В індикаторі KDJ лінія J коливається частіше, за нею йде лінія K, тоді як лінія D демонструє менш інтенсивні коливання.

KDJ був розроблений для аналізу взаємозв'язку між максимальними, мінімальними і закритими цінами, включаючи переваги концепцій моменту, відносної сили і ковзних середніх. Це дозволяє швидкий і інтуїтивний аналіз ринку, широко використовуючи у аналізі тенденцій короткострокового і середньострокового періоду на ринках акцій і ф'ючерсів.

Оскільки KDJ базується на випадкових коливаннях, він є більш точним для виявлення тенденцій короткострокового та середньострокового характеру. Проте на тижневих графіках він також може допомогти у прогнозуванні середньострокових і довгострокових тенденцій цін на акції.

Значення K та D коливаються від 0 до 100, тоді як J може перевищувати ці межі. Що стосується чутливості, J є найшвидшим, за ним йдуть K та D. Щодо стабільності, D є найнадійнішим, за ним йдуть K та J.

Основні застосування KDJ:

1. Коли тижнева лінія J перетинає зверху вниз нижче 0 і закривається вище тижневої лінії K, виникає можливість покупки, особливо на висхідних ринках з цінами вище 60-тижневого ковзного середнього.

2. На ведмежих ринках, коли ціни перебувають нижче 60-тижневого середнього, тижнева лінія J часто залишається нижче 0. У цьому випадку чекайте, поки J перетне вгору і закриється вище тижневої лінії K перед тим, як купувати.

3. Коли J тижневий перевищує 100, повертається вниз і закривається нижче K тижневого, зверніть увагу на можливий максимум і розгляньте можливість зменшення позицій, особливо на ринках ведмедів.

4. На ринках зростання, коли ціни перевищують 60-тижневу рухому середню, J щотижня часто залишається вище 100. У цьому сценарії дочекайтеся, поки J перетне вниз і закриється нижче K щотижня перед продажем.

Використовуючи KDJ, інвестори повинні враховувати:

1. KDJ є короткостроковим індикатором. Для довгострокового аналізу використовуйте тижневий KDJ.

2. KDJ є більш ефективним на волатильних ринках. У сильних однобічних трендах індикатор може насититися і втратити ефективність.

Загальні принципи:

1. D% вище 80 вказує на перепродаж; нижче 0, на перепродаж.

2. J% вище 100 вказує на перекупленість; нижче 10 - на перепроданість.

3. Високе перехрестя: K% перетинає D% зверху, можливий сигнал для покупки.

4. Падіння перетворення: K% перетинає D% вниз, можливий сигнал на продаж.

Параметри KDJ:

Стандарт на 9 періодів може генерувати багато хибних сигналів. Спробуйте налаштувати на 5, 19 або 25 періодів, адаптуючи відповідно до активу та аналізованого таймфрейму.

K вище 80 вказує на тенденцію до зниження в короткостроковій перспективі; нижче 20 - на тенденцію до зростання.

На практиці KDJ може проявляти "збої". Наприклад, K може "застрягти" в зонах перекупленості або перепроданості, що призводить до короткострокових втрат. Перетин K та D може призвести до купівлі на вершинах і продажу на дні.

Додаткові поради:

1. J вище 100 протягом 3 послідовних днів часто передує короткостроковому падінню.

2. J нижче 0 протягом 3 послідовних днів зазвичай передує новому мінімуму короткострокового періоду.

Хоча сигнали, засновані на J, менш часті, вони, як правило, є більш надійними. Багато досвідчених інвесторів спеціально шукають ці сигнали, щоб визначити найкращі точки входу та виходу, вважаючи їх сутністю індикатора KDJ.