Після закриття ринку: до місяця чи в пастку? Що потрібно знати про електронні торги на американському фондовому ринку.

Question

Часто чую, як люди кажуть, що «справжня битва починається після закриття ринку США», але чи це насправді так? Відкриваєш торгівельне програмне забезпечення, дивишся на котировки, купу мерехтливих цифр у поєднанні зі зміною часового поясу, і миттєво стаєш в розгубленості. Сьогодні ми повністю розберемо пастки електронних торгів на ринку США.

Що таке електронна платформа? Простими словами, це “24-годинний торговий канал”

Традиційні американські акції можна торгувати лише з 9:30 до 16:00 за східним часом. Але електронна торгівля подолала це обмеження —

Післязакриті електронні торги на американському фондовому ринку: торги тривають ще 4 години після закриття (з 16:00 до 20:00 за східним часом), в основному великі інвестори та інформаційно підготовлені установи планують на наступний день.

Ф'ючерсний електронний ринок: справжня «торгівля в глобальному селі», нафти, золото, індексні ф'ючерси доступні для торгівлі цілодобово, без перерви на ніч.

У Тайвані в 2017 році вперше було впроваджено нічний торгівельний ринок (електронну платформу), що дозволило роздрібним інвесторам брати участь у післяторгових операціях, що на той момент стало великою подією.

Стратегія перетворення часу: не дайте різниці в часі вас заплутати

Час після закриття фондового ринку США (з 16:00 до 20:00 за східним часом) у тайванському часі:

Літній час: тайванський час з 4 до 8 ранку (під час сну……)
Зимовий час: тайваньський час з 5 до 9 ранку (ще в сні)

Ф'ючерси на американських ринках ще жорсткіші, нічна сесія триває з 16:30 по східному часу США до 9:15 наступного дня, що в основному покриває весь післяобідній та вечірній час Тайваню. Порівняно з нічною сесією тайванських ф'ючерсів (з 15:00 до 5:00 наступного дня), наше вікно для торгівлі насправді не таке вже й коротке.

Як дивитися на报价? Шукайте в цих місцях

Цінові котирування акцій на американському ринку після закриття можна побачити безпосередньо на офіційному сайті Nasdaq або за допомогою TradingView, де можна знайти післяторгові ціни акцій, таких як Tesla та Apple. Котирування ф'ючерсів також оновлюються в реальному часі на Чиказькій товарній біржі або в торгових програмах.

Але є одна пастка: цінові пропозиції на різних біржах можуть відрізнятися. Ціна, яку ви бачите на платформі A, може відрізнятися від платформи B, і це може стати початком ваших втрат.

Чому деякі люди втрачають на електронних платформах? Три приховані витрати

1. Спред різко збільшується — обсяг торгівлі після закриття малий, спред (Spread) може бути в 3-5 разів більшим, ніж вдень. Ціна, за якою ви хочете купити, і фактична ціна угоди можуть відрізнятися на кілька гривень; для малих обсягів це ще нормально, але великі замовлення вже зазнають збитків.

2. Посухи ліквідності — Ніхто не бере твою пастку. Деякі акції можуть не торгуватися протягом кількох годин на електронних торгах, і ти не зможеш їх продати. В цей час доведеться просто різати позиції за ринковою ціною.

3. Нічна чорна лебідь — після закриття електронних торгів в середині ночі раптово з'являється важлива новина (вибух звітності, зміна політики, геополітичні події), на наступний день ринок відкривається з істотним розривом. Твоя позиція, відкритта під час електронних торгів ввечері, миттєво перетворюється на збиткову.

Хто справжні гравці електронних платформ?

Простими словами: поляна для інституцій та великих гравців. Вони мають інформаційну та фінансову перевагу, заздалегідь плануючи на електронних майданчиках. Якщо роздрібні інвестори слідують за трендом на електронному ринку, це означає, що вони протистоять великим гравцям на вторинному ринку – в умовах нестачі ліквідності у вас взагалі немає важелів для переговорів.

І, крім того, електронна платформа є райом лімітних ордерів — на післяринкових торгах акцій США в основному можна подавати лише лімітні ордери, ринкових ордерів немає. Як тільки ринкова ціна відхиляється від вашого налаштування, система не виконує замовлення, і ви лише можете безпорадно дивитися.

Правильний спосіб відкриття електронної платформи торгівлі

✓ Переваги: Гнучкий час торгівлі, можна заздалегідь планувати в залежності від нічних новин, відкрито для глобальних інвесторів (багато учасників = підвищення ефективності ринку).

✗ Недоліки: велика волатильність цін, погана ліквідність, домінування інститутів, ризики автоматизованих систем угод, неузгодженість цін.

Резюме: Електронна платформа не є «грошовим деревом 24 години», а є «полем для гри на інформаційній різниці». Якщо ви роздрібний інвестор, який не має інформаційної переваги та великого фінансового забезпечення, часті участі в торгах на електронній платформі є добровільною віддачею грошей установам.

Розумний підхід: зрозуміти правила електронної платформи → встановити стоп-лосс/тейк-профіт → вибрати активи з хорошою ліквідністю → раціональна торгівля, а не дозволяти себе промивати мозок байками про «зараження 24 години на добу».