#加密领域市场回调 Протягом цих років роботи з контрактами, мене найчастіше запитували два питання: "Ти будеш утримувати збиткову позицію?" "Де встановити стоп-лос?"

Скажемо чесно, багато стратегій на короткий термін виглядають досить привабливо, подвоїти капітал за три-п'ять місяців не є мрією. Але якщо подивитися на більш тривалий період — комісії та сліпі втрати, ці два невидимі вампіри, можуть з'їсти велику частину вашого прибутку. Ще гірше, що ринок завжди змінюється, те, що працювало минулого року, цього року може стати просто втратою грошей.

Ці роки я охоплював кілька фронтів: акції, сировинні товари, цифрові валюти, валютний ринок, і безумовно тестував історичні дані. Це справді дає змогу зрозуміти, що таке закон великих чисел, що таке нормальний розподіл — ті статистичні формули з підручників без практичного досвіду на ринку просто не можуть показати всю свою потужність.

Зараз потрібно сказати болісну правду: стоп-лос ніколи не був "залізним правилом торгівлі". Його сутність? Це визначення того, щоб визнавати збитки з певністю. Кожного разу, коли ви активуєте стоп-лос, не тільки ваш капітал зменшується, але ще й витрати на закриття позиції та сліпі втрати доводиться покривати.

Ти можеш не вірити, але насправді деякі високо прибуткові стратегії взагалі не встановлюють стоп-лос! Ті, хто весь день закликає "обов'язково ставити стоп-лос", насправді ховають за собою ланцюг вигоди: квантові організації потребують, щоб ти постійно виходив з позицій, щоб зібрати волатильність, платформи потребують, щоб ти неодноразово відкривав і закривав позиції, щоб заробити на комісії.

стоп-лос, по суті, це лише одна з опцій у наборі інструментів управління капіталом, яка не має прямого причинно-наслідкового зв'язку з можливістю отримання прибутку. Чи може стратегія вижити в довгостроковій перспективі, насправді залежить від трьох речей: позитивне математичне очікування моделі, здатність витримувати величезні обсяги даних для перевірки, наявність статистичної ймовірності переваги.

Звичайно, стоп-лос не позбавлений недоліків. Якщо ви граєте з альткоїнами або звикли ставити все на кон з 3-10-кратним кредитним плечем, то стоп-лос стане вам рятівним кругом — навіть якщо ви відкриваєте позицію з 2-кратним кредитним плечем, у разі екстремальних ринкових умов ви все одно зазнаєте ліквідації.

Все ще вагаєтеся, чи встановлювати стоп-лос? Все ще страждаєте від комісій, які повільно з'їдають прибуток? Або виявили, що ваша стратегія раптом перестала працювати?

Якщо є питання, просто приходьте поговорити, у мене є дані з крос-ринкових тестувань, уроки, які я отримав від великих втрат, а також деякі спостереження за ринком, які не дуже зручно обговорювати публічно. Запитуйте, і я відповім, давайте разом розберемося з цими торговими справами.