Політика Федеральної резервної системи США зазнає суттєвих змін, поступово переходячи з "антиінфляційного стискання" 2022-2024 років до можливого етапу "стабільного зростання та пом'якшення", який може розпочатися у 2025 році. Ця зміна зазвичай супроводжується змінами економічних показників, таких як зниження інфляції до цільового діапазону (близько 2%), сповільнення економічного зростання або зростання рівня безробіття.
У цьому контексті розширення ліквідності долара стане ключовою характеристикою. Федеральна резервна система, як домінуючий учасник глобального обігу долара, своєю політикою зниження ставок вплине на глобальні фінансові ринки через кілька каналів, включаючи звуження процентних ставок, ослаблення індексу долара та зміни в трансакціях капіталу через кордон.
Ця зміна політичного середовища матиме глибокий вплив на різні типи активів, особливо на криптовалюти та акції зростання. Криптовалюти, зокрема біткоїн, завдяки своїм подвійним властивостям "ризикованих активів" та "альтернативних активів для захисту від інфляції", можуть виграти від підвищення ризикової переваги та знецінення долара під час циклу зниження процентних ставок. Водночас акції зростання, залежні від майбутніх грошових потоків, безпосередньо виграють від зниження ставки дисконтування, що може підвищити їхню оцінку. Крім того, м'яке фінансове середовище також сприятиме розширенню бізнесу цих компаній.
Однак інвесторам слід звернути увагу на те, що цей зміна політики не є миттєвим процесом, а є поступовим циклом. Тому при формуванні інвестиційної стратегії необхідно враховувати різні стадії циклу зниження процентних ставок, проводити циклічну прив'язку та повторне балансування ризиків. Це означає, що інвесторам слід динамічно коригувати свій інвестиційний портфель відповідно до змін економічних показників і політичних сигналів, щоб адаптуватися до постійно змінюваного ринкового середовища.
В цілому, цей потенційний поворот у політиці Федеральної резервної системи надає інвесторам можливість переосмислити свої інвестиційні стратегії. Глибше розуміючи вплив змін у політиці на різні категорії активів, інвестори можуть краще позиціонувати свої портфелі, шукати потенційні інвестиційні можливості в новому економічному середовищі.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Політика Федеральної резервної системи США зазнає суттєвих змін, поступово переходячи з "антиінфляційного стискання" 2022-2024 років до можливого етапу "стабільного зростання та пом'якшення", який може розпочатися у 2025 році. Ця зміна зазвичай супроводжується змінами економічних показників, таких як зниження інфляції до цільового діапазону (близько 2%), сповільнення економічного зростання або зростання рівня безробіття.
У цьому контексті розширення ліквідності долара стане ключовою характеристикою. Федеральна резервна система, як домінуючий учасник глобального обігу долара, своєю політикою зниження ставок вплине на глобальні фінансові ринки через кілька каналів, включаючи звуження процентних ставок, ослаблення індексу долара та зміни в трансакціях капіталу через кордон.
Ця зміна політичного середовища матиме глибокий вплив на різні типи активів, особливо на криптовалюти та акції зростання. Криптовалюти, зокрема біткоїн, завдяки своїм подвійним властивостям "ризикованих активів" та "альтернативних активів для захисту від інфляції", можуть виграти від підвищення ризикової переваги та знецінення долара під час циклу зниження процентних ставок. Водночас акції зростання, залежні від майбутніх грошових потоків, безпосередньо виграють від зниження ставки дисконтування, що може підвищити їхню оцінку. Крім того, м'яке фінансове середовище також сприятиме розширенню бізнесу цих компаній.
Однак інвесторам слід звернути увагу на те, що цей зміна політики не є миттєвим процесом, а є поступовим циклом. Тому при формуванні інвестиційної стратегії необхідно враховувати різні стадії циклу зниження процентних ставок, проводити циклічну прив'язку та повторне балансування ризиків. Це означає, що інвесторам слід динамічно коригувати свій інвестиційний портфель відповідно до змін економічних показників і політичних сигналів, щоб адаптуватися до постійно змінюваного ринкового середовища.
В цілому, цей потенційний поворот у політиці Федеральної резервної системи надає інвесторам можливість переосмислити свої інвестиційні стратегії. Глибше розуміючи вплив змін у політиці на різні категорії активів, інвестори можуть краще позиціонувати свої портфелі, шукати потенційні інвестиційні можливості в новому економічному середовищі.