Що таке валютна торгівля?

Ринок Forex є найбільшим у світі за об'ємами та ліквідністю. Брокери, компанії та уряди обмінюють монети, щоб полегшити міжнародну торгівлю, в той час як багато трейдерів використовують його в спекулятивних цілях. Особисто я вважаю захоплюючим, як можливості арбітражу з курсами валют та процентними ставками роблять цей ринок настільки привабливим для торгівлі з великими об'ємами або з використанням кредитного плеча.

Ринок складається з пар фіатних валют та їх відносних цін, які зазвичай купуються партіями. Стандартна партія містить 100.000 одиниць базової монети, хоча існують менші варіанти до 100 одиниць для тих, хто починає з меншим капіталом.

Оператори зазвичай використовують кредитне плече, щоб збільшити свою інвестиційну спроможність. Ми також можемо управляти ризиками за допомогою форвардів і свопів, щоб торгувати за конкретними цінами в майбутньому. Ця комбінація інструментів створює різноманітні можливості для інвестування.

Вступ

Хоча ти не торгуєш на Форекс, цей ринок впливає на твоє повсякденне життя. Хоча ефекти падіння фондового ринку не завжди очевидні, зміна вартості твоєї монета безпосередньо впливає на ціни товарів і послуг. Якщо ти подорожував за кордон, ймовірно, ти змінював валюти, сплачуючи комісії на основі поточних котирувань.

Форекс є унікальним активом, який відрізняється від акцій, сировин та облігацій. Заглиблюючись у його особливості, ми розуміємо, чому існує такий великий ринок і потреба в по-справжньому глобальній системі.

Що таке Forex?

Торгівля валютою або FX полягає в купівлі та продажу суверенних монет. Обмінні курси, які ми знаходимо в банках або обмінниках, визначаються тим, що відбувається на цьому ринку.

Рухи валютних курсів базуються на економічних умовах, світових подіях, відсоткових ставках та політичних факторах. Це робить Forex надзвичайно ліквідним і має найбільший об'єм торгівлі серед усіх фінансових ринків.

Ринок складається з двох основних діяльностей: економічних транзакцій та спекулятивної торгівлі. Для компаній, які працюють на міжнародному рівні, купівля та продаж валют є необхідними для репатріації коштів або придбання товарів за кордоном.

Спекулянти представляємо іншу сторону ринку. Зазвичай торгівля високим об'ємом в короткостроковій перспективі використовує невеликі коливання цін. Forex сповнений можливостей для арбітражу, що пояснює його величезний об'єм операцій.

Також ми шукаємо прибутки в довгостроковій перспективі через коливання процентних ставок або геополітичні події. Утримуючи монету протягом тривалого часу, ми можемо отримати суттєві вигоди або домовитися про об'єм обмінних курсів з роками наперед через ф'ючерсні контракти.

Для малих користувачів торгівля може бути складною без важелів або значного початкового капіталу, що пояснює, чому банки та фінансові установи генерують більшість об'ємів.

Що таке валютна пара?

На своєму найосновнішому рівні ринок містить пари, які описують відносну ціну між двома монетами. Перша є базовою монетою, а друга - котируемою або контрмонетою. Значення виражається відносно одиниці базової монети.

GBP/USD показує ціну £1 у доларах. Котирування 1,3809 вказує на те, що 1 фунт коштує 1,3809 доларів. Ця пара, відома як “кабель” (псевдонім, який походить з трансатлантичного кабелю XIX століття), є однією з найторгованіших.

Серед найбільш ліквідних пар ми знаходимо USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF та EUR/USD, відомі як основні пари, що складаються з американського долара, японської єни, британського фунта, швейцарського франка та євро.

Чому ми працюємо на Forex?

Ринок не обмежується спекуляцією. Банки, компанії та інші організації беруть участь для полегшення міжнародних транзакцій. Компанії також погоджують попередні курси валют для фіксації майбутніх витрат (хеджування). Уряди накопичують резерви та переслідують економічні цілі через валютне регулювання або контроль за імпортом/експортом.

Для індивідуальних трейдерів Forex пропонує привабливі переваги:

• Плече, яке дозволяє інвестувати більше капіталу, ніж доступно
• Низькі витрати на вхід у порівнянні з акціями
• Практично безперервна робота, адаптована до будь-якого графіка
• Висока ліквідність та зменшені спреди
• Доступність опцій та ф'ючерсів для стратегій продажу в коротку

Де торгують на Forex

На відміну від акцій, що торгуються на централізованих біржах, торгівля валютами відбувається в глобальних центрах. Учасники торгують безпосередньо через операції OTC або через міжбанківську мережу.

Контроль є складним через різні регуляції для кожної монети. Хоча багато юрисдикцій мають агентства, які контролюють внутрішню торгівлю, їх міжнародна компетенція обмежена.

Основні зони операцій – це Нью-Йорк, Лондон, Токіо та Сідней. Оскільки немає центральної точки, ви можете знайти брокерські компанії, які полегшують операції по всьому світу.

Існує безліч безкоштовних онлайн-брокерських послуг, які отримують прибуток з різниці між запропонованою ціною та реальною на ринку. Для початківців я б рекомендував обрати агенцію, яка дозволяє торгувати мікролотами.

Унікальні аспекти торгівлі валютою

Forex має характерні особливості:

1. Величезне географічне покриття з 180 визнаними монетами
2. Екстремальна ліквідність та об'єм операцій
3. Ціни, що підлягають впливу багатьох глобальних факторів
4. Практично безперервна робота, п'ять днів на тиждень
5. Маржі прибутку, які вимагають великого об'єму, щоб бути значущими

Як торгувати на Форекс

Ми можемо підійти до ринку кількома способами. Найпростіший - це купити пару та зберігати її в очікуванні зростання вартості. Ми також можемо використовувати кредитне плече для збільшення нашого доступного капіталу, використовувати опціони, які дозволяють купувати або продавати за фіксованою ціною на конкретну дату, або скористатися різницею процентних ставок між країнами.

Цікавим аспектом є отримання прибутку шляхом диференціалів процентних ставок між центральними банками. Однак ми повинні врахувати додаткові витрати, такі як комісії за перекази, банківські збори та різні податкові режими.

Піпси та лоти в торгівлі

Один піп (відсоток в пунктах) є мінімальним збільшенням ціни валютної пари. У GBP/USD він становить 0,0001, тоді як у парах з японською єною дорівнює 0,01. Деякі брокери пропонують піпети, додатковий десятковий знак.

У Форексі валюти торгуються лотами. Стандартний лот містить 100.000 одиниць базової монети, але існують менші варіанти:

• Стандартна партія: 100.000 одиниць
• Міні: 10.000 одиниць
• Мікро: 1.000 одиниць
• Nano: 100 одиниць

З лотами легко розрахувати прибутки і збитки. Наприклад, купуючи стандартний лот EUR/USD, збільшення на один піп дорівнює $10 прибутку.

Плече та хеджування

Плече дозволяє позичати під малу заставу, множачи наявний капітал. Брокери виражають це як 10x, 20x тощо. Плече 10x з $10,000 забезпечує $100,000 для торгівлі.

Для цього ми підтримуємо маржу, яка покриває можливі збитки. Плече посилює як прибутки, так і збитки, дозволяючи отримати доступ до ринків, які вимагають великого капіталу.

Покриття дозволяє фіксувати курси валют для фінансової стабільності за допомогою ф'ючерсів або опціонів. Ф'ючерсний контракт зобов'язує укласти угоду за певним курсом у майбутньому, тоді як опціони надають право, але не зобов'язують це робити.

Ковзаючий арбітраж процентних ставок використовує різниці між глобальними ставками, компенсуючи ризик коливань. Хоча він приносить менше прибутку, ніж операції без хеджування, він гарантує мінімальні доходи в нестабільних умовах.

Forex пропонує унікальну альтернативу акціям для тих, хто цікавиться глобальною економікою. Хоча це може здаватися менш доступним, ніж криптовалюти або акції, онлайн-брокери демократизували доступ. Однак стратегії з використанням кредитного плеча мають високий ризик, тому важливо добре розуміти механізми перед торгівлею.