Як обрати стоп-лосс? Огляд ринкового стоп-лосс проти лімітного стоп-лосс у одній статті

在 криптовалютних торгах правильний вибір типу ордеру має вирішальне значення для управління ризиками. Ринковий стоп-лосс і лімітний стоп-лосс — це два важливі інструменти умовних ордерів, але багато трейдерів не розуміють суттєвої різниці між ними та їхні відповідні сценарії застосування.

Ринковий стоп-лосс: ціна швидкого виходу

Що таке ринковий стоп-лосс?

Ринковий стоп-лосс (stop market order) — це умовний ордер, який активується, коли ціна активу досягає заданого рівня стоп-лоссу. Після цього система автоматично виконує ордер за найкращою поточною ринковою ціною. Тут ціна стоп-лоссу виступає як триггер.

Після встановлення ринкового стоп-лоссу ордер перебуває у стані очікування. Як тільки ціна досягає рівня стоп-лоссу, ордер активується і виконується за ринковою ціною. Перевага такого рішення — гарантоване виконання ордеру — вам не потрібно турбуватися про провал стоп-лоссу.

Механізм роботи та ризики

Виконання ринкового стоп-лоссу дуже швидке, особливо за високої ліквідності — ордер виконується майже миттєво. Однак головне питання: фактична ціна виконання може значно відрізнятися від рівня стоп-лоссу.

Особливо це можливо у таких ситуаціях:

• різкі коливання ринку, коли ціна миттєво пробиває рівень стоп-лоссу і продовжує падати
• недостатня ліквідність торгової пари, глибина ринку мала
• великі ордери, що потребують кількох цінових рівнів для повного виконання

У екстремальних ситуаціях ви можете встановити стоп-лосс на рівні 100 доларів, але фактично він може виконатися за 98 або навіть нижче. Для трейдерів, що не люблять ризику, така невизначеність — потенційна небезпека.

Лімітний стоп-лосс: точний контроль ціни

Що таке лімітний стоп-лосс?

Лімітний стоп-лосс (stop limit order) поєднує два параметри: рівень стоп-лоссу і лімітну ціну. Як тільки ціна досягає рівня стоп-лоссу, ордер активується, але його виконання залежить від того, чи зможе він бути виконаний у межах заданого лімітного цінового діапазону.

Простими словами: спочатку активується умова (ціна досягла рівня стоп-лоссу), потім встановлюється діапазон цін для виконання (ордер буде виконаний лише за ціною або кращою).

Механізм роботи та обмеження

Коли ціна досягає рівня стоп-лоссу, ордер активується, але не виконується одразу. Система намагається знайти ціну виконання у межах заданого лімітного діапазону. Якщо ринок не пропонує ціну у цьому діапазоні, ордер залишатиметься невиконаним.

Це означає, що:

• ✓ ви можете точно контролювати ціну виконання, уникнути значних прослизань
• ✗ існує ризик, що ордер не буде виконаний, і ви втратите захист від збитків

У ринках з високою волатильністю або низькою ліквідністю лімітний стоп-лосс дуже корисний — він запобігає тому, щоб ви були змушені продавати за екстремальними цінами. Але у будь-якому разі, якщо ціна швидко пробиває ваш рівень лімітного ордеру, ви можете залишитися без виходу.

Основна різниця між двома типами ордерів

Практичний посібник з вибору

Коли використовувати ринковий стоп-лосс:

• Ринок різко змінюється, і вам важливо швидко закрити позицію, цінова різниця не критична
• Торгуєте основними криптовалютами з високою ліквідністю
• Обсяг позиції великий, і ви боїтеся, що лімітний ордер не закриє всю позицію
• Ваша толерантність до ризику низька, і ви не можете дозволити собі провалити стоп-лосс

Коли використовувати лімітний стоп-лосс:

• Торгуєте малоліквідними або рідкісними парами, де прослизання може бути значним
• У вас є чітке уявлення про рівень стоп-лоссу і не хочете його порушити
• Готові ризикувати, що ордер може залишитися невиконаним, щоб мати точний контроль за ціною
• Працюєте на коротких таймфреймах і вимагаєте високої точності у визначенні рівня стоп-лоссу

Практичні рекомендації для зниження ризиків

Визначайте розумний рівень стоп-лоссу:

Не ставте стоп-лосс «на око». Орієнтуйтеся на:

• ключові рівні підтримки і опору
• останні локальні мінімуми і максимуми
• формації свічок і важливі середні
• розмір позиції і рівень ризику, який готові прийняти

Загалом, відстань до стоп-лоссу має враховувати історичну волатильність активу. Високоліквідні і волатильні монети потребують більшого запасу.

Боротьба з прослизанням:

• Діліть позицію на частини і ставте окремі стоп-лосс для кожної
• У періоди високої волатильності використовуйте лімітний стоп-лосс, навіть якщо він не гарантує виконання
• Регулярно переглядайте і коригуйте рівні стоп-лоссу відповідно до нових рівнів підтримки
• Не покладайтеся виключно на автоматичні ордери — важливі ринкові ситуації краще контролювати вручну

Різниця між стоп-лоссом і тейк-профітом:

Лімітні ордери зазвичай використовують для фіксації прибутку (продавати за високою ціною), тоді як ринкові — для швидкого виходу з позиції при збитках. Але їх можна застосовувати і навпаки, залежно від стилю торгівлі.

Відповіді на поширені питання

Q1: Чи краще ставити стоп-лосс далі чи ближче?

Не обов’язково. Надто далекий стоп-лосс ризикує великими збитками при випадкових коливаннях. Мета — планомірно обмежити збитки, а не уникнути їх повністю. Зазвичай рекомендується ставити рівень 3-8% від ціни входу, залежно від волатильності.

Q2: Що робити, якщо хочу і гарантію виконання, і точність ціни?

Важко поєднати обидва. Один із варіантів — використовувати ринковий стоп-лосс для екстремальних ситуацій, а у звичайних — лімітний. Також можна застосовувати складні ордери, наприклад, «айсберг» або «трейлінг стоп» (якщо платформа підтримує).

Q3: Що станеться, якщо ордер не виконається?

Лімітний стоп-лосс залишається активним, доки його не скасуєте або не виконається. Якщо ціна не досягне рівня лімітного ордеру, ви залишаєтеся без захисту — це головний ризик лімітних ордерів.

Q4: Чи потрібно часто коригувати рівні стоп-лоссу?

Так. Ринок постійно змінюється, і рівень підтримки може змінюватися. Регулярна перевірка (щотижня або після важливих новин) — стандартна практика для досвідченого трейдера.

Підсумки

Ринковий і лімітний стоп-лосс — це інструменти, які мають свої плюси і мінуси, і їх застосування залежить від ситуації:

Ринковий стоп-лосс = гарантія виходу, але можливе прослизання — підходить для консервативних трейдерів, що цінують надійність.

Лімітний стоп-лосс = точний контроль ціни, але ризик залишитися без виходу — підходить для технічних трейдерів, що мають чітке уявлення про рівні.

Реальні майстри управління ризиками використовують обидва інструменти, адаптуючи їх під ринкову ситуацію: у бульбашкових ринках — застосовують ринкові, у стабільних — лімітні. Головне — використовувати їх, а не залишати без уваги. Правильно налаштований стоп-лосс — це 80% успіху у торгівлі.