Дослідження мінімальної кореляції портфоліо криптовалюти

###Наближення піку циклу BTC

Поточний бичачий ринок наближається до свого завершення, залишилось лише близько 50 днів. Згідно з Цикловим піковим зворотним відліком, [Bitcoin] завершив 95% свого циклу, протримавшись 1,017 днів з низької позначки листопада 2022 року. Історичні дані свідчать про те, що попередні бичачі ринки досягали піку між 1,060 і 1,100 днями, що ставить цільовий часовий проміжок на кінець жовтня — середину листопада 2025 року.

###Час піку після халвінгу

Додаткові докази підтримують цей графік. Найближче зменшення винагороди сталося 503 дні тому в квітні 2024 року. Історично ринкові піки з'являються через 518-580 днів після зменшення винагороди. Наразі ми на 77-86% через це вікно, що вказує на те, що ми вступаємо в критичну фазу ринкового циклу.

###Потенційне зниження ринку

Важливо враховувати історичну закономірність після ринкового піку. Bitcoin зазвичай зазнає зниження на 70-80% протягом 370-410 днів після досягнення свого максимуму. Це потенційне зниження може проявитися в I-II кварталі 2026 року, при цьому історичні дані свідчать про 100% ймовірність ведмежого ринку в 2026 році.

###Сезонні тенденції та ключові дати

Вересень історично був найслабшим місяцем для Bitcoin, із середнім зниженням на 6,17%. Хоча статистика за III квартал показує змішані результати, типовий шаблон передбачає поганий вересень, за яким слідує зміцнення в жовтні та листопаді. Інвесторам слід уважно стежити за 17 вересня як за ключовою датою.

###Технічний аналіз

Тижневий графік показує, що біткоїн наразі на $109,800 відкоті від свого історичного максимуму в $124,100, встановленого 14 серпня. Ключові рівні підтримки включають 50-тижневу просту ковзну середню (SMA) на рівні $95,900 та 200-тижневу SMA на рівні $52,300. Помітно, що 7-тижнева кореляція з S&P 500 становить -0.25, що вказує на декуплінг від традиційних ринків. !()https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-94b0957073-ee1f9eef7f-153d09-6d2ef1.webp[1] Аналіз ціни Bitcoin та рівні підтримки

###Щоденні метрики графіків

Щоденний графік показує кілька важливих показників: 200-денної BPRO становить $111,000, тоді як 200-денної SMA становить $101,500. Поточний RSI біткоїна становить 43 з ATR 3,000 і 50-денною волатильністю 2,940. Локальна підтримка коливається від $107,700 до $108,700, з опором між $113,000 і $114,100. !()https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-94b0957073-de0ed587e1-153d09-6d2ef1.webp[2] Метрики денного графіка Bitcoin

###Напрямок ринку та рівні підтримки

І короткострокові, і довгострокові тренди наразі перебувають у ведмежому режимі. Ринкова структура залишається незмінною вище $107,000-$108,000, але падіння нижче цих рівнів може підсилити ведмежий настрій. Вторинні корекції зазвичай передбачають зниження на 20-30%.

###Данні про ончейн та видобуток

Дані в ланцюзі показують вартість видобутку в $95,400 з співвідношенням витрат/ціни приблизно 0.86. NUPL становить 0.527, тоді як MVRV дорівнює 2.20. Понад 90% постачання в даний час є прибутковим. Ці метрики свідчать про те, що майнери зберігають свої позиції, з незначним ризиком капітуляції.

###Участь установ

24-годинний обсяг угод для Bitcoin ETF досяг $630,94 мільйона, з чистим притоком $332,8 мільйона 3 вересня, що стало першим значним притоком після відтоків у серпні. Загальні активи під управлінням (AUM) для цих продуктів становлять $155,8 мільярда. Основні інституційні гравці включають BlackRock з $81,44 мільярда, Fidelity з $35,28 мільярда та GBTC з $19,8 мільярда. Спотові продукти складають 93,54% частки ринку.

###Прогноз ринку

З циклом, що завершено на 96%, і приблизно 50 днів до історичного пікового вікна, ключові рівні підтримки тримаються, а ончейн-метрики залишаються стійкими. Хоча активність інституційних ETF показує невелику акумуляцію, AUM знизився на 13 мільярдів доларів від свого піку.

Негайна увага ринку повинна бути зосереджена на тому, щоб пройти вересень без значних втрат. У майбутньому жовтень і листопад очікуються як період піку циклу, за яким потенційно може слідувати сезон альткоїнів. Інвестори повинні позначити 22 жовтня як критичну дату у своїх календарях.