Оригінальну статтю можна знайти тут Wealthmanagement. Підпишіться на нашу безкоштовну щоденну розсилку новин Wealthmanagement.
Альтернативна інвестиційна платформа iCapital уклала стратегічне партнерство та оголосила про інвестицію в Tangible Markets Ltd., компанію, яка спеціалізується на забезпеченні ліквідності для інвестицій у приватні ринки, включаючи частки в закритих та напівліквідних фондах. Разом iCapital та Tangible планують створити автоматизований ринок, на якому фінансові консультанти зможуть торгувати неліквідними активами. Ринок планується запустити на платформі iCapital до кінця 2025 року. iCapital та Tangible не розкрили умови угоди.
Обмежена ліквідність стала однією з основних проблем для радників, які намагаються збільшити інвестиції своїх клієнтів у альтернативні активи. Інвестори з нижчою чистою вартістю можуть не мати можливості утримувати свої позиції в приватному капіталі, приватному кредитуванні або фондах нерухомості протягом необхідних 10-15 років, щоб отримати максимальні винагороди від цих інструментів. Нездатність вийти зі своїх позицій, коли вони цього хочуть, також може непокоїти окремих інвесторів. Наприклад, за останні два роки кілька непривабливих REITs запровадили обмеження на викуп і досліджували інші варіанти для підвищення своєї ліквідності, оскільки безліч інвесторів одночасно просили про викуп своїх позицій, перевищуючи місячні та квартальні ліміти на викуп REITs. Тим часом, світовий ринок продажу вторинних часток у приватних портфелях нерухомості, фондах і окремих активах досяг рекордних 12,4 мільярда доларів у 2022 році, повідомила компанія Ares Management.
Цифровий ринок iCapital та Tangible надасть консультантам доступ до розвиненої мережі покупців і продавців, а також регулярних аукціонів для вторинних часток, що дозволить їм знаходити виходи з ліквідності для своїх клієнтів, окрім тих, що надаються альтернативними інвестиційними фондами безпосередньо. Ринок охоплюватиме стратегії, включаючи приватний капітал, приватний кредит, реальні активи та хедж-фонди.
Tangible, який працює з управителями активів та GP по всьому світу, може підписувати, обмінювати та закривати транзакції на суму від 75 000 до понад 250 мільйонів доларів.
"Відсутність ліквідності вже давно є перешкодою для більш широких інвестицій у альтернативні активи. Ми горді співпрацювати з Tangible Markets та інвестувати в розвиток технологій для переосмислення рішень з ліквідності на рівні інституцій", - сказав Лоуренс Калкано, голова та генеральний директор iCapital, у заяві. "Створюючи потужний вторинний ринок, ми пропонуємо клієнтам більшу прозорість та гнучкість для ефективного перерозподілу портфелів без очікування природного події ліквідності, що дозволяє здійснювати стратегічні коригування розподілу, зберігаючи при цьому експозицію до довгострокових активів, що генерують цінність."
Історія продовжується У окремих новинах iCapital повідомила, що розподіли на її платформі зросли на 12,7% з першого до другого кварталу 2025 року, до 257 мільярдів доларів.
[[scm-embed type="everviz" src=""]]
Дані про рух капіталу за другий квартал свідчать про деякі незначні зміни в тому, куди спрямовуються приватні інвестиції. Наприклад, частка приватного кредитування знизилася на 100 базисних пунктів з першого до другого кварталу 2025 року. Ця зміна може свідчити про певну обережність з боку інвесторів щодо вкладення коштів у кредити, надані приватним компаніям у більш нестабільному ринковому середовищі, що підвищує ймовірність того, що деякі з цих кредитів можуть стикнутися з дефолтом.
В той же час, капітал, що надходить до приватних інвестицій та реальних активів, зросла скромно у другому кварталі, на 100 базисних пунктів кожен. Реальні активи, особливо інфраструктура, можуть слугувати хеджем від інфляції та пропонувати інвесторам відчуття безпеки в умовах невизначеності.
Тим часом, хедж-фонди зазнали зниження розподілу на 100 базисних пунктів протягом кварталу. Комісії за управління хедж-фондами, як правило, є вищими, а результати, які вони продемонстрували в останні роки, просто не були достатніми, щоб виправдати витрати, згідно з деякими ринковими спостерігачами.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
iCapital, Tangible запускають цифровий ринок для продажу вторинних часток
Оригінальну статтю можна знайти тут Wealthmanagement. Підпишіться на нашу безкоштовну щоденну розсилку новин Wealthmanagement.
Альтернативна інвестиційна платформа iCapital уклала стратегічне партнерство та оголосила про інвестицію в Tangible Markets Ltd., компанію, яка спеціалізується на забезпеченні ліквідності для інвестицій у приватні ринки, включаючи частки в закритих та напівліквідних фондах. Разом iCapital та Tangible планують створити автоматизований ринок, на якому фінансові консультанти зможуть торгувати неліквідними активами. Ринок планується запустити на платформі iCapital до кінця 2025 року. iCapital та Tangible не розкрили умови угоди.
Обмежена ліквідність стала однією з основних проблем для радників, які намагаються збільшити інвестиції своїх клієнтів у альтернативні активи. Інвестори з нижчою чистою вартістю можуть не мати можливості утримувати свої позиції в приватному капіталі, приватному кредитуванні або фондах нерухомості протягом необхідних 10-15 років, щоб отримати максимальні винагороди від цих інструментів. Нездатність вийти зі своїх позицій, коли вони цього хочуть, також може непокоїти окремих інвесторів. Наприклад, за останні два роки кілька непривабливих REITs запровадили обмеження на викуп і досліджували інші варіанти для підвищення своєї ліквідності, оскільки безліч інвесторів одночасно просили про викуп своїх позицій, перевищуючи місячні та квартальні ліміти на викуп REITs. Тим часом, світовий ринок продажу вторинних часток у приватних портфелях нерухомості, фондах і окремих активах досяг рекордних 12,4 мільярда доларів у 2022 році, повідомила компанія Ares Management.
Цифровий ринок iCapital та Tangible надасть консультантам доступ до розвиненої мережі покупців і продавців, а також регулярних аукціонів для вторинних часток, що дозволить їм знаходити виходи з ліквідності для своїх клієнтів, окрім тих, що надаються альтернативними інвестиційними фондами безпосередньо. Ринок охоплюватиме стратегії, включаючи приватний капітал, приватний кредит, реальні активи та хедж-фонди.
Tangible, який працює з управителями активів та GP по всьому світу, може підписувати, обмінювати та закривати транзакції на суму від 75 000 до понад 250 мільйонів доларів.
"Відсутність ліквідності вже давно є перешкодою для більш широких інвестицій у альтернативні активи. Ми горді співпрацювати з Tangible Markets та інвестувати в розвиток технологій для переосмислення рішень з ліквідності на рівні інституцій", - сказав Лоуренс Калкано, голова та генеральний директор iCapital, у заяві. "Створюючи потужний вторинний ринок, ми пропонуємо клієнтам більшу прозорість та гнучкість для ефективного перерозподілу портфелів без очікування природного події ліквідності, що дозволяє здійснювати стратегічні коригування розподілу, зберігаючи при цьому експозицію до довгострокових активів, що генерують цінність."
Історія продовжується У окремих новинах iCapital повідомила, що розподіли на її платформі зросли на 12,7% з першого до другого кварталу 2025 року, до 257 мільярдів доларів.
[[scm-embed type="everviz" src=""]]
Дані про рух капіталу за другий квартал свідчать про деякі незначні зміни в тому, куди спрямовуються приватні інвестиції. Наприклад, частка приватного кредитування знизилася на 100 базисних пунктів з першого до другого кварталу 2025 року. Ця зміна може свідчити про певну обережність з боку інвесторів щодо вкладення коштів у кредити, надані приватним компаніям у більш нестабільному ринковому середовищі, що підвищує ймовірність того, що деякі з цих кредитів можуть стикнутися з дефолтом.
В той же час, капітал, що надходить до приватних інвестицій та реальних активів, зросла скромно у другому кварталі, на 100 базисних пунктів кожен. Реальні активи, особливо інфраструктура, можуть слугувати хеджем від інфляції та пропонувати інвесторам відчуття безпеки в умовах невизначеності.
Тим часом, хедж-фонди зазнали зниження розподілу на 100 базисних пунктів протягом кварталу. Комісії за управління хедж-фондами, як правило, є вищими, а результати, які вони продемонстрували в останні роки, просто не були достатніми, щоб виправдати витрати, згідно з деякими ринковими спостерігачами.
Переглянути коментарі