Еволюційна природа ринкових циклів Крипто: новий інвестиційний погляд

Недавній член спільноти поставив проницливе питання, яке, я вірю, цікавить багатьох інвесторів: Чи будуть ринки криптовалюти слідувати тим же циклічним патернам, що й раніше, чи ми спостерігаємо фундаментальні зміни тепер, коли усвідомлення циклів стало загальноприйнятим? Питання конкретно згадувало токени, такі як LTC, AVAX та FIL, ставлячи під сумнів, чи можуть вони повернутися до попередніх історичних максимумів (ATHs), і чи може ринкова капіталізація бути більш релевантним показником, ніж ціна, враховуючи зміни пропозиції.

Поточний ринковий цикл демонструє чіткі відмінності

Цей ринковий цикл демонструє значну відмінність від попередніх патернів. Найбільш помітною відмінністю є ринкова вибірковість - на відміну від минулих циклів, коли більшість активів зростали одночасно, ми зараз бачимо виражені відмінності в продуктивності на ринку. Лише вибрані токени демонструють значний імпульс, тоді як багато інших залишаються стагнуючими, що вказує на фундаментальні зміни в динаміці ринку.

Ця розбіжність у продуктивності слугує переконливим доказом того, що спиратися виключно на історичні шаблони може більше не бути оптимальною стратегією. Ринок, здається, дозріває, стаючи більш вибірковим у розподілі капіталу на проекти.

Аналіз продуктивності, специфічної для токенів

Замість того, щоб зосереджуватися на тому, чи зможуть конкретні токени, такі як LTC, AVAX або FIL, відновити попередні цінові рівні, більш ефективним підходом є підписатися на індикатори моментуму та сили. Проекти, які демонструють чіткі висхідні тренди з потужними обсягами торгівлі, заслуговують на увагу, незалежно від їхніх історичних цінових досягнень.

Стратегія, яка здається найбільш ефективною в поточному середовищі, - це ротація моментуму - використання сильних трендів, поки вони тривають, а потім перенаправлення капіталу, коли моментум починає згасати. Цей підхід визнає еволюційний характер ринку, а не прив'язується до поведінки минулих циклів.

Ринкова капіталізація проти ціни: кращий показник

Фіксація на попередніх цінах ATH може призвести до помилкових інвестиційних рішень. Багато токенів зазнали значних змін в пропозиції з моменту останнього ринкового циклу, що робить прямі порівняння цін оманливими. Ринкова капіталізація забезпечує більш точну порівняльну міру при оцінці потенціалу.

Що насправді має значення на цьому ринку, так це фундаментальні індикатори, такі як:

• Поточна ринкова капіталізація та траєкторія зростання
• Сигнали моментуму та сила тренду
• Обсяги торгівлі та показники ліквідності
• Настрої на ринку та патерни капітальних потоків

Схоже, що все менш імовірно, що багато раніше популярних токенів повернуться до своїх історичних цінових піків, особливо якщо врахувати розширені постачання токенів.

Адаптація вашого інвестиційного підходу

Цей бичачий ринок вимагає стратегічної адаптивності, а не покладання на історичні шаблони. Докази свідчать, що успіх прийде від виявлення та слідування силі, а не від очікування, поки відстаючі наздоженуть.

Зосереджуючись на активах, які демонструють реальний імпульс, і уникаючи тих, що показують постійну слабкість, інвестори можуть зайняти позицію для того, щоб скористатися змінними динаміками ринку. Ключовим є залишатися адаптивними, а не прив'язаними до застарілих очікувань, основаних на попередніх ринкових циклах.