Аналіз можливого піку цього булрану Біткойна

З огляду на те, що Біткойн демонструє сильну тенденцію до зростання, інвестори не можуть не замислитися: до якої ж висоти може зростати ціна Біткойна в цьому булрані? У цій статті ми розглянемо ряд моделей оцінки на основі даних з блокчейну та інструментів для визначення циклів, щоб проаналізувати можливу пікову ціну Біткойна. Хоча прогнози не можуть замінити гнучку реакцію на основі даних, ці аналітичні рамки можуть допомогти нам краще зрозуміти поточну ринкову позицію та можливі майбутні тенденції.

Інструмент прогнозування цін

По-перше, давайте розглянемо кілька історично точних моделей оцінки:

Модель верхньої капіталізації: прогнозує пікову оцінку, множачи середню історичну капіталізацію на 35. Ця модель точно передбачила пік 2017 року, але не змогла точно передбачити цикл 2020-2021. Наразі ця модель прогнозує понад 500 тисяч доларів, що, здається, дещо відривається від реальності.

Модель Delta вершини: генерує більш реалістичний прогноз шляхом віднімання середньої капіталізації від реалізованої капіталізації. Ця модель прогнозувала верхню межу в 80-100 тисяч доларів у попередньому циклі.

Модель ціни на кінець: розрахована на основі знищення монет віком з урахуванням коригування постачання, є найближчою до кожного пікового значення в історії, включаючи вершину 64 тисячі доларів у 2021 році. Наразі прогноз становить близько 221 тисячі доларів, можливо, зросте до 250 тисяч доларів або більше, вважається найбільш надійною моделлю макро-пікового прогнозу для Біткойн.

Прогноз пікових значень

MVRV-коефіцієнт є ще одним потужним показником, який порівнює ринкову капіталізацію з реалізованою капіталізацією, надаючи вікно у психіку інвесторів. Цей коефіцієнт зазвичай досягає піку близько 4 у основних циклах, наразі становить 2.34, що свідчить про значний потенціал для зростання. Історично, коли MVRV наближається до 3.5-4, довгострокові утримувачі починають реалізовувати значні прибутки, що зазвичай вказує на зрілість циклу. Однак, через зменшення прибутковості, цей цикл може не досягти повних 4. Використовуючи більш консервативну оцінку 3.5, ми можемо почати прогнозувати більш реалістичні максимум.

Обчислення цільової ціни

Вивчаючи "зростання BTC з моменту самоперіоду низького рівня", ми виявили, що попередні кілька циклів Біткойна досягали піку приблизно через 1060 днів після низького рівня. Наразі ми перебуваємо на етапі цього циклу приблизно 930 днів. Якщо цей шаблон збережеться, пік може настати приблизно через 130 днів.

В історії, зростання цін, спричинене FOMO, зазвичай відбувається в кінці циклу, що призводить до швидкого зростання реалізованої ціни. Наприклад, за останні 130 днів 2017 року реалізована ціна зросла на 260%; у 2021 році вона зросла на 130%. Припустимо, що через зменшення прибутковості темп зростання зменшиться вдвічі, з поточної реалізованої ціни в 47 тисяч доларів зростання на 65%, до 18 жовтня вона може досягти приблизно 78 тисяч доларів.

З огляду на прогнозовану ціну в 78 000 доларів США та консервативну мету 3,5 MVRV, ми приходимо до висновку, що потенційний піковий ціновий рівень Біткойна становитиме 273 000 доларів США. Хоча це виглядає амбіційно, історичні параболічні сплески вказують на те, що цей тренд може відбутися протягом кількох тижнів, а не кількох місяців.

Висновок

Прогнозування точного пікового значення Біткойна в основному є невизначеним, оскільки занадто багато змінних не можуть бути повністю враховані. Ми можемо лише на основі історичних прецедентів та даних з блокчейну створити ймовірнісний каркас. Інструменти, такі як MVRV-коефіцієнт, кінцева ціна та Delta-вершина, неодноразово доводили свою цінність у прогнозуванні ринкових максимумів. Хоча ціль у 273 000 доларів виглядає оптимістично, вона ґрунтується на історичних моделях, поточній поведінці мережі та логіці циклічності.

Зрештою, найкращою стратегією є реагування на дані, а не на фіксовані рівні цін. Використовуйте ці інструменти, щоб вдосконалити інвестиційні припущення, але залишайтеся достатньо гнучкими, щоб вчасно отримати прибуток, коли ширша екосистема почне подавати сигнали про вершини. Очікується, що піки, скоріш за все, будуть в межах 150 000 до 200 000 доларів, але дані показують, що вищі оцінки принаймні можливі. Варто зазначити, що ці моделі динамічно коригуються, якщо на етапі закінчення циклу ринковий божевілля посилюється, прогнози можуть швидко підвищитися.