Perp DEX об'єм битви: Aster за один день перевищив 428 мільярдів доларів, значно випереджаючи Hyperliquid

Децентралізація Безстрокові ф'ючерси торгівля платформа (Perp DEX) ринок конкуренції досягнув апогею, Aster з приголомшливим об'єм 428,8 мільярдів доларів США за 24 години впевнено займає перше місце, порівняно з минулим тижнем зросло майже на 2000%. Hyperliquid з об'ємом 171,6 мільярдів доларів США займає друге місце, але зберігає лідерство за TVL. У цій статті ми детально аналізуємо сім основних Perp DEX останні дані, розкриваючи ключові тенденції та ринкову структуру, що стоять за цією революцією в торгівлі деривативами.

Сім основних Perp DEX Останні дані повного порівняння

Згідно з останніми даними Perpetualpulse та Dune, станом на 28 вересня, ринкова структура основних безстрокових ф'ючерсів децентралізованих бірж (Perp DEX) зазнала значних змін. Aster лідирує на ринку з вражаючою перевагою в об'ємі торгівлі, тоді як Hyperliquid, хоча і займає друге місце за об'ємом, все ще зберігає лідируючу позицію за загальною заблокованою вартістю (TVL).

Ці дані вказують на вибухове зростання ринку торгівлі деривативами з децентралізацією, особливо з тижневим зростанням Aster майже на 2000%, що свідчить про швидке зростання попиту на ефективні та низькобюджетні платформи для торгівлі безстроковими ф'ючерсами.

Aster та Hyperliquid: різні шляхи розвитку двох гігантів

Як дві основні домінуючі сили на ринку, Aster і Hyperliquid демонструють абсолютно різні стратегії розвитку та конкурентні переваги.

· Aster：новачок з вибуховим зростанням

Aster як відносно нова платформа, завдяки потужним заходам стимулювання ліквідності та підтримці гігантів галузі, досягла вражаючого зростання. Її 24-годинний об'єм досяг 428,8 мільярда доларів, що на дивовижні 1994% більше порівняно з минулим тижнем, ця цифра перевищує сумарний об'єм торгівлі платформ з другого по сьоме місце.

Основні конкурентні переваги Aster включають:

Потужні стимули ліквідності: залучення трейдерів та постачальників ліквідності за допомогою токенів винагород.

Підтримка провідних компаній: зв'язок з відомими криптоекосистемами підвищує довіру на ринку

Дружній до користувача інтерфейс: знижено бар'єри для входу нових користувачів

Ефективне виконання угод: забезпечує досвід торгівлі, близький до централізованих бірж.

Однак Aster також стикається з викликами, особливо в кількості торгових пар, наразі підтримується лише 42 торгові пари, що значно менше, ніж 180 у Hyperliquid.

· Hyperliquid: зрілий та стабільний лідер ринку

Hyperliquid як ранній учасник ринку вже створив міцну базу користувачів та багатий вибір торгових пар. Його TVL досягає 57,16 мільярда доларів, що приблизно в 2,5 рази більше, ніж у Aster, що свідчить про високий рівень довіри інвесторів до його платформи.

Головні переваги Hyperliquid:

Багатий вибір торгових пар: 180 торгових пар забезпечують більш повне покриття ринку

вищий TVL: 57,16 мільярда доларів TVL вказує на сильну здатність до накопичення капіталу

Система управління ризиками: перевірений ринком механізм контролю ризиків

Стабільна технологічна архітектура: здатна підтримувати масштабні торговельні активності

Хоча Hyperliquid відстає від Aster за об'ємом, його тижневе зростання на 75,2% все ще є значним, що свідчить про те, що платформа продовжує залучати нових користувачів і кошти.

диференційована конкурентна стратегія середнього Perp DEX

Окрім Aster і Hyperliquid, такі середні платформи, як Lighter, edgeX та Backpack, також шукають своє ринкове позиціонування та конкурентні переваги.

· Lighter：представник екосистеми Ethereum

Lighter займає третє місце з об'ємами торгівлі за 24 години на рівні 57.8 мільярдів доларів, а тижневе зростання склало 109%. Як основна платформа для торгівлі безстроковими ф'ючерсами в екосистемі Ethereum, Lighter приваблює велику кількість користувачів, які віддають перевагу інфраструктурі Ethereum.

Його TVL у 6,8 мільйона доларів і 71 торговельна пара свідчать про те, що Lighter будує збалансовану екосистему, яка має певну глибину капіталу та пропонує відносно багатий вибір торгів.

· edgeX: один з найшвидше зростаючих конкурентів

edgeX з 213% тижневим темпом зростання став однією з найшвидше зростаючих платформ, а об'єм торгівлі за 24 години досяг 3,421 мільярда доларів. Як представник рішень Layer-2, edgeX залучив велику кількість користувачів завдяки низьким витратам на Gas та швидкому часу підтвердження транзакцій.

Його 84 торгових пари перевищили Lighter, що свідчить про те, що платформа активно розширює своє ринкове охоплення, пропонуючи користувачам більше торгових варіантів.

· Рюкзак: новий конкурент

Backpack хоча і не розкрив дані TVL, але його 14,4 мільярда доларів 24-годинний об'єм торгівлі та 33 торгові пари свідчать про те, що він закріплюється на ринку. Як новий учасник, Backpack, можливо, зосереджується на створенні початкової бази користувачів та ліквідності.

Стратегія виживання малого Perp DEX

Paradex та GRVT, як менші платформи, стикаються з викликами виживання на конкурентному ринку, але вони також демонструють вражаючий потенціал для зростання.

· Paradex：стабільна зростаюча нішова платформа

Paradex демонструє стабільний розвиток з об'ємом торгівлі 24 години в 8,2 мільярда доларів і тижневим зростанням 44,8%. Його TVL в 100 мільйонів доларів та 62 торгових пари свідчать про те, що Paradex будує платформу, що зосереджується на конкретному сегменті ринку.

· GRVT：високозростаюча нова сила

GRVT хоча й має невеликий об'єм, всього 4,86 мільярда доларів, але його тижневе зростання на 221% вказує на те, що платформа швидко залучає нових користувачів. TVL у 0,1129 мільярда доларів та 27 торгових пар показують, що GRVT все ще знаходиться на ранній стадії розвитку, але потенціал зростання значний.

Майбутні тенденції та виклики ринку Perp DEX

З розвитком ринку децентралізованої торгівлі безстроковими ф'ючерсами з'являються кілька ключових тенденцій та викликів:

1. Посилення конкуренції за ліквідність

Конкуренція за ліквідність між платформами буде ще більше посилюватися, що може призвести до більш агресивних токеномітивних програм і стратегій залучення користувачів. Ця конкуренція може сприяти вибуховому зростанню об'ємів торгівлі в короткостроковій перспективі, але також може створити виклики для довгострокової стійкості.

2. Технічні інновації та диференціація

З розвитком ринку технологічні інновації стануть ключовими для диференціації платформи. Більш ефективні механізми підбору замовлень, більш досконалі системи управління ризиками та більш різноманітні торгові інструменти стануть важливими факторами для залучення та утримання користувачів.

3. Адаптація до регулювання та виклики відповідності

З огляду на зміни в глобальному регуляторному середовищі, платформі Perp DEX потрібно знайти баланс між ідеєю децентралізації та вимогами регулювання. Платформи, які зможуть ефективно впоратися з регуляторними викликами, можуть отримати перевагу в довгостроковій конкуренції.

4. Досвід користувача та освіта

Зі збільшенням кількості роздрібних користувачів на ринку спрощення користувацького досвіду та надання освітніх ресурсів стануть ключовими конкурентними факторами. Ті платформи, які зможуть знизити поріг входження та ефективно навчити користувачів, можуть залучити більш широкий контингент користувачів.

Висновок: нова ера торгівлі деривативами з децентралізацією

Вибухове зростання ринку Perp DEX знаменує собою прихід нової епохи децентралізованої торгівлі деривативами. Лідерство Aster та Hyperliquid, а також швидкий розвиток інших платформ демонструють сильний попит на ефективні, прозорі та бездозвільні рішення для торгівлі похідними.

Завдяки технологічному прогресу та зростанню впровадження користувачами, платформа Perp DEX має потенціал змінити світову торгівлю деривативами, надаючи ширшій аудиторії фінансові інструменти та можливості, які раніше були доступні лише інституційним інвесторам.