Аналіз тенденцій крипторинку та перспективи

Нещодавно була можливість поглиблено подумати про рухи на ринку, і я хочу поділитися деякими думками.

Очікується, що загальна динаміка крипторинку стане зрозумілою лише після вересня. Враховуючи макроекономічні перешкоди, обмеження ліквідності влітку та коригування позицій наприкінці кварталу, справжня ринкова динаміка, ймовірно, проявиться лише після закінчення літніх канікул у серпні та повернення учасників. Недавня активність на ринку показує, що більшість малих монет зросли в основному через тиск коротких позицій. Трейдери, під впливом попереднього зростання, підвищують ціни, але бракує підтримки з боку довгострокових власників. Як і очікувалося, більшість токенів, що різко зросли, згодом зазнали різкого коригування.

Ефір несподівано відновився, а пов'язані з ШІ та популярні монети стали лідерами цього руху. У порівнянні з цим, токени з реальною корисністю, сильними фундаментальними показниками або механізмами викупу показали відмінні результати, не тільки залишаючись більш стабільними під час падіння, але й швидше відновлюючись. З цього можна підсумувати кілька інсайтів:

1. Попит на біткоїн справжній та тривалий

Традиційний капітал поступово входить через регульовані канали, такі як ETF. Поточна природа капіталу, що підтримує BTC, кардинально відрізняється від попередніх, що ускладнює великомасштабну ліквідацію BTC, якщо тільки її не спровокують макроекономічні події.

2. Загострення диференціації малих монет

Капітал зрештою повернеться до малих токенів, але не охопить все. Тільки токени з чітким призначенням і реальним використанням можуть залучити ці кошти. Це також причина, чому я вважаю, що Ethereum буде переважати над Solana. Чітке регулювання, зростання використання DeFi, дефляційна структура та попит на стейкінг разом створюють потужний ефект маховика. Крім того, оскільки ETH протягом тривалого часу не досяг очікувань, все ще є потенційні покупці, які спостерігають за ринком.

3. Токени, підтримувані венчурним капіталом, стикаються зі структурними ризиками

Розблокування токенів буде продовжувати тиснути на ціну. Коли недостатня ліквідність, постійні продажі з боку валідаторів та ранніх інвесторів обмежують потенціал зростання. Тому я вважаю, що перспективи токенів, які котируються на централізованих біржах і мають завищену оцінку, є поганими. Токени екосистеми Cosmos особливо стикаються з постійним тиском на продаж через свою структуру винагород валідаторів.

4. Переваги та зміни популярних монет

Популярні монети мають структурні переваги: без венчурних інвестицій, справедливий випуск, повністю заснований на увазі. Цей чистий механізм спекуляцій має значення на ранніх етапах.

Але цей етап, здається, вже близький до завершення. Деякі події створення токенів і випуск певних монет стали знаковими для піку інтересу до популярних монет. Після цього інтерес почав спадати. Навіть під час квітневого відскоку деякі монети показали результати гірші, ніж ETH, що відображає відсутність маржинальних покупців.

Деякі популярні монети можуть все ще демонструвати хороші результати, особливо ті, що просуваються впливовими особами поза криптосвітом (наприклад, TikTok або Instagram). Вони все ще можуть приносити ефект багатства. Але епоха, коли просто покладалися на симпатичні образи монет як на інвестиційну можливість, минула. Тільки монети з потужними історіями та ринковим визнанням мають справжню спекулятивну цінність.

5. Нові можливості

Втома від токенів, підтримуваних венчурним капіталом, відкрила двері для справедливого випуску проектів Web2/3. Щоб скористатися цими можливостями, потрібно бути активним у мережі. Коли інформація є асиметричною, великі можливості завжди з'являються. Як тільки це стане загальновідомим, винагороди зменшаться.

Ось чому я більше зосереджуюсь на ланцюговому ринку. Успіх деяких проєктів спонукає шукати "наступний тренд", капітал починає переслідувати справедливі проєкти запуску з подібною наративною.

майбутні ринкові тренди

Якщо популярні монети більше не є основною можливістю, то яка наступна увага?

Моя думка: інтеграція ШІ та шифрування.

Якщо ви стежите за моїми новинами, ви помітите, що більшість моїх операцій у цей період зосереджені на популярних монетах та AI.

• Подібно до літа DeFi, більшість ранніх проектів AI зазнали невдачі після спекуляцій. Але справжні проекти, що базуються на практичності, тихо розвиваються під час ведмежого ринку. Ми вже бачимо, що деякі проекти з'являються в мережі.

• Зі зменшенням прибутків від популярних монет, увага природно переходить до нових наративів. ШІ завдяки чіткій практичності, ймовірно, стане наступним фокусом.

• Багато проектів AI x Crypto використовують справедливий запуск, відзеркалюючи моделі попередніх успішних проектів.

Ось чому я вивчаю та заздалегідь планую цю сферу під час спокійного періоду. Хоча зараз немає необхідності поспішати з відкриттям позицій, я вірю, що якщо ринок знову сильно зросте, ця сфера міститиме найбільші асиметричні можливості.