Пояснення індикатора MACD

Середнє ковзне зближення та розбіжність (MACD) є широко використовуваним осцилятором трейдерами для технічного аналізу (AT). MACD є інструментом, що відстежує тенденції, який використовує ковзні середні для визначення динаміки акцій, криптовалюти або іншого торгованого активу.

Розроблений Джеральдом Аппелем наприкінці 1970-х років, індикатор Moving Average Convergence Divergence відстежує події цін, які вже відбулися, і тому класифікується як індикатор з затримкою (, який надає сигнали на основі дій або даних про ціни в минулому ). MACD може бути корисним для вимірювання динаміки ринку та можливих цінових тенденцій, і його використовують багато трейдерів для виявлення потенційних точок входу та виходу.

Перед тим, як заглибитися в механізми MACD, важливо зрозуміти концепцію ковзних середніх. Ковзна середня (MA) — це просто лінія, яка представляє середнє значення попередніх даних за визначений період. У контексті фінансових ринків ковзні середні є одним із найпопулярніших індикаторів для технічного аналізу (AT) і можуть бути розділені на два різні типи: прості ковзні середні (SMA) та експоненційні ковзні середні (EMA). Поки SMA надає однакову вагу всім вхідним даним, EMA надає більше значення останнім даним (останнім цінам).

Як працює MACD

Індикатор MACD генерується шляхом віднімання двох експоненціальних ковзних середніх (EMA) для створення основної лінії (лінія MACD), яка потім використовується для розрахунку іншої EMA, що представляє собою сигнальну лінію.

Крім того, існує гістограма MACD, яка обчислюється на основі різниць між цими двома лініями. Гістограма разом з іншими двома лініями коливається вище і нижче центральної лінії, також відомої як нульова лінія.

Отже, індикатор MACD складається з трьох елементів, які рухаються навколо нульової лінії:

• Лінія MACD (1): допомагає визначити висхідний або низхідний (тренд ринку). Вона розраховується шляхом вирахування двох експоненційних ковзних середніх (EMA).

• Лінія сигналу (2): EMA лінії MACD (зазвичай EMA 9 періодів). Комбінований аналіз лінії сигналу з лінією MACD може бути корисним для виявлення можливих розворотів або точок входу та виходу.

• Гістограма (3): графічне представлення розбіжності та збіжності лінії MACD та лінії сигналу. Іншими словами, гістограма обчислюється на основі різниць між двома лініями.

Лінія MACD

Загалом, експоненційні ковзні середні вимірюються відповідно до цін закриття активу, а періоди, що використовуються для обчислення двох EMA, зазвичай визначаються як 12 періодів (швидше) і 26 періодів (повільніше). Період можна налаштувати різними способами (хвилини, години, дні, тижні, місяці), але ця стаття зосередиться на щоденних налаштуваннях. Тим не менш, індикатор MACD можна налаштувати, щоб адаптувати його до різних торгових стратегій.

Припускаючи стандартні інтервали часу, сама лінія MACD обчислюється шляхом віднімання EMA за 26 днів від EMA за 12 днів.

Лінія MACD = 12d EMA - 26d EMA

Як згадувалося, лінія MACD коливається вище та нижче нульової лінії, і саме це вказує на перетини центральної лінії, повідомляючи трейдерам, коли EMA на 12 і 26 днів змінює своє відносне положення.

Лінія сигналу

За замовчуванням лінія сигналу розраховується на основі EMA за 9 днів головної лінії і, таким чином, надає додаткову інформацію про її попередні рухи.

Лінія сигналу = EMA 9d лінії MACD

Хоча вони не завжди точні, коли лінія MACD і лінія сигналу перетинаються, ці події зазвичай вважаються сигналами зміни тренду, особливо коли вони відбуваються на краях графіка MACD ( дуже вище або дуже нижче нульової лінії ).

Гістограма MACD

Гістограма не є нічим іншим, як візуальним записом відносних рухів лінії MACD та лінії сигналу. Вона обчислюється просто шляхом віднімання однієї від іншої:

Гістограма MACD = лінія MACD - лінія сигналу

Проте, замість того, щоб додати третю мобільну лінію, гістограма складається з графіка стовпців, що робить її візуально легшою для читання та інтерпретації. Зверніть увагу, що стовпці гістограми не мають нічого спільного з об'ємом торгівлі активом.

Налаштування MACD

Як обговорювалося, стандартні налаштування для MACD базуються на EMA з 12, 26 та 9 періодів, звідси MACD (12, 26, 9). Проте деякі технічні аналітики та чартисти змінюють періоди як спосіб створення більш чутливого індикатора. Наприклад, MACD (5, 35, 5) часто використовується на традиційних фінансових ринках разом з більш тривалими термінами, такими як тижневі або місячні графіки.

Важливо враховувати, що через високу волатильність ринків криптовалют, збільшення чутливості індикатора MACD може бути ризикованим, оскільки, ймовірно, призведе до більшої кількості хибних сигналів та оманливої інформації.

Як читати графіки MACD

Як випливає з назви, індикатор Конвергенції-Дивергенції Середніх Значень відстежує співвідношення між середніми значеннями, а кореляція між двома лініями може бути описана як конвергентна або дивергентна. Конвергентна, коли лінії тяжіють одна до одної, і дивергентна, коли віддаляються.

Проте, релевантні сигнали індикатора MACD пов'язані з так званими перетинами, які відбуваються, коли лінія MACD перетинає зверху або знизу центральну лінію (перетини центральної лінії), або зверху або знизу лінію сигналу (перетини лінії сигналу).

Зверніть увагу, що перетини центральної лінії та лінії сигналу можуть відбуватися кілька разів, що призводить до численних хибних і складних сигналів, особливо у зв'язку з волатильними активами, такими як криптовалюти. Тому не слід покладатися лише на індикатор MACD.

Перехрестя центральної лінії

Перетворення центральної лінії відбувається, коли лінія MACD переміщується в позитивну або негативну область. Коли вона перетинає центральну лінію зверху, позитивне значення MACD вказує на те, що EMA за 12 днів перевищує EMA за 26 днів. У протилежному випадку негативний MACD виникає, коли лінія MACD перетинає центральну лінію знизу, що означає, що середнє за 26 днів перевищує середнє за 12 днів. Іншими словами, позитивна лінія MACD вказує на сильніший висхідний імпульс, тоді як негативна лінія може свідчити про сильніший імпульс у негативному напрямку.

Перетин лінії сигналу

Коли лінія MACD перетинає лінію сигналу зверху, трейдери часто інтерпретують це як потенційну можливість для покупки (точка входу). З іншого боку, коли лінія MACD перетинає лінію сигналу знизу, трейдери схильні розглядати це як можливість для продажу (точка виходу).

Хоча перетини сигналів можуть бути корисними, вони не завжди надійні. Також варто врахувати, де вони відбуваються на графіку, як спосіб мінімізувати ризики. Наприклад, якщо перетин вимагає покупки, але індикатор лінії MACD нижче центральної лінії (негативно), умови ринку все ще можуть вважатися ведмежими. З іншого боку, якщо перетин лінії сигналу вказує на потенційний момент продажу, але індикатор лінії MACD є позитивним (вище нульової лінії), умови ринку, ймовірно, все ще будуть бичачими. У цьому сценарії слідування сигналу продажу може нести більші ризики (враховуючи ширшу тенденцію).

MACD та розбіжності цін

Разом з перетинами центральної лінії та лінії сигналу, графіки MACD також можуть надавати інформацію через дивергенції між графіком MACD та ціною активу.

Наприклад, якщо цінова дія криптовалюти досягає більш високого максимуму, тоді як MACD створює більш низький максимум, ми отримаємо висхідну дивергенцію, що вказує на те, що, незважаючи на зростання ціни, висхідний імпульс (тиск на покупку) не є таким сильним, як раніше. Висхідні дивергенції зазвичай інтерпретуються як можливості для продажу, оскільки вони, як правило, передують змінам цін.

Навпаки, якщо лінія MACD формує два висхідні мінімуми, які збігаються з двома низхідними мінімуми в ціні активу, то це вважається висхідною дивергенцією, що свідчить про те, що, незважаючи на падіння ціни, тиск покупки є сильнішим. Висхідні дивергенції, як правило, передують змінам цін, потенційно вказуючи на дно короткострокової тенденції ( з низхідної тенденції на висхідну ).

Остаточні міркування

Коли мова йде про технічний аналіз, осцилятор зближення-розбіжності ковзаючих середніх є одним із найкорисніших інструментів, доступних на ринку. Не лише тому, що його відносно легко використовувати, а й тому, що він досить ефективний для ідентифікації тенденцій і динаміки ринку.

Однак, як і більшість індикаторів технічного аналізу, MACD не завжди є точним і може надавати численні хибні та оманливі сигнали, особливо у зв'язку з волатильними активами або під час слабких трендів чи бокових рухів цін. Внаслідок цього багато трейдерів використовують MACD разом з іншими індикаторами, такими як індикатор RSI, щоб зменшити ризики та ще більше підтвердити сигнали.

Правова інформація: Містить думки третіх сторін. Це не є фінансовою консультацією. Може містити спонсорований контент. Ознайомтесь з Умовами та положеннями.