Що таке біткоїн-ETF? Усе, що потрібно знати новачкам

TL;DR: Біткоїн-ETF — це спосіб інвестувати в BTC через звичайний брокерський рахунок. Можна пропустити всі складнощі з гаманцями та приватними ключами.

Що таке біткоїн-ETF

Простіше кажучи, це інвестиційний продукт на біржі, яким можна торгувати як акціями, але він прив’язаний до біткоїна. Є два типи: спотовий ETF і ф’ючерсний ETF.

• Спотовий ETF: підкріплений реальним BTC. Ціна максимально слідує за коливаннями BTC.
• Ф’ючерсний ETF: інвестує у ф’ючерсні контракти на BTC. Сам BTC прямо не тримає.

Історично у лютому 2021 року Purpose Bitcoin ETF в Канаді став першим у Північній Америці. Це дало змогу зайти на ринок тим, хто вважав BTC занадто складним.

Чому такий ажіотаж?

1. Інвестувати стало надзвичайно просто

Раніше, щоб інвестувати в BTC, треба було:

• Реєстрація на біржі → очікування верифікації → переказ коштів → налаштування гаманця → зберігання приватного ключа

З ETF:

• Відкриваєш брокерський рахунок, шукаєш “BTCC” → купуєш → готово

Все. Відчуття, як при купівлі звичайних акцій.

2. Безпека простіше

Якщо керувати BTC самостійно — є ризик зламу. З ETF зберіганням займаються банки чи великі фінансові компанії, тож ризик менший.

3. На ринок заходять інститути

Коли такі гіганти як Blackrock чи Fidelity подають заявки на ETF — це сигнал, що крипторинок стає серйозним. Інституціонали сильно підвищують ліквідність ринку.

Ситуація на світовому ринку Bitcoin ETF

США (станом на січень 2024)

Через жорстке регулювання спотові ETF ще не затверджені. Зате є кілька ф’ючерсних ETF:

• ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO): активи $1.7B. Найбільший
• VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF): $54.4M
• Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF): $34.5M

Ф’ючерсна структура дає менше прямого впливу, ніж спотовий ETF, але це легальний спосіб інвестувати в США.

За кордоном спотові ETF популярні

У Канаді, Швейцарії, Німеччині, Швеції спотові ETF вже звична річ:

У Європі регулювання більш прогресивне.

Як вибирати?

3 головні пункти:

1. Дивитися на комісії: витрати 0.2% чи 1% — різниця велика. Для довгостроку важливо брати з найнижчою комісією.
2. Перевіряти ліквідність: чим більше активів під управлінням, тим легше купити/продати.
3. Спот vs ф’ючерс: якщо ви в США — компроміс з ф’ючерсами. Якщо маєте закордонний рахунок — краще спот.

Не забувайте про ризики

BTC дуже волатильний. ETF не змінює цю природу. Просідання на -30% — звична справа. Треба мати залізні нерви і віру в довгострокову перспективу.

Наостанок: Bitcoin ETF — головний доказ, що криптовалюти виходять у мейнстрім. Але рішення щодо інвестицій завжди залишаються на вашій відповідальності.