Навіть на сьогоднішньому швидко змінюваному ринку криптоактивів мудрість майстра інвестування Уолл-стріт Бенджаміна Грехема все ще сяє. Його класична праця "Розумний інвестор" містить основні принципи, які також застосовні в сфері цифрових активів. Давайте глибше розглянемо ці проницання.
Головний принцип — управління ризиками. На ринку криптоактивів волатильність надзвичайно висока, річне падіння біткоїна на 50% вважається нормою, а малі монети взагалі можуть бути під загрозою. З огляду на таку невизначеність інвестори повинні діяти обережно, уникаючи вкладення всіх коштів в один актив.
Розумна конфігурація інвестиційного портфеля може бути такою: основні монети (як-от біткойн, ефір) становлять 70%, проекти з потенціалом розвитку займають 20%, а спекулятивні активи з високим ризиком і високою віддачею не перевищують 10%. Перед кожним інвестиційним рішенням слід провести самооцінку: якщо вартість активу впаде вдвічі, чи зможете ви спокійно це прийняти?
Грехем поділяє інвесторів на оборонні та агресивні. У сфері криптоактивів оборонні інвестори можуть більше схилятися до регулярних інвестицій у основні монети та зберігати їх у холодних гаманцях; натомість агресивні інвестори можуть вивчати нові блокчейни, децентралізовані фінанси (DeFi) або токенізацію реальних активів (RWA). Проте, незалежно від типу, слід діяти в межах своїх можливостей, щоб уникнути значних втрат через недостатню підготовленість.
Концепція запасу безпеки також застосовується до інвестицій у криптоактиви. Це означає, що інвестори повинні ретельно досліджувати вартість проєкту, уникаючи входження на ринок під час переоцінки. Для різних типів криптоактивів логіка оцінки також відрізняється. Наприклад, вартість біткоїна в основному походить від його дефіциту та консенсусу спільноти, тоді як ефір більше залежить від розвитку його екосистеми та реальних потреб у застосуванні.
В цілому, незалежно від того, традиційні фінанси чи новий ринок криптоактивів, обережне, раціональне та постійне навчання інвестиційне ставлення завжди є ключем до успіху.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
8 лайків
Нагородити
8
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
OffchainWinner
· 4год тому
Що? Лише це застаріле і банальне?
Переглянути оригіналвідповісти на0
AlgoAlchemist
· 4год тому
А, погравши в DeFi рік, вже починаєш говорити про філософію.
Переглянути оригіналвідповісти на0
StrawberryIce
· 4год тому
Чи може Грехем ще це зробити?
Переглянути оригіналвідповісти на0
MevWhisperer
· 4год тому
Класичний випадок: всі монети маленького типу бездумно вживаються
Навіть на сьогоднішньому швидко змінюваному ринку криптоактивів мудрість майстра інвестування Уолл-стріт Бенджаміна Грехема все ще сяє. Його класична праця "Розумний інвестор" містить основні принципи, які також застосовні в сфері цифрових активів. Давайте глибше розглянемо ці проницання.
Головний принцип — управління ризиками. На ринку криптоактивів волатильність надзвичайно висока, річне падіння біткоїна на 50% вважається нормою, а малі монети взагалі можуть бути під загрозою. З огляду на таку невизначеність інвестори повинні діяти обережно, уникаючи вкладення всіх коштів в один актив.
Розумна конфігурація інвестиційного портфеля може бути такою: основні монети (як-от біткойн, ефір) становлять 70%, проекти з потенціалом розвитку займають 20%, а спекулятивні активи з високим ризиком і високою віддачею не перевищують 10%. Перед кожним інвестиційним рішенням слід провести самооцінку: якщо вартість активу впаде вдвічі, чи зможете ви спокійно це прийняти?
Грехем поділяє інвесторів на оборонні та агресивні. У сфері криптоактивів оборонні інвестори можуть більше схилятися до регулярних інвестицій у основні монети та зберігати їх у холодних гаманцях; натомість агресивні інвестори можуть вивчати нові блокчейни, децентралізовані фінанси (DeFi) або токенізацію реальних активів (RWA). Проте, незалежно від типу, слід діяти в межах своїх можливостей, щоб уникнути значних втрат через недостатню підготовленість.
Концепція запасу безпеки також застосовується до інвестицій у криптоактиви. Це означає, що інвестори повинні ретельно досліджувати вартість проєкту, уникаючи входження на ринок під час переоцінки. Для різних типів криптоактивів логіка оцінки також відрізняється. Наприклад, вартість біткоїна в основному походить від його дефіциту та консенсусу спільноти, тоді як ефір більше залежить від розвитку його екосистеми та реальних потреб у застосуванні.
В цілому, незалежно від того, традиційні фінанси чи новий ринок криптоактивів, обережне, раціональне та постійне навчання інвестиційне ставлення завжди є ключем до успіху.