Ванільні опціони: Моя думка про ці базові фінансові інструменти

Я провів роки, торгуючи опціонами, і дозвольте мені сказати - ванільні опціони можуть звучати нудно, але насправді вони досить потужні. Ці базові фінансові інструменти дають вам право (, але ніколи не змушують вас ) купувати або продавати активи за певними цінами протягом певних часових рамок.

Потрапили в ринковий крах минулого тижня, тримаючи ванільні опціони? Ви можете уявити мій рівень стресу! На відміну від прямого володіння активами, де ви залежите від ринку, опціони дають вам важелі без зобов'язань. Це як побачення замість шлюбу - ви можете піти, якщо справи підуть не так.

Є два основних типи: колл-опціони та пут-опціони. Колл-опціони дозволяють мені грати на зростання цін, тоді як пут-опціони є моєю страховкою, коли я підозрюю, що буде крах. Премія, яку я плачу, по суті є квитком на цю гру.

Ці опції представлені в американському та європейському стилях - і всупереч тому, що деякі великі торгові платформи хочуть, щоб ви повірили, це не має нічого спільного з географією! Американські опції дозволяють мені виводити гроші коли я захочу, тоді як європейські змушують мене чекати до дня закінчення. Ванільні опції зазвичай слідують європейській моделі, що, чесно кажучи, обмежує гнучкість у деяких нестабільних криптовалютних ситуаціях, з якими я стикався.

Мене дратує те, як неправильно розуміють ванільні опціони. Основні платформи роблять їх простими, але насправді вони просувають продукти, які вигідні їм більше, ніж роздрібним трейдерам, таким як я. Премії можуть бути неймовірно високими, особливо з активами з високою волатильністю, такими як Bitcoin або Ethereum.

Я втратив увесь свій преміум більше разів, ніж хотілося б зізнатися, коли ринки рухалися проти мене. Але в цьому і краса - мої втрати обмежені. Коли ж мова йде про продаж опціонів? Ось тут справи стають небезпечними. Безмежний ризик зниження - це не жарт. Я навчився цьому уроку важким шляхом під час краху 2021 року.

Незважаючи на ці виклики, ванільні опціони неодноразово рятували мій портфель. Під час нещодавніх коливань на ринку мої захисні пут-опціони запобігли повному знищенню, коли біткойн впав на 20%. А в періоди бичачого тренду колл-опціони множили мої прибутки без потреби в значному капіталі.

Опціони - це потужні інструменти на фінансових ринках, але вони вимагають серйозного розуміння. Великі біржі не скажуть вам цього - їм приємно отримувати премії, незалежно від того, виграєте ви чи програєте. Але коли їх використовують стратегічно? Ці "нудні" ванільні опціони можуть стати таємною зброєю вашого портфеля.