Стратегічні мінерали та рідкоземельні ETF: Диверсифікований підхід до нових можливостей

Макроекономічні фактори, що сприяють критичним матеріалам

Глобальний попит на рідкоземельні мінерали продовжує прискорюватися, підштовхуваний технологічними інноваціями в напівпровідниках, електричних транспортних засобах, системах відновлювальної енергії та застосуваннях у обороні. Список критичних мінералів США складається з 50 офіційно визначених матеріалів, з яких рідкоземельні елементи представляють 17 з цих життєво важливих речовин.

Критичний фактор: вразливість постачальної мережі Америки. Китай домінує як у видобутку, так і в переробці, і все більше обмежує експорт ключових матеріалів. У відповідь федеральний уряд зобов'язався вкласти значний капітал у створення внутрішніх виробничих потужностей, включаючи стратегічні інвестиції в компанії з видобутку літію та рідкоземельних елементів, які вважаються важливими для національної безпеки.

Чому акції окремих шахтарських компаній становлять підвищений ризик

Акції гірничодобувної галузі несуть в собі вроджену волатильність. Розробка нових гірничих підприємств вимагає величезних капітальних витрат, тривалих термінів отримання дозволів та геологічної невизначеності. Єдиний зрив проекту може значно вплинути на оцінки акцій. Цей структурний профіль ризику робить пряму вибірку акцій особливо складною для більшості інвесторів.

Навпаки, ETF, які відстежують сектори рідкоземельних та стратегічних мінералів, пропонують диверсифікацію портфеля в цій сфері. Утримуючи кілька компаній по всьому ланцюгу створення вартості – від видобутку до обробки та переробки – ETF зменшує вплив будь-якої окремої операційної невдачі чи затримки проекту.

Аналіз ETF VanEck з рідкоземельних та стратегічних металів (REMX)

Запущений у 2010 році, ETF VanEck Rare Earth and Strategic Metals надає доступ до компаній, які отримують щонайменше 50% доходу від виробництва, очищення або переробки рідкісноземельних елементів і стратегічних металів. Фонд відстежує індекс MVIS Global Rare Earth/Strategic Metals Index з 29 активами та має витрати у розмірі 0,58%.

Станом на жовтень 2025 року, ETF продемонстрував сильну прибутковість з початку року на рівні 88,4%, що суттєво перевищує 16,7% S&P 500. Це перевищення відображає зростаюче визнання критичності ланцюга постачання серед установ.

Склад портфеля: Аналіз основних активів

Топ-10 активів представляють 62,2% ваги портфеля та демонструють географічну та операційну диверсифікацію:

Lynas Rare Earths (№ 1, 7.52% вага) має ринкову капіталізацію в 12,7 мільярда доларів і експлуатує гору Уелд в Австралії, а також переробні підприємства в Австралії та Малайзії. Акції показали 220% доходу з початку року з п'ятирічним зростанням на 524%.

Pilbara Minerals (№ 2, вага 7.18%) управляє видобутком літію в Австралії та Бразилії, з операціями з побічним продуктом танталу. П'ятирічні прибутки досягли 631% незважаючи на поточну неприбутковість.

MP Materials (№ 3, 7,14% вага), штаб-квартира в США, експлуатує Mountain Pass—єдине в Америці підприємство з видобутку рідкоземельних елементів в Каліфорнії. Компанія виробляє рідкоземельні магніти в Техасі. З прибутком 354% з початку року, консенсус на Волл-стріт прогнозує досягнення прибутковості протягом дванадцяти місяців.

Albemarle (Номер 4, 7.01% вага) є найбільшим виробником літію з основними операціями в Чилі та гірничодобувній операції Silver Peak у Неваді—єдиній внутрішній літієвій шахті США.

Lithium Americas (№ 5, 6.89% вага) залишається на стадії попереднього виробництва, але привертає увагу завдяки розробці проекту Thacker Pass у Неваді, підтриманому стратегічним інтересом уряду.

Додаткові значні активи включають Китайську північну групу рідкісних металів (6,49%), Liontown Resources (5,14%), Iluka Resources (5,07%), Ganfeng Lithium (5,00%), та Sociedad Quimica y Minera (4,76%).

Метрики продуктивності, на які варто звернути увагу

Загальні чисті активи фонду досягли 1,38 мільярда доларів станом на жовтень 2025 року. Протягом п'яти років REMX забезпечив дохідність 97,3% у порівнянні з 111% прибутковістю S&P 500, проте перевищення результатів у 2025 році відображає прискорене позиціонування установ щодо безпеки постачання.

Прибутковість залишається нерівномірною по всіх активах: Lynas Rare Earths, China Northern Rare Earth, Iluka Resources та SQM демонструють прибутковість за останні дванадцять місяців, тоді як MP Materials, Albemarle та Lithium Americas очікується, що досягнуть порогів прибутковості протягом 12-24 місяців, оскільки обсяги виробництва зростають.

Аргументи на користь ETF-орієнтованого експозицію

Для інвесторів, які шукають експозицію до рідкоземельних мінералів без ризику окремої компанії, широкі біржові фонди (ETF) пропонують практичну реалізацію. Диверсифікація на різних етапах видобутку – від розвідки до переробки – забезпечує захист від конкретних проектних невдач. Структурні чинники зростання сектора вказують на продовження капітальних потоків з боку інституцій, хоча слід очікувати волатильності, враховуючи циклічний характер товарів та ризики виконання, властиві розширенню видобутку.