсотки лише на початкову суму. За складною — ви отримуєте відсотки не лише на початкову суму, а й на вже накопичені відсотки. Наприклад: вклад 10 000 USD під 6% річних, якщо банк нараховує відсотки щомісяця замість раз на рік, у кінці року ви отримаєте 10 616,78 USD замість 10 600 USD — ця різниця виникає через ефект складних відсотків.

Як обчислюється APY за формулою

Щоб обчислити APY, використовуйте формулу:

APY = ((1 + r/n)^n - 1)

Де:

• r = номінальна відсоткова ставка (до врахування інфляції)
• n = кількість періодів нарахування відсотків у рік

Номінальна ставка — це початкова обіцянка, а період складних відсотків — це час між нарахуваннями (щодня, щотижня, щомісяця). Чим більше періодів, тим вище APY.

APY vs APR: не плутайте

Хоча і APY, і APR (Annual Percentage Rate — річна відсоткова ставка) — пов’язані з відсотками, вони суттєво різняться:

• APY = враховує складні відсотки → підходить для довгострокових інвестицій
• APR = не враховує складних відсотків → використовується для кредитів або короткострокових інвестицій

Для порівняння інвестиційних можливостей завжди використовуйте APY, оскільки він дає більш точне уявлення про реальний дохід.

Як працює APY у криптовалюті і чим відрізняється від традиційних банків?

На відміну від традиційних банків, коли інвестуєш у крипту, відсотки нараховуються у тій же криптовалюті, яку ви внесли, а не у доларах США або іншій фіатній валюті.

Наприклад: інвестуючи 1 BTC з APY 6%, ви отримаєте 0,06 BTC у кінці року, а не 0,06 USD. Вартість Bitcoin може зростати або падати, але кількість криптовалюти, яку ви отримуєте, залишається незмінною.

Це означає: у ринку з бичачим трендом (Bull market), APY crypto дуже привабливий. Але у ведмежому ринку (Bear market) ви все одно отримуєте відсотки у цій криптовалюті, навіть якщо її ціна знижується.

Способи отримання пасивного доходу з Crypto

Щоб отримати високий APY у крипті, інвестори зазвичай використовують методи Yield farming:

1. Стейкінг криптовалюти
За допомогою підтвердження транзакцій у блокчейні (Proof of Stake) ви отримуєте нагороди. Чим більше криптовалюти ви стейкаєте, тим більше шансів бути обраним валідатором для додавання блоку до блокчейну.

2. Надання ліквідності (Liquidity)
Забезпечення двох криптовалют із рівною вартістю для децентралізованих бірж (DEX). Ви отримуєте прибуток із комісій за транзакції, а APY часто дуже високий.

3. Кредитування криптовалюти
Через платформи DeFi (DeFi) або централізованих посередників ви позичаєте криптовалюту і отримуєте відсотки.

Важливий момент: пули ліквідності (Liquidity pools) пропонують найвищий APY, але з ризиком тимчасових втрат (Impermanent Loss). Якщо ціна одного з активів у парі сильно коливатиметься, прибуток може швидко зменшитися.

Чому APY у крипті у кілька разів вищий?

Традиційні банки пропонують лише близько 0,28% APY для ощадних рахунків, а позики — під 2-3%. Навпаки, APY у крипті може досягати 12% або більше для депозитів і 5-18% для позик.

Причини:

• Менше регуляцій: криптовалютний ринок менш регульований, ніж традиційна фінансова система, що дозволяє пропонувати вищі ставки
• Вищий ризик: волатильність цін і невизначеність ринку вимагають високих ставок для компенсації ризиків
• Попит і пропозиція токенів: як і в будь-якій економіці, при дефіциті пропозиції ставки зростають

APY за 7 днів: як оцінити реальний дохід

Більшість криптоплатформ нараховують складні відсотки за циклом 7 днів, а не щороку. Формула для розрахунку APY за 7 днів:

APY = ((A - B - C) / B) × (365 / 7)

Де:

• A = ціна наприкінці 7 днів
• B = ціна на початку 7 днів
• C = накопичені комісії за тиждень

Це дає більш чітке уявлення про тижневий дохід, ніж чекати цілий рік.

Фактори, що впливають на APY

Інфляція: якщо рівень емісії нових токенів перевищує APY, ваш дохід зменшиться. Токени з високою інфляцією матимуть негативний вплив на APY.

Попит і пропозиція: коли багато людей хочуть стейкати або позичати один і той самий токен, ставки можуть знижуватися через надлишок пропозиції. Навпаки, при дефіциті токенів ставки зростають.

Частота нарахування складних відсотків: щоденне або щотижневе нарахування дає кращий результат, ніж щорічне, оскільки ви отримуєте “відсотки на відсотки” частіше.

Висновок

APY — важливий інструмент для порівняння інвестиційних можливостей у крипті. Хоча APY у крипті значно вищий за банківські, він супроводжується більшими ризиками. Перед інвестуванням ретельно аналізуйте інфляцію, попит і пропозицію токенів, а також частоту нарахування складних відсотків. Постійно слідкуйте за APY і коригуйте свою інвестиційну стратегію відповідно до змін ринку.