Федеральна резервна система (ФРС) незабаром розпочне новий цикл зниження процентних ставок, фон і вплив цього зниження заслуговують на детальне обговорення. Очікується, що в четвер вранці Федеральна резервна система (ФРС) знизить процентну ставку на 25 базових точок, що знаменує початок нового етапу коригування політики випуску. Проте, на відміну від попередніх циклів зниження ставок, початок і обстановка цього зниження є відмінними.

Оглядаючи минулі процеси зниження процентних ставок, ми можемо побачити, що кожен випадок зниження ставок мав свої специфічні економічні обставини. У 2020 році термінове зниження ставок у відповідь на пандемію призвело до різкого зростання інфляції та бурхливого зростання цін на активи. Зниження ставок перед фінансовою кризою 2007 року викликало божевільне зростання цінових бульбашок активів. Заходи зі зниження ставок, вжиті після розвалу інтернет-бульбашки в 2001 році та подій 11 вересня, виявилися дещо запізнілими. А профілактичне зниження ставок у 1995 році було здійснено в умовах покращення економіки.

Ключовим моментом цього зниження процентної ставки є його вплив на інфляцію та економічне зростання. Ринок повинен бути обережним щодо ризику вторинної інфляції або стагнації, спричиненої неефективністю зниження процентної ставки, оскільки це може призвести до удару по ринку. Наразі економіка не демонструє явних ознак рецесії, тому ставлення до цього зниження процентної ставки повинно бути обережно оптимістичним. Однак, оскільки ринок вже повністю відобразив очікування ліквідності, ризик корекції також не слід недооцінювати.

Для ринку криптовалют, незважаючи на нові рекорди на американському фондовому ринку, зростаюча динаміка біткоїна виглядає недостатньо сильною. Якщо не буде нових вливань ліквідності, біткоїн може зіткнутися з корекцією. Одночасно, шалене зростання малих монет важко підтримувати, тому поточна ситуація з альткоїнами може бути лише тимчасовою, інвесторам слід обережно ставитися до цього.

Загалом, відкриття цього циклу зниження процентних ставок свідчить про те, що Федеральна резервна система (ФРС) намагається збалансувати інфляційний тиск та економічний ріст. Інвесторам потрібно уважно стежити за змінами економічних показників, раціонально оцінювати інвестиційні можливості різних активів, щоб впоратися з цією епохою наповненою невизначеністю.