Щотижневий прогноз по біткоїну: ціна біткоїна падає нижче $90,000, різдвяного ралі не видно

Ціна біткоїна коливається біля позначки $90,000, очікуючи каталізаторів для відновлення.
Інституції вивели понад $250 мільйонів з біткоїн-ETF у грудні.
Домінування біткоїна впало нижче 60%, і ралі наприкінці року може затриматися.
Трейдери біткоїна розраховують на ралі наприкінці року, сподіваючись на повернення вище позначки $100,000. Інвестиційні продукти на основі біткоїна стикаються з труднощами на фоні зниження припливу капіталу та слабшого попиту з боку інституцій порівняно з початком року.
Зі скороченням інституційних інвестицій стає зрозуміло, що, незважаючи на очікування зниження ставок та інші позитивні регуляторні зміни, ралі біткоїна, ймовірно, наближається до завершення. У цьому аналізі ми визначаємо три основні каталізатори, які можуть підштовхнути ціну біткоїна вгору, і виділяємо ключові рівні, за якими варто стежити наступного тижня.

- Топ-3 каталізатори для біткоїна
Власники біткоїна уважно стежать за цими трьома факторами, щоб визначити наступне цінове ралі: інституційний потік капіталу в американські біткоїн-ETF, домінування біткоїна та чистий прибуток/збиток трейдерів.

- Інституційний потік капіталу
Ймовірно, ралі ціни біткоїна було зумовлене масовим припливом інституційного капіталу в американські ETF. Гігантські компанії, такі як Strategy (, раніше відома як MicroStrategy), додали біткоїн на свої баланси, надихнувши інші великі компанії США наслідувати їхній приклад. Інституційний попит був ключовим драйвером, який підштовхнув ціну біткоїна до $100,000 та його історичного максимуму вище $126,000. Природно, коли великі гравці виходять з ринку, інституційний попит знижується, і біткоїн бореться за утримання ключового рівня підтримки на $90,000.

Потоки до біткоїн-ETF | Джерело: Farside
Рівень $100,000 кілька місяців слугував підтримкою для біткоїна, але з того часу став опором, і рішуче закриття вище цього рівня може сигналізувати про повернення бичачого ринку.
За даними Farside, відтік з біткоїн-ETF склав майже $250 мільйонів у грудні.
На фоні зниження припливу капіталу, інші метрики, що відстежують значущість і попит на біткоїн — такі як домінування біткоїна — також демонструють спад.

- Скорочення домінування біткоїна: чи це кінець ралі?
Домінування біткоїна вимірює значущість біткоїна порівняно з іншими криптовалютами ((альткоїнами)) на ринку. Із зниженням ринкової капіталізації біткоїна до $1.79 трлн станом на 6 грудня, домінування біткоїна також падає. На момент написання, домінування біткоїна становить 59.31%, нижче 60%.
Графік домінування біткоїна | Джерело: TradingView
Домінування залишалося вище 59%, як і більшість останніх двох місяців. Зростання цього показника може стати каталізатором для відновлення біткоїна.
Зазвичай зниження домінування біткоїна сигналізує про завершення ралі і супроводжується ротацією капіталу у альткоїни та інші токени на ринку.

- Трейдери продають біткоїн зі збитками
Якщо є показник, який допомагає визначити стан ринку, це чистий реалізований прибуток/збиток у мережі. Ончейн-метрика на платформі Santiment відстежує чистий прибуток або збиток, який отримують трейдери за певний день. Протягом кількох днів у листопаді та грудні цей показник показує, що трейдери зазнають збитків — це ознака капітуляції або зростання тиску на продаж біткоїна.
Суттєві негативні сплески індикатора вказують на зміну напряму ціни біткоїна. Після стабільної фіксації прибутку, трейдери наразі фіксують збитки зі своїх біткоїн-активів і, ймовірно, очікують подальшого зниження ціни біткоїна.
Чистий реалізований прибуток/збиток мережі біткоїна | Джерело: Santiment
Якщо ці великі збитки збережуться, це може негативно вплинути на ціну в найближчі тижні.

Окрім трьох каталізаторів, на ціну біткоїна також впливають макроекономічні події та очікування зниження відсоткових ставок.