Індекс страху та жадібності: ваш мовчазний помічник на крипторинку

Коли ціна BTC злітає на 30% за тиждень, все здається простим. Але коли вона падає на 40%, розумієш: емоції — головний ворог трейдера. Ось для чого потрібен індекс страху та жадібності.

Суть інструменту в двох словах

Це показник, який переводить людські емоції в числа від 0 до 100. Нижня межа (0-25) — панічний страх, коли всі продають у збиток. Верхня межа (75-100) — шалена жадібність, коли криптоентузіасти закуповуються перед крахом. Індекс оновлюється щодня на Alternative.me.

Як він працює на практиці

Інструмент збирає дані з шести джерел:

Волатильність (25%) — порівнює поточні коливання ціни з 30-90 денними середніми. Висока волатильність зазвичай означає паніку.

Ринковий імпульс і обсяг (25%) — відстежує зростання/падіння ціни та обсяг торгів за місяць-три. Чим вищий обсяг, тим сильніше переконання учасників ринку.

Соціальні мережі (15%) — відстежує хештеги, згадки Bitcoin на X та Reddit, рівень взаємодії з постами.

Опитування (15%) — щотижневі опитування 2000-3000 користувачів щодо настроїв на ринку.

Домінування Bitcoin (10%) — висока частка BTC у загальній капіталізації зазвичай сигналізує про побоювання. Коли домінування падає, альткоїни набирають силу.

Google Trends (10%) — пошукові запити на кшталт “як купити Bitcoin” (жадібність) vs “як шортити Bitcoin” (страх).

Коли індекс реально корисний

Для свінг-трейдерів це золото. Якщо індекс показує 20-30 (екстремальний страх), це часто означає, що ціна досягла локального дна — потенційна точка входу. Досвідчені трейдери діють навпаки більшості: купують при страху, продають при жадібності.

Приклади з історії:

• Січень 2022: індекс впав до 24 (максимальний страх після краху FTX). Хто купував тоді — зараз у виграші.
• Листопад 2021: індекс стрибав до 85-90 (жадібність). BTC невдовзі впав з $69k до $35k.

Основні обмеження

1. Не враховує альткоїни. Індекс орієнтований лише на Bitcoin, повністю ігноруючи Ethereum, Solana та інший ринок. Це означає, що навіть якщо BTC у страху, якийсь альт може бути на піку.

2. Некорисний на довгих дистанціях. На тривалих бичачих ринках індекс то злітає до 80, то падає до 40. Довгостроковим інвесторам краще дивитися на фундаментальні показники проекту.

3. Не передбачає халвінги й цикли. Протягом кількох місяців після халвінгу Bitcoin історична статистика показує високий потенціал зростання, але індекс цього не враховує.

4. Маніпуляції в соцмережах. Популярні криптоінфлюенсери можуть штучно роздувати активність у X/Reddit через pump-and-dump схеми, спотворюючи справжні настрої.

Як використовувати правильно

Індекс — це доповнення, а не основа:

• Використовуйте його для підтвердження технічного аналізу. Якщо свічковий графік показує розворот вгору І індекс у зоні страху — це сильний сигнал.
• Комбінуйте з фундаментальним аналізом. Навіть якщо жадібність максимальна, якщо проект має реальне застосування й розвиток — він може рости далі.
• Враховуйте ринковий цикл. Після халвінгу BTC історично зростає тривалий час — не панікуйте при невеликих стрибках індексу вгору.

Висновок

Індекс страху та жадібності — корисний, але не всемогутній інструмент. Він допомагає новачкам зрозуміти, чому рухається ринок, а досвідченим трейдерам — зловити крайнощі настроїв для прибуткової торгівлі. Але ніколи не покладайтеся лише на нього. Завжди доповнюйте аналіз власним дослідженням, технічним розбором і здоровим глуздом.