Основні поняття підтримки та спротиву в трейдингу

Вступ

Підтримка та опір є основними стовпами технічного аналізу фінансових ринків. Ці поняття застосовуються до широкого спектру активів, від акцій і валют до сировин і криптовалют.

Хоча його базове розуміння є простим, для оволодіння його практичним застосуванням потрібні відданість і досвід. Визначення цих рівнів може бути суб'єктивним, а їх ефективність варіюється в залежності від умов ринку. Щоб розвинути навички його використання, важливо вивчати численні графіки, і цей посібник надасть вам міцну основу для початку.

Визначення підтримки та опору

В основному, підтримка та опір представляють собою цінові бар'єри на ринку. Підтримка діє як "підлога", що стримує падіння, тоді як опір функціонує як "стеля", яка обмежує зростання. Ми можемо уявити підтримку як зону попиту, а опір як зону пропозиції.

Важливо підкреслити, що, хоча традиційно їх представляють як точні лінії, насправді ці рівні зазвичай є більш широкими областями. Ринки не підкоряються фізичним законам, які заважають їм перетнути певний рівень, тому корисніше розглядати підтримку та опір як цінові діапазони, де, ймовірно, посилиться активність трейдерів.

Розгляньмо приклад рівня підтримки. Зверніть увагу, як ціна неодноразово повертається в зону, де відбувається купівля активу. Діапазон підтримки консолідується, коли ця область перевіряється багаторазово. Коли продавці не можуть знизити ціну нижче цього рівня, зрештою відбувається відскок, який може ініціювати нову висхідну тенденцію.

Тепер давайте розглянемо рівень опору. У цьому випадку ціна знаходиться в низхідному тренді. Однак після кожного підйому вона не здатна подолати ту ж саму область кілька разів. Опір формується через те, що покупці не можуть взяти під контроль ринок і підняти ціну вгору, що дозволяє низхідному тренду продовжуватися.

Застосування рівнів підтримки та опору в трейдингу

Технічні аналітики використовують рівні підтримки та опору для ідентифікації зон інтересу на графіку цін. Ці рівні вказують на області, де ймовірність зміни тренду або паузи в поточному русі може бути вищою.

Психологія ринку відіграє ключову роль у формуванні рівнів підтримки та опору. Трейдери, як правило, пам'ятають рівні цін, які раніше демонстрували більший інтерес і торгову активність. Оскільки багато учасників ринку можуть спостерігати за тими ж рівнями, ці області зазвичай пропонують більшу ліквідність, що робить їх ідеальними точками для великих трейдерів для входу або виходу з позицій.

Підтримка та опір є ключовими елементами в ефективному управлінні ризиками. Вміння послідовно ідентифікувати ці зони може надати вигідні торгові можливості. Зазвичай, коли ціна досягає області підтримки або опору, можуть статися два сценарії: або вона відскакує від цієї області, або проходить крізь неї та продовжує в напрямку тенденції до наступного значного рівня.

Відкриття позиції поруч із рівнем підтримки чи опору може бути вигідною стратегією, головним чином через близькість точки скасування, де зазвичай розміщується ордер на стоп-лосс. Якщо зона буде пробита, і угода буде скасована, трейдери можуть обмежити свої втрати, виходячи з невеликим негативним впливом. У цьому сенсі, чим далі входження від зони пропозиції або попиту, тим далі буде точка скасування.

Важливо враховувати, як ці рівні можуть поводитися в змінному контексті. Як правило, розірвана зона підтримки може стати опором, коли її тестують знову. І навпаки, якщо зона опору розривається, вона може перетворитися на підтримку під час наступних тестів. Це явище відоме як інверсія підтримки-опору.

Підтвердження того, що раніше підтримувана зона тепер діє як опір ( або навпаки ) підтверджує шаблон. Отже, нове тестування цієї області може надати сприятливу можливість для входу в позицію.

Ще один фактор, який слід врахувати, - це сила зони підтримки або опору. Як правило, чим більше разів ціна падає і тестує зону підтримки, тим більша ймовірність того, що вона врешті-решт проб'є її вниз. Аналогічно, чим більше разів ціна піднімається і тестує зону опору, тим імовірніше, що вона врешті-решт подолає її вгору.

Ми розглянули, як працюють підтримка та опір у зв'язку з рухом ціни. Тепер давайте дослідимо інші види підтримки та опору, які існують в технічному аналізі.

Психологічна підтримка та опір

Перший тип, який ми проаналізуємо, називається психологічні підтримка і опір. Ці області не обов'язково корелюють з конкретними технічними патернами, але існують через те, як людський розум намагається спростити і дати сенс світу, що нас оточує.

Ми живемо в неймовірно складному всесвіті, і мимоволі прагнемо спростити наше оточення, щоб краще його зрозуміти. Це включає в себе схильність округляти числа. Наприклад, малоймовірно, що ми подумаємо про те, щоб побажати 0,7648 яблук або попросити торговця 13.678.254 зерен рису.

Подібний ефект спостерігається на фінансових ринках, особливо в торгівлі криптовалютами, яка передбачає легко ділимі цифрові одиниці. Купити актив за $8,0674 і продати його за $9,9765 не обробляється в розумі так само, як купити його за $8 і продати за $10. Саме тому круглі числа можуть діяти як підтримка або опір на графіку цін.

Однак це явище стало широко відомим з часом. Внаслідок цього деякі трейдери можуть намагатися "випередити" очевидні зони опору або психологічної підтримки. Це означає, що замовлення розміщуються трохи вище або нижче очікуваного рівня підтримки або опору.

Зверніть увагу на наступний приклад: коли DXY наближається до 100, деякі трейдери розміщують ордера на продаж трохи нижче цього рівня, щоб забезпечити їх виконання. Оскільки багато хто очікує реверс на 100 і випереджає рівень, ринок ніколи не досягає його і відкотиться прямо перед ним.

Підтримка та опір ліній тренду

Якщо ви знайомі з класичними графічними патернами, ви знаєте, що вони також можуть діяти як бар'єри для ціни. У наступному прикладі висхідний трикутник утримує ціну, поки патерн не зламається вгору.

Ви можете скористатися цими патернами та ідентифікувати зони підтримки та опору, які збігаються з лініями тренду. Вони можуть бути особливо корисними, якщо вам вдасться виявити їх на ранній стадії, перш ніж патерн повністю розвинутися.

Підтримка та опір рухомих середніх

Багато технічних індикаторів також можуть забезпечувати підтримку або опір, коли взаємодіють з ціною.

Один з найпростіших прикладів цього - це ковзаючі середні. Оскільки ковзаюча середня може діяти як підтримка або опір для ціни, багато трейдерів використовують її як барометр загального стану ринку. Ковзаючі середні також можуть бути корисними для виявлення змін тренду або точок розвороту.

Підтримка та опір Фібоначчі

Рівні, описані інструментом корекції Фібоначчі, також можуть виконувати функцію підтримки та опору.

У нашому прикладі нижче рівень Фібоначчі 61,8% діє як підтримка кілька разів, тоді як рівень 23,6% функціонує як опір.

Концепція конвергенції в технічному аналізі

До цього часу ми розглянули, що таке підтримка і опір, а також деякі з їхніх різних типів. Але яка найефективніша форма створення торгових стратегій на основі цих концепцій?

Ключовим аспектом, який потрібно зрозуміти, є концепція конвергенції. Конвергенція передбачає поєднання кількох стратегій для створення більш стійкої стратегії. Рівні підтримки та опору, як правило, є більш потужними, коли вони збігаються з кількома категоріями, які ми обговорювали.

Розглянемо це на прикладі двох прикладів. Яка зона потенційної підтримки, на вашу думку, має більшу ймовірність діяти як така?

Підтримка 1 відповідає:

• Попередня зона опору
• Значна рухома середня
• Рівень Фібоначчі 61,8%
• Кругле число в ціні

Підтримка 2 збігається з:

• Попередня зона опору
• Кругле число в ціні

Якщо ви були уважні, ви правильно здогадалися, що Підтримка 1 має більшу ймовірність утримати ціну. Хоча це може бути правдою, ціна також може прорвати цей рівень. Суть у тому, що ймовірність того, що він буде діяти як підтримка, більша, ніж для Підтримки 2. Це сказано, гарантій у трейдингу немає. Хоча торгові патерни можуть бути корисними, минулі результати не гарантують майбутніх результатів, тому ви повинні бути готові до всіх можливих сценаріїв.

Історично, конфігурації, що підтверджуються через кілька стратегій та індикаторів, зазвичай пропонують найкращі можливості. Деякі успішні трейдери, які використовують конвергенцію, можуть бути дуже вибірковими щодо конфігурацій, в які вони входять, що часто вимагає великої терпіння. Однак, коли вони здійснюють операції, їх конфігурації, як правило, працюють з високою ймовірністю успіху.

Проте завжди важливо управляти ризиком і захищати свій капітал від несприятливих рухів цін. Навіть найсильніші налаштування з найкращими точками входу мають можливість рухатися в протилежному напрямку. Важливо розглядати кілька сценаріїв, щоб уникнути потрапляння в хибні прориви або пастки для бичків і ведмедів.

Остаточні роздуми

Незалежно від того, чи здійснюєте ви внутрішньоденні торги чи свінг-торгівлю, підтримка та опір є основними концепціями, які ви повинні розуміти в технічному аналізі. Підтримка діє як підлога для ціни, тоді як опір функціонує як стеля.

Існують різні форми підтримки та опору, і деякі з них базуються на взаємодії ціни з технічними індикаторами. Найбільш надійні зони підтримки та опору, як правило, є ті, що підтверджені кількома стратегіями.

Якщо ви хочете заглибитися в аналіз графіків, ми рекомендуємо вивчити 12 найпопулярніших свічкових моделей, які використовуються в технічному аналізі.