Як обрати між APR та APY? Практичний посібник для інвесторів і позичальників 📊

У світі фінансів часто зустрічаємо два поняття, які можуть здаватися схожими, але на практиці мають принципові різниці – APR та APY. Розуміння різниць між цими двома мірами ставок доходу є ключовим для кожного, хто прагне приймати обґрунтовані фінансові рішення, незалежно від того, чи розглядає позичку, чи інвестицію.

Що саме таке APR? 🔍

APR, тобто річна відсоткова ставка, — це міра, яка представляє простий відсоток, нарахований від основної суми протягом дванадцяти місяців. Можна сказати, що це “номінальна” відсоткова ставка, оскільки вона не враховує ефект капіталізації відсотків.

Відсотки, обчислювані за системою APR, зазвичай стосуються:

• Кредитних карток та їхніх щомісячних платежів
• Споживчих та особистих позик
• Іпотечних кредитів

Головний недолік APR полягає в тому, що він не показує повну картину реальних витрат позики. Оскільки відсотки обчислюються лише від початкової суми, ігнорується факт, що банки та позикодавці нараховують відсотки багаторазово протягом року. Це означає, що реальна вартість може бути вищою, ніж вказує сама цифра APR.

Чим відрізняється APY від APR? 💡

APY, тобто річна ставка доходу, — це міра, яка показує реальний прибуток від інвестиції або реальні витрати позики, враховуючи складний відсоток. Це набагато точніше відображення того, що фактично заробляє інвестор або платить позичальник.

Складний відсоток — основа концепції APY — означає, що зароблені або нараховані відсотки додаються до основної суми, а потім відсотки нараховуються вже від цієї більшої суми. Цей процес повторюється в кожному періоді капіталізації (щодня, щомісяця, щоквартально).

APY є стандартною мірою для:

• Банківських депозитів і ощадних рахунків
• Інвестиційних фондів і портфелів
• Продуктів, пов’язаних з APY у криптовалютній екосистемі, включно з стейкінгом

З огляду на ефект капіталізації, APY майже завжди буде вищим за APR для того ж номінального відсотка.

Практичні приклади, що демонструють різниці 📈

Уявімо два сценарії:

Сценарій 1 – Кредитна карта: Карта пропонує 15% APR. Ця ставка нараховується виключно від основної суми щомісяця. Реальні витрати боргу будуть близькими до цієї оголошеної ставки, оскільки більшість кредитних карт капіталізують відсотки щомісяця.

Сценарій 2 – Депозитний рахунок: Такий самий рахунок пропонує 15% APY. У цьому випадку відсотки можуть капіталізуватися щодня або щомісяця. В результаті реальний дохід буде значно вищим за 15%, завдяки ефекту реінвестування відсотків.

Якщо капіталізація відбувається щодня, різниця між APR і APY може сягати навіть 1-2 відсотків на рік — що на великих сумах становить суттєву різницю.

Коли саме слід звертати увагу на кожен із показників? 🎯

Коли оцінюєш позичку, зосереджуйся на APR — це показує просту річну ставку, яку ти будеш платити.

Коли оцінюєш інвестицію або ощадний рахунок, APY є більш достовірним, оскільки відображає реальний дохід завдяки реінвестуванню відсотків.

Підсумок: Зроби обґрунтований вибір 📋

APR і APY — це не два конкурентні поняття, а два різні способи вимірювання відсоткових ставок, кожне важливе в інших контекстах. Для позичальника важлива APR (хоча пам’ятай про реальні витрати з капіталізацією). Для інвестора APY дає набагато більш надійну картину доходу.

Розуміючи ці різниці і знаючи, де шукати кожен із показників, ти зможеш приймати кращі, більш обґрунтовані фінансові рішення у довгостроковій перспективі.