Чому роздрібні інвестори втрачають гроші? Можливо, ви ще не зрозуміли ці дві стратегії - фінансування та короткострокове кредитування.

Question

Дивлячись на ринок протягом 10 років, я виявив одне явище: справжні роздрібні інвестори часто не лише «купують», а й розуміють, як заробляти, коли ціна акцій падає. Інструменти, які вони використовують, це фінансування та короткі продажі, про які ми поговоримо сьогодні.

Фінансування: використання чужих грошей для збільшення доходу

Простими словами, фінансування - це коли ви вносите частину грошей, брокер вносить частину грошей, і разом купуєте акції, які слугують заставою.

Наприклад, найбільш очевидно:

Ціна акцій Apple 100 гривень, у вас лише 40 гривень
Ви фінансуєте покупку, брокер позичає вам 60 грн, в цілому купуєте яблука на 100 грн
Ціна акцій зросла до 150 грн, ви продали → ви заробили 90 грн (в扣аними відсотками), зростання на 50%, але ваш дохід становить 125%

Виглядає смачно? Але будьте обережні, це двосічний меч, коли ціна акцій падає на 50%, ви також втратите 125%.

Вартість потрібно обчислити чітко

Річна процентна ставка фінансування в Тайвані зазвичай коливається між 4,5% і 6,65%, розраховується по днях. За 20 днів фінансування 1,2 мільйона юанів, тільки відсотки становитимуть понад 4000 юанів. Тому фінансування для купівлі акцій є короткостроковим, і не підходить для «колекціонерів акцій».

Формула відсотків: сума фінансування × річна відсоткова ставка × кількість днів позики ÷ 365

Фінансування найбільше боїться «обриву»

Це найбільший ризик фінансування.

Сцена: ви купуєте TSMC за 500 юанів, сплачуючи 200 000, а брокер позичає 300 000. У цей момент підтримка фінансування становить 166,7% (50÷30).

Але після падіння ціни акцій до 380 юанів, коефіцієнт утримання залишився лише 126.7%, брокери почали нервувати: «Якщо це продовжиться, я не зможу повернути свої 300 тисяч» → брокери видали «наказ про додаткове забезпечення» → вам потрібно внести додатковий депозит у встановлений термін, інакше брокери просто примусово продадуть ваші акції, це називається ліквідація.

На великих коливаннях фондового ринку часто чуєш, що «якась акція стикається з великим падінням».

Коротка позиція: можна заробити, коли ціна акцій падає

Кредитування акцій - це позичання акцій у брокера для продажу, а потім купівля їх назад, коли ціна акцій впаде, щоб заробити на різниці в ціні.

Але є також пастки з коротким продажем:

Є термін використання - необхідно примусово закрити позиції до дати відсічення дивідендів та перед збором акціонерів
Будуть зажати - Деякі інвестори спеціально намагаються підняти ціну акцій з високим співвідношенням позикових акцій, змушуючи ведмедів купувати назад за високою ціною, після чого ціна акцій знову падає.
Недостатній рівень підтримки також призведе до примусового закриття позицій - ціна акцій не падає, а навпаки зростає, ваші збитки будуть збільшуватися.

Як не потрапити в пастку

✓ Вибір акцій є ключовим - обирайте акції з міцними фундаментальними показниками та хорошою ліквідністю великих компаній, уникайте потрапляння в пастку під час настання чорного лебедя. ✓ Встановлення стоп-лоссу та тейк-профіту - Технічний графік, що впав нижче підтримки, негайно ставить стоп-лосс, якщо не вдається пробити зону опору, то ставимо тейк-профіт. ✓ Поступове розміщення - капітал входить частинами, зменшуючи ризик втрат, а також дозволяє диверсифікувати ризики галузі ✓ Залишайте достатньо готівки - завжди будьте готові поповнити маржу, не дайте себе довести до ліквідації ✓ Уникати акцій з дивідендами - акції з дивідендною ставкою 4%-5%, відсотки за кредитами якраз з'їдають прибуток

Останнє слово

Фінансування та кредитування не є панацеєю для швидкого заробітку, а є інструментами для збільшення. Використовуючи їх правильно, можна збільшити прибуток, а використовуючи неправильно, можна збільшити збитки.

Справжніми майстрами інвестування є ті, хто спирається на розуміння активів та макросередовища, а потім поєднує це з технічним аналізом для оцінки падіння або зростання, і тільки потім використовує відповідні інструменти для реалізації. Розуміти, коли входити в ринок, так само важливо, як і знати, коли виходити.