З наближенням рішення щодо процентної ставки FOMC Федеральної резервної системи (ФРС) 18 вересня, ринок криптоактивів перебуває на важливому переломному моменті. Ціна Біткойна під впливом сильних очікувань щодо зниження процентної ставки на деякий час перевищила 115 тисяч доларів, встановивши новий історичний максимум. Тим часом, на всіх біржах також було зафіксовано вливання понад 2,3 мільярда доларів, що відображає оптимістичне ставлення інвесторів до перспектив ринку.

Однак, за цією на перший погляд процвітаючою картиною, історичні закономірності та технічні індикатори подають попереджувальні сигнали, вказуючи на те, що ринок може зіткнутися з різким падінням. Ця потенційна ризикова ситуація різко контрастує з поточним загальним оптимістичним настроєм на ринку.

Наразі ринок очікує на зниження процентної ставки Федеральною резервною системою (ФРС), що вже наближається до стану насичення. Це очікування стало не лише основним рушієм поточної динаміки ринку, але й заклало потенційні ризики. Згідно з даними кількох інструментів прогнозування ринку, інвестори загалом вважають, що ФРС цього разу знизить процентну ставку на 25 базисних пунктів. З історичного досвіду видно, що м’яка монетарна політика зазвичай вигідна для таких шифрування активів, як Біткойн. Наприклад, під час циклу зниження ставок у 2020 році, пов'язаного з пандемією COVID-19, Біткойн досягнув рекордно високої ціни; навпаки, агресивний цикл підвищення ставок у 2022 році призвів до значного падіння його ціни нижче 16 тисяч доларів.

Крім того, сезонні фактори також зміцнили довіру до ринку. Дані показують, що з 2013 року середня прибутковість Біткойна в четвертому кварталі становить 84%. Це рішення Федеральної резервної системи (ФРС) про процентну ставку якраз припало на початок четвертого кварталу, і ця сезонна закономірність ще більше підкріпила бичачу логіку ринку.

Проте, найбільшим ризиком, з яким стикається нинішній ринок, може бути "перекриття позитивних новин". Фактор зниження процентних ставок, ймовірно, вже був повністю спожитий ринком, що означає, що навіть якщо Федеральна резервна система (ФРС) знизить ставки згідно з очікуваннями, це може не призвести до подальшого зростання ринку. Навпаки, якщо зниження ставок буде менш значним, ніж очікувалося, або якщо висловлювання ФРС буде більше в напрямку яструбів, це може спричинити різкі коригування на ринку.

У такому складному ринковому середовищі інвестори повинні залишатися свідомими, зважуючи потенційні вигоди та ризики. Хоча в короткостроковій перспективі ринкові настрої залишаються оптимістичними, довгострокові інвестори повинні бути насторожі щодо можливих ринкових коливань і вжити відповідних стратегій управління ризиками.