Посібник з APY для криптоактивів: зрозуміти річну дохідність і подвоїти пасивний дохід

У криптовалютному інвестуванні важливо розуміти, чи хочете ви отримувати стабільний прибуток**APY (річна відсоткова дохідність)**Цей ключовий індикатор. Багато початківців часто плутають APY з APR, що призводить до втрати можливостей оптимізувати прибутковість. Ця стаття почне з нуля і дасть вам повне розуміння робочої логіки APY, як вона розраховується та як реалізувати її повний потенціал у розподілі криптоактивів.

Чому APY значно перевершує традиційні фінанси на крипторинку?

Це найважливіше питання для багатьох інвесторів.**Традиційні банки зазвичай мають річну ставку доходності лише близько 0,28%, а процентну ставку за кредитом — від 2 до 3%. APY криптоактивів може сягати 12%, а відсоткова ставка позик — від 5 до 18%.**Чому така велика різниця?

Є три основні причини:

По-перше, крипторинок підпадає під значно менше регуляторних обмежень, ніж традиційні фінанси, що дозволяє платформам пропонувати більш конкурентні відсоткові ставки. По-друге, самі цифрові активи є більш волатильними, і учасники ринку готові отримувати вищі прибутки, беручи на себе цей ризик. По-третє, пропозиція ліквідності на крипторинку відносно обмежена, і коли попит на кошти високий, відсоткові ставки за позики природно зростають — це прояв ринкового попиту і пропозиції.

Що таке APY? Чим вона відрізняється від традиційних процентних ставок?

APY означає фактичну норму прибутковості інвестиції протягом року після включення ефекту складання.

Це звучить трохи складно, давайте проілюструємо на практичних прикладах:

Припустимо, ви внесли $10,000 у банк з APR 6%. Якщо банк розраховує відсотки лише щороку, ви отримаєте $10,600 через рік. Але що, якщо банк розраховує відсотки щомісяця? Щомісяця ваші відсотки перераховуються на основну суму, і з’являються нові відсотки — це «складні відсотки». Підсумковий результат склав $10,616.78, що на $16.78 більше, ніж простий розрахунок відсотків.

Ця різниця може здаватися незначною, але для криптоактивів сила складних відсотків значно зростає, якщо інвестувати більшу суму або тримати їх довше.

Основна відмінність між APY та APR: APY враховує складні відсотки, тоді як APR — ні.

APR (річна відсоткова ставка) також включає різні комісії, комісії за управління та інші витрати, які зазвичай використовуються для короткострокового кредитування. APY, навпаки, зосереджується на кумулятивному ефекті складних відсотків у довгострокових інвестиціях.

Логіка розрахунків APY: Секрет чисел

Для розрахунку APY потрібні три ключові параметри:

• Номінальна процентна ставка ®: Початкова процентна ставка не врахована в інфляцію
• Цикл складних відсотків (n): Кількість разів, коли відсотки перераховуються протягом року
• Формула розрахунку:APY = (1 + r/n)^n - 1

Наприклад, якщо номінальна відсоткова ставка становить 6%, а складена щомісяця (n=12), то фактична APY буде вищою за 6%.

Для криптоактивів ситуація трохи інша.**Багато платформ використовують модель «7-денних складних відсотків» — перераховуючи та розподіляючи прибутки кожні 7 днів.**Переваги такі:

1. Впоратися з крайньою волатильністю на крипторинку, дозволяючи короткостроковим власникам отримувати регулярний дохід
2. Підвищена прозорість платформи, що дозволяє інвесторам частіше перевіряти достовірність розрахунків прибутковості
3. Знизити психологічний бар’єр для новачків, щоб не чекати цілий рік, щоб побачити переваги

Суттєва різниця між APY криптоактивів і традиційними фінансами

Існує важлива особливість розрахунку APY для криптоінвестицій:Прибуток сплачується самим криптоактивом, а не фіатною валютою.

Наприклад, якщо ви інвестуєте 1 біткоїн і отримуєте 6% APY, через рік ви отримуєте не USD, а 0,06 BTC. Що це означає? Ваші доходи безпосередньо пов’язані з коливаннями цін цього криптоактиву. На бичачому ринку це може зробити вашу дохідність більш привабливою (зростання BTC + подвійна вигода прибутковості APY); Але на ведмежому ринку це може компенсувати частину прибутків.

Як заробляти APY на крипторинку?

Існує три основні способи:

Стейкінг Беріть участь у процесі верифікації блокчейн-мережі proof-of-stake та отримуйте нові монетні винагороди, які надає мережа. Чим більше активів ви ставите, тим вища ймовірність бути обраним валідатором і тим стабільнішим буде прибуток.

Ліквідний майнінг Надайте два криптоактиви до торгового пулу децентралізованої біржі та отримуйте частку торгових комісій. Цей метод зазвичай має найвищий APY, але також пов’язаний із ризиком «тимчасових втрат» — коли ціни двох активів у пулі сильно коливаються, ваші загальні активи можуть бути нижчими за прибуток від простої покупки та утримання.

Кредитування Кредитуйте криптоактиви через централізовані платформи або децентралізовані фінансові протоколи, щоб регулярно отримувати відсотковий дохід.

Будьте уважні: високий APY часто супроводжується високим ризиком. Перед вибором будь-якого продукту доходу важливо повністю оцінити механізм ризику, що стоїть за ним.

Чотири фактори, що впливають на APY

Рівень інфляції Якщо рівень інфляції в криптомережі вищий за APY, ви фактично втрачаєте гроші. Наприклад, монета має APY 8%, але рівень інфляції 10%, що призводить до чистого збитку 2%.

Попит і пропозиція Чим жорсткіша пропозиція активів і чим сильніший попит, тим вища ставка позики. Це основний закон усіх фінансових ринків.

Цикл складних відсотків Чим коротший період (наприклад, щоденний складений відсотки проти річних складних відсотків), тим вищий кінцевий дохід. Ось чому криптоплатформи зазвичай використовують щоденне або щотижневе компаундування.

Ринковий цикл Під час ведмежого ринку апетит інвесторів до ризику знижується, і APY знижується. На бичачому ринку все навпаки.

Резюме: Практичні поради щодо інвестування в APY

• Порівнюючи дані APY з різних платформ, важливо розуміти не лише показники доходності, а й цикл складних відсотків та рівень ризику, що стоїть за ними
• Будьте обережні з надмірним PY, що часто означає більший ризик або витрати капіталу з боку учасників проєкту
• Регулярно переглядайте свої прибутки за APY, оскільки ця цифра змінюється в реальному часі відповідно до ринкових умов
• У ведмежому ринку стабільний низький APY може бути більш вигідним, ніж високий у бичачому ринку

Розуміння APY — це ключ до отримання пасивного доходу в криптоінвестиціях. Незалежно від того, чи ви досвідчений трейдер, чи новачок, встановлення чіткої обізнаності про APY допоможе вам приймати більш обґрунтовані рішення у сфері цифрових активів.