Зі скороченням балансу Федеральної резервної системи на 1,4 мільярда доларів, запуск циклу зниження відсоткових ставок став неминучим трендом. Ця зміна може створити сприятливі умови для ринку шифрування, особливо для малих шифрувань (які зазвичай називають альткоїнами).

Аналітики ринку загалом очікують, що перше зниження процентних ставок Федеральною резервною системою може бути реалізоване приблизно в середині вересня. Це знаменує початок циклу м’якої монетарної політики, а не його завершення. Історичний досвід показує, що коли дешеві кошти знову входять на ринок, інвестори, як правило, надають пріоритет інвестиційним об’єктам з високою еластичністю, до яких входять і альткоїни.

Цього року Федеральна резервна система планує здійснити два зниження процентних ставок, які насправді відображають можливість того, що економіка може не витримати тривалу політику жорсткої економії. Кожне зниження ставок надасть ринку значну ліквідність. Навіть за консервативними оцінками, ці заходи стимулювання можуть призвести до підвищення загальної вартості ринку шифрування приблизно на 25%.

Після зниження процентних ставок витрати на позики для підприємств та урядів знизяться. Це означає, що велика кількість коштів, раніше використаних для погашення боргів з високими процентними ставками, буде вивільнена. Водночас привабливість облігацій з низьким доходом для інвесторів може значно знизитися. У такому випадку капітал, швидше за все, переміститься до акцій та альткоїнів, які є більш ризикованими, але мають вищий потенційний прибуток.

Оглядаючи минулі ринкові цикли, зниження процентних ставок зазвичай є ключовим фактором, що змінює ринкову ситуацію. У цьому контексті ринок облігацій часто демонструє слабкість, тоді як капітал масово переходить до ризикових активів. Ринок шифрування зазвичай показує відмінні результати в цій хвилі зростання активів, випереджаючи інші категорії активів.

Наразі тенденція до зниження процентних ставок стала очевидною, ринкова ліквідність поступово відновлюється. Плюс до всього, завдяки політичному стимулюванню, Федеральна резервна система запускає найбільший за роки цикл пом'якшення. Ці фактори разом вказують на те, що новий цикл макроекономічного зростання може незабаром настати. У такому середовищі ризикові активи, ймовірно, стануть провідними секторами ринку, а швидке зростання ринку шифрування вже не є теоретичним припущенням, а може швидко стати реальністю.

Однак інвестори все ще повинні бути обережними. Хоча перспективи ринку виглядають обнадійливо, висока волатильність та невизначеність ринку шифрування все ще присутні. Інвестори повинні ретельно оцінювати свою здатність витримувати ризики та проводити всебічне дослідження ринку перед ухваленням рішень.